國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管優(yōu)化對(duì)策研究
——以漳州市為例

沈鶴慧

（漳州市國(guó)有資產(chǎn)權(quán)（物權(quán)）交易中心，福建漳州363000）

一、政府監(jiān)管模式的優(yōu)化選擇

確立監(jiān)管模式是構(gòu)建國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管法律制度體系中的一個(gè)關(guān)鍵性問題。事實(shí)上，產(chǎn)權(quán)是最重要的社會(huì)制度之一，“國(guó)家要對(duì)造成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、停滯和衰退的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的效率負(fù)責(zé)”，[1]國(guó)家是產(chǎn)權(quán)的特殊主體，如何調(diào)整國(guó)有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，通過產(chǎn)權(quán)的交易（或者說流動(dòng)）來實(shí)現(xiàn)有限資源的合理配置，正逐步引發(fā)人們的目光與關(guān)注。按照國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展?fàn)顩r和政府調(diào)控市場(chǎng)運(yùn)行方式，國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管模式可分為集中型、自律型及中間型三類。

（一）集中型監(jiān)管模式

集中型監(jiān)管模式，也叫集中立法型監(jiān)管模式，是指國(guó)家通過專有的國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易管理規(guī)章制度的制定和國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立等方式來統(tǒng)一管理全國(guó)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的一種模式。在這種模式中，強(qiáng)調(diào)更多的是政府對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)督管理。實(shí)際上，政府集中監(jiān)管是政府行政行為作為外來力量強(qiáng)行干涉市場(chǎng)內(nèi)部均衡狀態(tài)。由于存在市場(chǎng)失靈現(xiàn)象，這種強(qiáng)制干涉的存在是合理的，政府集中監(jiān)管模式可以提高市場(chǎng)交易的安全性和維護(hù)市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定。

當(dāng)然，政府集中監(jiān)管同樣也存在不可回避的缺陷，同樣會(huì)產(chǎn)生監(jiān)管失靈的情況，雖然政府是由理性人組成的。政府單獨(dú)進(jìn)行國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管容易造成一些不良后果：其一，政府監(jiān)管在方式上自然而然會(huì)走向“剛性”，強(qiáng)硬的措施會(huì)引起產(chǎn)權(quán)交易成本驟增和交易主體的扭曲變形。其二，行政手段過度插手國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易，容易引起權(quán)力尋租行為；為了追尋最大化利益，交易主體想盡方法勸說監(jiān)督管理部門制定或放開利于自身的監(jiān)督管理政策。其三，國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)運(yùn)行制度比較復(fù)雜，運(yùn)行方式技術(shù)含量高，這就對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人力、物力和技術(shù)力量提出了更高的要求。就漳州的實(shí)際情況而言，根據(jù)前面章節(jié)的分析，漳州目前實(shí)行的監(jiān)管模式基本上是屬于集中型監(jiān)管模式。

（二）自律型監(jiān)管模式

由于對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管是個(gè)比較復(fù)雜的任務(wù)，涉及面廣，單靠全國(guó)性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)而沒有地方各部門及相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)的配合難以勝任其職，因此出現(xiàn)自律型監(jiān)管模式。自律型監(jiān)管模式是指產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)及相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)等自律性組織對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管的一種模式。政府只需通過相關(guān)的法律規(guī)章間接規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)上的行為，無需直接制定專門的產(chǎn)權(quán)交易法律規(guī)章。

