忻州市產業結構現狀及產融關系實證分析

張俊峰

摘 要：經濟可持續發展離不開產業結構的適時適度調整及優化升級。文章通過對山西省忻州市產業結構分析、錢納里人均經濟總量與經濟發展階段衡量，投資在產業結構的影響、支柱產業發展趨勢、勞動力就業結構等六方面的考察得出了忻州市處于工業化的高級階段，從三次產業的比例來衡量，第二產業占比偏高，第三產業的比重和水平偏低，尤其是現代服務業發展不足；從投資因素看，目前忻州已經加大了第三產業的投資力度，但投資高效率不太穩定。從產融關系看，忻州市要從三次產業均衡發展進行支持，并針對性地提出政策建議。

關鍵詞：產業結構 產融關系 金融實證 政策建議

中圖分類號：F127 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）11-158-03

一、問題的提出

目前，我國經濟面臨的國際和國內經濟環境在不斷變化，國際方面，世界經濟增速放緩，全球復蘇之路崎嶇艱辛。國內方面，中國經濟處于經濟增長速度換擋期、經濟結構調整期和前期刺激政策消化期的三期疊加的特殊經濟階段。在這樣一個國際國內經濟環境大背景下，山西省忻州市經濟增長速度從2014年的5.4%下滑到2015年一季度的-3%，隨后雖呈逐季上升趨勢，二、三、四季度分別為-1.0%、1.3%、2.4%，但仍然處于較低水平。2016年一季度，經濟增長速度在“三去一降一補”的措施下，有所回升，達到4.9%，但整體財力、城鄉居民收入等綜合性指標還未根本性好轉，金融機構不良貸款增多，經濟下行壓力仍然較大。究其原因是忻州工業基礎脆弱，產業結構以能源重化工為主，受經濟波動的影響較大。忻州是一個欠發達地區，全市有11個國家扶貧開發重點縣，2015年底全市有貧困人口35.33萬人，占全省貧困人口的15.2%。其支柱產業為煤炭、鐵礦粉、電力等，是一個典型的資源、能源型地區，產業結構調整、重構刻不容緩。在此情況下，金融業如何有效促進產業結構的優化升級，保持經濟的穩定增長，實現忻州轉型跨越發展的新目標，是我們當前或今后長期需要解決的主要問題之一。本文通過對忻州市“十二五”期間經濟金融相關指標的分析研究，尋找解決這一問題的有效途徑。

二、關于產融關系的文獻綜述

近年來，國內學者就我國金融發展與產業結構調整關系問題進行了大量的探索和研究。林毅夫等人提出的最優金融結構理論認為，一國或地區的產業結構根本上是由其要素稟賦狀況決定的，由于不同行業的企業在風險、規模以及融資等方面存在差異，因而特定階段的產業結構布局離不開特定階段的金融結構所支撐。隨著經濟的發展，一個地區的金融結構與產業結構特征相匹配，該金融體系就能夠發揮最大效用并促進產業結構的調整升級。針對金融結構與產業結構的升級這二者的關系的研究也不斷涌現。如范方志等人考察了我國各地區產業結構與金融結構之間的關系，發現產業結構升級能夠顯著促進金融結構的變化，產業結構的差異是導致地區間經濟發展水平和金融結構差異的重要因素。配弟克拉克定理是研究經濟發展中產業結構演變規律的一種學說，他提出：隨著經濟的發展，人均國民收入的提高，第一產業國民收入和勞動力的相對比重逐漸下降；第二產業國民收入和勞動力的相對比重上升，經濟進一步發展，第三產業國民收入和勞動力的相對比重也開始上升。多數經濟學家研究表明，經濟發展的關鍵在于生產力的發展及其合理布局；產業結構的適時適度調整、優化和升級是國民經濟穩定、持續發展的保證；現代經濟增長本質上是以產業結構變動為核心的，在現代市場經濟條件下，經濟增長主要取決于各種資源和勞動力、資金、技術等的有效配置，而產業結構在很大程度上決定了資源配置的效果。當產業結構適應社會需求結構變化實現合理調整和及時轉換時，社會資源就能得到更有效合理的配置，單位資源的產出效益就能提高，從而促進經濟增長；反之，社會就會降低資源配置的效果，影響經濟的持續、穩定、快速增長。

三、忻州產業結構現狀及產融關系的實證分析

（一）忻州產業結構分析

忻州市產業結構的變動分析，我們以忻州市“十二五”期間的數據為研究階段。2011—2015年，忻州市經濟增長速度由15.6%下降到2.4%，四年間下降了13.2個百分點，也反映了能源資源型城市進入了一個由高速轉向低速的換擋時期，也到了經濟結構調整的倒逼時期。2015年全市生產總值681.2億元，按可比價格計算，比上年增長2.4%。其中，第一產業增加值63.7億元，增長-7%，占生產總值的比重為9.35%；第二產業增加值304.5億元，增長1.1%，占生產總值的比重為44.7%；第三產業增加值313億元，增長6.3%，占生產總值的比重為45.95%。