雖然自律監(jiān)管模式發(fā)揮作用的地方恰好彌補(bǔ)政府監(jiān)管存在的缺陷，自律監(jiān)管模式也不能解決所有監(jiān)管問題，也存在一定的局限性，主要有以下幾點(diǎn)：其一，自律組織是一種獨(dú)立于政府組織外的民間團(tuán)體，由于沒有國(guó)家這個(gè)強(qiáng)有力的后盾，監(jiān)管力量和措施顯得比較脆弱；行業(yè)自律組織實(shí)施的最終制裁措施就是將違反自律規(guī)章的交易主體從組織中驅(qū)逐出去，不能制止其原有的商業(yè)違規(guī)行為的出現(xiàn)；[2]其二，行業(yè)自律組織的存在是為了保護(hù)本行業(yè)的利益，若涉及監(jiān)管其他行業(yè)，就常會(huì)出現(xiàn)偏袒本行業(yè)的行為；其三，自律監(jiān)管需要比較大的監(jiān)管成本投入，同政府監(jiān)管一樣，自律監(jiān)管也需要成立監(jiān)管機(jī)構(gòu)、制定監(jiān)管制度和監(jiān)督制度的落實(shí)情況，這需要大量的資金投入。比較政府監(jiān)管，自律監(jiān)管應(yīng)用范圍狹窄，只適用本行業(yè)內(nèi)部，監(jiān)管效果比較差；另外，一些自律組織自己也參加市場(chǎng)交易，導(dǎo)致責(zé)任職能分不清現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（三）中間型監(jiān)管模式

政府除了保證對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)行適度的干涉外，政府的交易監(jiān)管職能在國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管體系中的作用是重要且必須的。若單采集中型監(jiān)管模式，政府在交易監(jiān)管中的干涉力量和范圍過大；若單采自律型監(jiān)管模式，容易出現(xiàn)監(jiān)管缺位現(xiàn)象，當(dāng)前我國(guó)的交易客體大部分屬國(guó)有，僅靠自律性監(jiān)管無法保障企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的正常進(jìn)行，無法從源頭上杜絕國(guó)有資產(chǎn)流失狀況的出現(xiàn)。

基于此，為了提高監(jiān)管國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)有效性，實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管與自律監(jiān)管的相互協(xié)調(diào)、相互配合與優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，于是就出現(xiàn)了有別于集中型與自律型的監(jiān)管模式，即中間型監(jiān)管模式。所謂中間型監(jiān)管模式，是政府監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管體制，它是集中統(tǒng)一型監(jiān)管模式與自律型監(jiān)管模式兩者相互作用、相互交融的產(chǎn)物。中間型監(jiān)管模式是指國(guó)家通過設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)來監(jiān)督管理國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)與行業(yè)自律組織加強(qiáng)自律管理相互配合的一種模式。[3]這種模式一方面充分體現(xiàn)了政府宏觀管理的特點(diǎn)，另一方面發(fā)揮了行業(yè)組織和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)靈活機(jī)動(dòng)的優(yōu)勢(shì)。中間型監(jiān)管體制既強(qiáng)調(diào)立法管理，又注重自律管理。是把上述兩種模式進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，具有明顯的優(yōu)越性。因此漳州的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易無疑更適宜運(yùn)用這種模式，既發(fā)揮漳州產(chǎn)權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)有的作用，又可調(diào)動(dòng)漳州產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的積極因素。政府監(jiān)管模式類型，如圖1所示。

圖1 政府監(jiān)管模式類型

二、政府監(jiān)管目標(biāo)及對(duì)策

在優(yōu)化漳州市國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)政府監(jiān)管路徑之前，我們必須需要明確國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)性質(zhì)及發(fā)展方向，才能更好改善監(jiān)管路徑。黨的十八屆三中全會(huì)《決定》提出了健全多層次資本市場(chǎng)體系。漳州市國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)應(yīng)定位于它是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，是資本市場(chǎng)體系的基礎(chǔ)性市場(chǎng)平臺(tái)。

（一）政府監(jiān)管優(yōu)化目標(biāo)

為了更好發(fā)展漳州市國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，就需要以現(xiàn)有市一級(jí)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，改變當(dāng)前各縣（市、區(qū)）各自為政、自行成立產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的條塊分割、割據(jù)狀態(tài)，減少盲目建設(shè)，整合資源，做大做強(qiáng)，走向全市的監(jiān)管統(tǒng)一、規(guī)則統(tǒng)一、信息統(tǒng)一，并進(jìn)一步深化廈漳泉區(qū)域性聯(lián)盟，拓展與國(guó)內(nèi)其他省市產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)合作，建立跨區(qū)域聯(lián)動(dòng)掛牌機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資源共享，盤活存量資產(chǎn)。目前，漳州應(yīng)形成“政府監(jiān)管、市場(chǎng)運(yùn)作、企業(yè)經(jīng)營(yíng)”的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易運(yùn)作模式，把國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易真正推向市場(chǎng)，政府履行監(jiān)管職責(zé)，不錯(cuò)位、不越位。

隨著全國(guó)產(chǎn)權(quán)規(guī)模日益壯大、容量日益擴(kuò)大，產(chǎn)權(quán)交易中的綜合性特征也將日益顯現(xiàn)，全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)建設(shè)的步伐將不斷邁進(jìn)，統(tǒng)一監(jiān)管由此可進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。在這一階段，需要不斷創(chuàng)造條件，建立全國(guó)統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，讓產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)良性發(fā)展，在發(fā)展中規(guī)范，在規(guī)范中發(fā)展。按照“統(tǒng)一規(guī)劃、縱橫結(jié)合”的原則構(gòu)建產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的網(wǎng)絡(luò)體系。第一，要建立全國(guó)產(chǎn)權(quán)交易中心，其職責(zé)是制定行業(yè)規(guī)則，實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律監(jiān)管，協(xié)調(diào)指導(dǎo)會(huì)員事務(wù)，收集發(fā)布產(chǎn)權(quán)交易的各類信息，實(shí)施運(yùn)行全國(guó)性的大型產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目；第二，在縱向?qū)用嫔希瑧?yīng)在經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)勁、市場(chǎng)輻射范圍廣的地方建立多個(gè)區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，有序?qū)嵤┻\(yùn)作該區(qū)域內(nèi)產(chǎn)權(quán)交易；第三，在橫向?qū)用嫔希罁?jù)產(chǎn)權(quán)交易對(duì)象的不同，建立各種不同性質(zhì)的專業(yè)性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)交易市場(chǎng)的橫向?qū)I(yè)化。

出現(xiàn)全國(guó)市場(chǎng)的時(shí)候，應(yīng)設(shè)置國(guó)家產(chǎn)權(quán)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)全國(guó)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理，各省市相應(yīng)成立其派出機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)地方產(chǎn)權(quán)交易的指導(dǎo)和監(jiān)管工作，分工合作，地方和中央形成互動(dòng)。這樣，就可以使中國(guó)的資本市場(chǎng)形成一個(gè)統(tǒng)一規(guī)范的有機(jī)體。漳州則可等待全國(guó)統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易中心建成后，再行納入這個(gè)大盤。

（二）政府監(jiān)管優(yōu)化政策

國(guó)有產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)自發(fā)發(fā)展不可避免會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)失靈，造成國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的混亂和無序，漳州的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)也不例外。發(fā)揮政府強(qiáng)有力監(jiān)管的作用，加強(qiáng)政府對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管是交易市場(chǎng)健康發(fā)展的重要支撐條件。[4]從長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，需要組建全國(guó)統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管機(jī)構(gòu)，類似于證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)之類的專門機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)全國(guó)產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管工作，漳州的產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管工作自然也涵蓋其中。

當(dāng)然，目前成立專門的、從事產(chǎn)權(quán)交易宏觀規(guī)劃的、統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)時(shí)機(jī)還不夠成熟。為加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管有效性和力度，針對(duì)漳州現(xiàn)已存在的各地方的各類產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，可先考慮建立一個(gè)階段性的交易監(jiān)管方式，待全國(guó)的時(shí)機(jī)成熟，組建出全國(guó)統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管機(jī)構(gòu)后，漳州再納入其中。現(xiàn)在，漳州建立的這一階段性監(jiān)管方式，可以采取“政府統(tǒng)一建設(shè)、地方分級(jí)監(jiān)管、業(yè)務(wù)分類指導(dǎo)、信息共建共享、部門聯(lián)合檢查”的監(jiān)管模式，如圖2所示。

圖2 階段性監(jiān)管方式示意圖

1.政府統(tǒng)一建設(shè)

政府統(tǒng)一建設(shè)，就是要將漳州的國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易納入到多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)中去，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)與其他資本市場(chǎng)形態(tài)的良性互動(dòng)、協(xié)調(diào)發(fā)展。也就是說，可以將產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)納入包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、期貨及衍生品市場(chǎng)等在內(nèi)的中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)中統(tǒng)一規(guī)劃，將它作為中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的基礎(chǔ)性交易平臺(tái)。目前，我國(guó)產(chǎn)權(quán)交易所的設(shè)置沒有先例可以遵循模仿，極易出現(xiàn)資源浪費(fèi)、太高成本等現(xiàn)象，也可能導(dǎo)致市場(chǎng)混亂和無序競(jìng)爭(zhēng)。

因此，建議漳州市政府部門清理、整合和重組各類已經(jīng)成立的市一級(jí)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、縣一級(jí)的公共資源交易機(jī)構(gòu)；并在此過程中，積極調(diào)動(dòng)各類基金公司、擔(dān)保公司、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等等中介機(jī)構(gòu)的作用，從多方面加強(qiáng)、完善交易所服務(wù)職能。若從更大的范圍來講，可以在福建省內(nèi)建立統(tǒng)一的交易機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，應(yīng)積極推動(dòng)漳州的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)與兄弟地市、外省的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)聯(lián)網(wǎng)、合作，進(jìn)行信息交換，共享產(chǎn)權(quán)資源，推動(dòng)形成中國(guó)產(chǎn)權(quán)交易統(tǒng)一市場(chǎng)的進(jìn)程。合作交流具體可以從兩個(gè)方面著手，首先，在信息共享、平等互利的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)各交易市場(chǎng)聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)信息平臺(tái)共享；其次，在確保業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則統(tǒng)一致性的基礎(chǔ)上，成立互動(dòng)式網(wǎng)絡(luò)交易服務(wù)平臺(tái)，提高資本市場(chǎng)運(yùn)作效率，促使我國(guó)產(chǎn)權(quán)交易統(tǒng)一大市場(chǎng)盡早形成。

2.地方分級(jí)監(jiān)管

對(duì)于當(dāng)前國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)主要是由地方政府批準(zhǔn)設(shè)置的現(xiàn)象，應(yīng)采用“統(tǒng)一規(guī)范措施，分級(jí)授權(quán)監(jiān)管”的方式，由不同層級(jí)的部門對(duì)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，也就是說，可以由中央政府統(tǒng)一制定產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，中央和地方政府分別負(fù)責(zé)實(shí)施。對(duì)于違反規(guī)定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，通過媒體和國(guó)資委網(wǎng)站進(jìn)行通報(bào)批評(píng)；嚴(yán)重者，不準(zhǔn)其從事企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的交易，并通知各企業(yè)不能到這些機(jī)構(gòu)去進(jìn)行國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易。[5]

一是統(tǒng)一規(guī)范措施。國(guó)家負(fù)責(zé)制定實(shí)施全國(guó)統(tǒng)一的國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范發(fā)展的管理辦法，統(tǒng)一規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)范圍、批準(zhǔn)程序、監(jiān)管辦法等。二是分級(jí)授權(quán)監(jiān)管。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的設(shè)置采取分級(jí)授權(quán)批準(zhǔn)的方式，全國(guó)性的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)由國(guó)務(wù)院審批設(shè)立，或經(jīng)由國(guó)家相關(guān)部委審批設(shè)立并報(bào)國(guó)務(wù)院備案；地方性的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)由省級(jí)政府批準(zhǔn)設(shè)立并報(bào)國(guó)務(wù)院備案。三是遵循誰批準(zhǔn)誰監(jiān)管的原則。遵循“誰批準(zhǔn)誰監(jiān)管”的原則，由批準(zhǔn)單位按照國(guó)家制定的規(guī)范國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展管理辦法，對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的平臺(tái)建設(shè)及競(jìng)價(jià)方式、交易程序等交易過程進(jìn)行監(jiān)督管理。

3.業(yè)務(wù)分類指導(dǎo)

國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易類型包括了行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)、金融類國(guó)有資產(chǎn)、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、林權(quán)、礦權(quán)等，類型多樣復(fù)雜，每個(gè)類型的特征差異非常大。因此，對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的業(yè)務(wù)監(jiān)管適合采取“歸口管理、分類指導(dǎo)”的原則進(jìn)行，由政府相關(guān)業(yè)務(wù)部門按交易類型的不同對(duì)其所管轄的產(chǎn)權(quán)交易類型進(jìn)行監(jiān)督管理和開展指導(dǎo)工作。財(cái)政部門和銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)和金融類國(guó)有資產(chǎn)交易的指導(dǎo)與監(jiān)督管理工作；國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門根據(jù)近年國(guó)務(wù)院國(guó)資委頒布的政策法規(guī)對(duì)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易開展指導(dǎo)和監(jiān)管工作；國(guó)土資源部門負(fù)責(zé)土地使用權(quán)、林權(quán)、礦權(quán)交易的指導(dǎo)和監(jiān)管事宜；科技局、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局主要對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)管。

4.信息共建共享

漳州市的產(chǎn)權(quán)交易應(yīng)注重信息化建設(shè)，讓信息共建共享。交易信息的充分披露是市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)交易價(jià)格的前提，也是對(duì)交易公開、公平、公正的基本要求。因此，必須完善信息的采集、發(fā)布和反饋制度，信息發(fā)布可以通過網(wǎng)站媒體或者推介會(huì)等形式。[6]資本市場(chǎng)監(jiān)管的核心是對(duì)市場(chǎng)活動(dòng)主體從事各種活動(dòng)的信息披露加以規(guī)范的管理，其目的是保護(hù)所有投資者的切身利益。

抓住當(dāng)前漳州市正進(jìn)行的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)的發(fā)展機(jī)會(huì)，確定一致的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，建立和完善科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹⒕唧w可行的動(dòng)態(tài)信息披露機(jī)制，貫通各信息傳遞渠道，架構(gòu)暢通無阻、快捷的信息交換互通系統(tǒng)。應(yīng)充分發(fā)揮政府行政職能的優(yōu)勢(shì)，整合政府、證券機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)(包括律師、經(jīng)濟(jì)師、評(píng)估師、會(huì)計(jì)師、投資銀行家等)的信息優(yōu)勢(shì)，建立高起點(diǎn)、大容量的信息共享庫(kù)，攤薄產(chǎn)權(quán)交易的中介成本，提高服務(wù)質(zhì)量。

如果只有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)而缺乏足夠的信息支撐，產(chǎn)權(quán)交易就只能停留在點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的低水平上，交易雙方的選擇余地都相當(dāng)有限，交易成功完成的機(jī)會(huì)并不高，或者即使成功也并不是一種最優(yōu)的選擇，交易效果就要大打折扣，簡(jiǎn)單說，就是這個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分。而如果在交易市場(chǎng)中，買方與賣方的信息都統(tǒng)一在一個(gè)平臺(tái)上，交易雙方就有可選擇空間和余地，當(dāng)然也就能夠有效地提高交易質(zhì)量。特別是這些年隨著漳州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，民間資金也相當(dāng)充裕起來，越來越多的民營(yíng)企業(yè)開始介入國(guó)有企業(yè)的深入改革和國(guó)有資產(chǎn)的重組，國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的存在，給市場(chǎng)上各個(gè)潛在的交易對(duì)象提供了一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。

5.部門聯(lián)合檢查

開展聯(lián)合檢查可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、手段互用，形成監(jiān)管合力，取得良好效果。要保障漳州的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易健康發(fā)展，漳州的政府各職能部門聯(lián)合檢查就必不可少。近年來，漳州市國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易中心聯(lián)合市直相關(guān)部門，在具體的產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目中開展聯(lián)合督查檢查，確保交易的公正。

當(dāng)前，漳州應(yīng)該要將聯(lián)合監(jiān)督檢查制度化，建立國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合檢查機(jī)制，通過與其他部門的合作，促使國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管與社會(huì)監(jiān)管相結(jié)合。產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極配合政府其他經(jīng)濟(jì)綜合管理部門的工作，獲取各方力量的支援，一起做好國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管工作，保障產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)健康平穩(wěn)有序發(fā)展。具體開展措施主要由漳州市國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易中心牽頭，監(jiān)察、國(guó)資、工商等部門共同參與，組成聯(lián)合的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，讓國(guó)有資產(chǎn)在依法確立的交易平臺(tái)中公平、公正、公開的進(jìn)行交易，通過出讓或受讓使國(guó)有產(chǎn)權(quán)得到合理、有效配置。

三、政府監(jiān)管優(yōu)化的保障措施

為了建立漳州的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易設(shè)計(jì)優(yōu)化路徑，在遵循“法律規(guī)范、政府監(jiān)管、政策支持與市場(chǎng)化運(yùn)作”的準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，應(yīng)實(shí)施切實(shí)可行的保障措施，主要舉措有以下幾點(diǎn)。

（一）訂立地方產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范，統(tǒng)一產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)管理規(guī)則

與一般生產(chǎn)要素市場(chǎng)不同，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)是一種準(zhǔn)資本市場(chǎng)，是一種資本價(jià)值交換的市場(chǎng)；在這個(gè)市場(chǎng)上產(chǎn)權(quán)購(gòu)買者關(guān)心的是其本身的價(jià)值，而不是它的特殊使用價(jià)值。作為交易的準(zhǔn)資本商品，產(chǎn)權(quán)有時(shí)并沒有呈現(xiàn)出壟斷性的特征，因此這種交易能體現(xiàn)市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則；同時(shí)，它是一種信息市場(chǎng)，信息對(duì)投資主體決策的成敗至關(guān)重要，因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)交易大部分是非物質(zhì)化的價(jià)值交換；另外，它又是非物質(zhì)化市場(chǎng)，產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓主要涉及非實(shí)物資產(chǎn)的變動(dòng)，較少為實(shí)物資產(chǎn)。

基于上述原因，產(chǎn)權(quán)交易理應(yīng)要求運(yùn)作和管理法制化、交易行為規(guī)范化、市場(chǎng)交易高度信息化。為此，需要制定和出臺(tái)相關(guān)地方規(guī)范。既要建立一套統(tǒng)一的交易規(guī)則和制度，也要根據(jù)不同國(guó)有資產(chǎn)的特點(diǎn)，建立適合其公平交易的特別規(guī)定。“產(chǎn)權(quán)交易法制建設(shè)應(yīng)遵循自治與強(qiáng)制規(guī)范相結(jié)合的法律原則、系統(tǒng)立法的法律原則、平等性與特殊性兼顧的法律原則、適當(dāng)超前立法的法律原則、借鑒相關(guān)資本市場(chǎng)立法經(jīng)驗(yàn)的法律原則。”[7]要把招、拍、掛作為交易的主要方式，但也要結(jié)合實(shí)際，在確保公開透明和有效競(jìng)爭(zhēng)的前提下，允許競(jìng)爭(zhēng)性談判、協(xié)議供貨等交易模式。要注重發(fā)揮專家在交易中的輔助和參謀作用，但也要維護(hù)招標(biāo)人享有一定的定標(biāo)權(quán)。

作為準(zhǔn)資本商品進(jìn)行交易，不管是國(guó)有產(chǎn)權(quán)或集體產(chǎn)權(quán)，還是民營(yíng)科技企業(yè)產(chǎn)權(quán)，都必須遵循相關(guān)法規(guī)進(jìn)行。當(dāng)然，漳州也可以學(xué)習(xí)廈門或者上海，構(gòu)建區(qū)域產(chǎn)權(quán)要素市場(chǎng)，將產(chǎn)權(quán)交易中心明確地定位為區(qū)域性專營(yíng)的準(zhǔn)資本市場(chǎng)機(jī)構(gòu)。

（二）產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)合規(guī)交易，挖掘市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)值

國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)要進(jìn)場(chǎng)合規(guī)交易，一般有兩種方式可選擇：其一是交易雙方主體在場(chǎng)外已達(dá)成交易意向，委托經(jīng)紀(jì)人提供專業(yè)咨詢服務(wù)，然后到交易所進(jìn)行交易合格審核后，再由交易所出示合規(guī)交易證明；另一種是交易雙方到交易所尋找交易對(duì)象和交易機(jī)會(huì)，然后由交易所審核交易的合規(guī)性，并出示合規(guī)交易證明。國(guó)有資產(chǎn)合規(guī)交易可以挖掘其市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)值。如，2014年6月，漳州市國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易中心舉行漳州市火車站站前廣場(chǎng)地下停車場(chǎng)發(fā)包交易會(huì)。該交易項(xiàng)目從5月23日開始掛牌，通過在平面媒體和網(wǎng)絡(luò)發(fā)布公告，共征得了38家競(jìng)標(biāo)人參與競(jìng)價(jià)。經(jīng)激烈競(jìng)價(jià)，最終漳州市洪塘勞務(wù)有限公司以年承包價(jià)42.8萬元的最高報(bào)價(jià)成功競(jìng)得，成為該項(xiàng)目的承包方。競(jìng)價(jià)增值率高達(dá)4180%，創(chuàng)下了市國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)（物權(quán)）交易中心自成立以來，單筆交易項(xiàng)目最高增值率記錄。本次掛牌發(fā)包的漳州市火車站站前廣場(chǎng)地下停車場(chǎng)項(xiàng)目，停車場(chǎng)總面積約8258.6平方米，計(jì)210個(gè)停車位,車場(chǎng)入口限高2米。發(fā)包方為漳州市園林服務(wù)中心，承包經(jīng)營(yíng)期為五年，交易起始價(jià)設(shè)定為年承包價(jià)1萬元，交易方式采取一次性密封報(bào)價(jià)競(jìng)價(jià)，遵循價(jià)高者得原則選中承包人。

當(dāng)前，漳州與全國(guó)各地一樣，正處于全面深化改革的重要關(guān)口，發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)需在遵循市場(chǎng)規(guī)律和政府宏觀指導(dǎo)的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)行精心設(shè)計(jì)和培育，促使產(chǎn)權(quán)交易健康有序發(fā)展。

建立健全有序的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)可以從源頭鏟除因權(quán)力尋租、錢權(quán)交易所帶來的腐敗現(xiàn)象。因此，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)是規(guī)范統(tǒng)一的，不能因所有制不同把產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)冠以姓“公”或姓“私”的屬性，將統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)人為地分割為“私有產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)”或“公有產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)”。為杜絕國(guó)有和集體資產(chǎn)流失及防止腐敗現(xiàn)象滋生，國(guó)有產(chǎn)權(quán)和集體產(chǎn)權(quán)必須進(jìn)場(chǎng)交易，不得在場(chǎng)外私下交易。

在產(chǎn)權(quán)交易主體之間，交易雙方由于存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象，如果允許存在場(chǎng)外私下交易現(xiàn)象，容易出現(xiàn)虛假及欺騙現(xiàn)象，投資者的合法權(quán)益容易受損害，而且浪費(fèi)社會(huì)資源、導(dǎo)致交易糾紛的產(chǎn)生。民營(yíng)或私有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)合規(guī)交易，政府部門可以提供相關(guān)的一攬子行政服務(wù)，一方面可以從體制源頭上避免上述現(xiàn)象出現(xiàn)，另一方面其他參與主體為產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)，如交易所為交易主體各方提供可靠信息咨詢服務(wù)、資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)、產(chǎn)權(quán)界定服務(wù)等相關(guān)服務(wù)，專業(yè)經(jīng)紀(jì)人可以提供管理咨詢和交易策劃服務(wù)，銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)等提供資金配套服務(wù)等，這樣增加交易成功的概率，降低交易成本，還可以充分發(fā)揮資源優(yōu)先配置的功能和市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)值。

（三）實(shí)行產(chǎn)權(quán)交易經(jīng)紀(jì)商制度，走專業(yè)化發(fā)展道路

通常，產(chǎn)權(quán)交易各方只要由交易所作為中介機(jī)構(gòu)幫助協(xié)調(diào)既定程序即可，并不一定要經(jīng)紀(jì)商，因而，當(dāng)前漳州地區(qū)與其他各地多數(shù)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)相似，都沒有實(shí)行專業(yè)的經(jīng)紀(jì)商制度，而這種情況也造成了產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制沒能高效建成的狀態(tài)。縱觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程，商人階層極大地帶動(dòng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如果證券市場(chǎng)沒有經(jīng)紀(jì)商的出現(xiàn)，就不會(huì)迅速發(fā)展，而經(jīng)紀(jì)商所履行的就是券商的主要職能之一。經(jīng)紀(jì)商手中有著許多商業(yè)信息，又對(duì)交易規(guī)則和程序十分清楚，同時(shí)還有促成交易的專業(yè)技能和服務(wù)水準(zhǔn)，可以為客戶提供專業(yè)服務(wù)，活躍交易市場(chǎng)，減少交易成本等。

上海產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)氣氛活躍，原因在于有著專業(yè)的經(jīng)紀(jì)商制度，經(jīng)紀(jì)商可以為產(chǎn)權(quán)交易雙方提供良好和專業(yè)化的服務(wù)，并最終促成交易成交。上海產(chǎn)權(quán)交易成立相關(guān)制度，培養(yǎng)許多經(jīng)紀(jì)商，引進(jìn)人才，創(chuàng)辦專業(yè)化的隊(duì)伍，活躍在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)上的所有經(jīng)紀(jì)商都可以視為產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)人，需要按照相關(guān)法律法規(guī)從事產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，依法注冊(cè)登記。產(chǎn)權(quán)交易商能夠同時(shí)在“上海產(chǎn)權(quán)交易所”和“上海技術(shù)交易所”從事產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目。從事產(chǎn)權(quán)交易經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的人員，必須具備申請(qǐng)條件，參加規(guī)定的考試，才可以獲得工商部門統(tǒng)一印制的從業(yè)證書，并接受產(chǎn)權(quán)交易管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理。

（四）機(jī)構(gòu)工作人員保持獨(dú)立性，杜絕直接參與具體的交易活動(dòng)

“獨(dú)立性是監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定、一致、高效監(jiān)管的前提，是其扮演好市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序維護(hù)者角色的關(guān)鍵因素。”[8]能夠?qū)崿F(xiàn)管理與執(zhí)行業(yè)務(wù)相分離，同時(shí)又不影響具體業(yè)務(wù)流程操作，管理職能不可和部門職能交叉，分別管理好各部門職能的業(yè)務(wù)范圍，提高各公共資源業(yè)務(wù)的規(guī)律性或共性，歸納構(gòu)建衍生出的管理職能，如過程管理、電子平臺(tái)建設(shè)管理、供應(yīng)商市場(chǎng)誠(chéng)信管理、采購(gòu)人行為管理等，同時(shí)還要注意宏觀政策性和整體環(huán)境治理及塑造。

禁止產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)工作人員直接參與操作，是為杜絕黑箱操作，維護(hù)產(chǎn)權(quán)交易穩(wěn)定。這可認(rèn)為是產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的重要原則。

身為產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管機(jī)構(gòu)，職責(zé)和權(quán)力都應(yīng)該十分明確。第一，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)制定產(chǎn)權(quán)交易程序和交易細(xì)則，受理產(chǎn)權(quán)交易主體的申請(qǐng)，提供交易信息，并簽訂有關(guān)合約；第二，組織中介機(jī)構(gòu)，如律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等，獨(dú)立提供專業(yè)服務(wù)；第三，審核交易行為是否合規(guī)；第四，由政府支持，提供一條龍行政服務(wù)，整合協(xié)調(diào)銀行、保險(xiǎn)和創(chuàng)業(yè)投資等金融機(jī)構(gòu)提供融資配套服務(wù)等。

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