2011年以來，第一產業在GDP中的比重變化較小，第二產業與第三產業的變化相對較大，2011、2012年第二產業比重較大，是經濟快速增長的主要動力。2015年三次產業比例為9.4∶44.7∶45.9，與上年相比，第二產業比重下降2.7個百分點，第三產業的比重提高3個百分點，從絕對額看，第三產業的增加額首次超過第二產業的增加值。這既有第二產業主要是煤炭、鐵礦、電力等支柱產業萎縮的因素，也有經濟發展導致第三產業加速增長的因素。

（二）忻州經濟總體上處于一個總量偏低，產業結構被動升級的狀態

從橫向看，忻州市經濟總量在全省始終處于落后位置。2015年，全市GDP總額為681.2億元，總量在11個地市中倒數第二，僅比陽泉市多85.5億元，而忻州市下轄14個縣、市區，轄區面積2.5萬平方公里，人口314.13萬人，并且是一個資源大市，而陽泉總人口約為136.85萬人，轄三個區、2個縣，轄區面積僅為4452平方千米，是中國重要的無煙煤產地，這樣相比之下，忻州實際上處于經濟總量倒數第一的狀況。

2015年，忻州市人均地區生產總值21685元，按2015年平均匯率計算為3486美元。根據忻州經濟發展階段分析及特征判斷，參照錢納里人均經濟總量與經濟發展階段的關系，在數值上忻州經濟發展已經處于工業化的高級階段，并在向發達經濟的初級階段邁進。從三次產業增加值比例為9.35∶44.7∶45.95的參照值來看，2015年忻州第三產業的比重偏高，從數據比例看，已經達到工業化的發達階段。但從人均GDP考察所處的階段來看，有產業結構由于第二產業萎縮所導致的被動升級可能，單從第三產業的比重和水平考察，同已經實現工業化的發達地區相比還有相當大的差距，尤其是現代服務業發展不足。因此，現在達到的小康還只是低水平、不全面、發展不平衡的小康，工業化任務還遠未完成，實現工業化仍然是現代化進程中一項艱巨的歷史性任務。

由此可見，忻州行業的主導產業已經基本形成，但沒有形成更有生命力的產業集群和更長的產業鏈延伸。要實現經濟可持續發展的目標，產業結構升級任重而道遠。

（三）經濟增長對貸款的依存度越來越高，三產之間分布不均衡

忻州市從2002年實施“大項帶動”以來，引進資金在經濟發展中起了較大作用。由于商業銀行信貸權限上收、欠發達地區能夠符合信貸條件的企業較少，信貸資金投入相對不足。但隨著商業銀行間競爭加劇，煤炭企業、鐵礦企業利潤豐厚等多種原因，企業貸款不斷增多。2011—2015年，全市金融機構貸款與GDP的比例分別為74.06%、77.28%、89.06%、94.72%、104.96%，經濟增長對貸款的依存度越來越高。從最高年份2015年看，仍低于全國貸款與GDP的比例45個百分點。從整體看，比較適中。

從貸款的產業投向看，三大產業貸款與GDP的比重差別較大。2015年末，第一產業貸款余額為5.39億元，第一產業總產值為63.7億元，一產的依存度為8.46%；第二產業貸款余額為400.38億元，第二產業總產值為304.5億元，二產的依存度為131.49%；第三產業貸款余額為240.70億元，第三產業總產值為313億元，三產的依存度為76.90%。三大產業間杠桿率嚴重不均衡，杠桿在第二產業最高，在第三產業次之，在第一產業最低。

（四）忻州固定資產投資及資本市場因素在產業結構升級中的影響

投資結構對于各產業部門的潛在產出能力具有決定性影響。從近幾年看，忻州GDP增長率與投資增長率具有較大的相關性，與投資結構相關性不完全一致。2011—2015年，忻州市固定資產投資分別較上年同期增長35.1%、26.6%、24.8%、18.4%和16%，與GDP增長趨勢高度吻合，也充分說明忻州市是投資拉動力型經濟增長方式。比較變化明顯的是第一產業，2011年以來，第一產業固定資產投資穩步增長，由2011年的3.3%上升到2015年的21.8%；第二產業呈穩步下降趨勢，由2011年的60.5%，下降到2015年的39.6%；第三產業投資變動較大占比在25.7%～43.6%之間，與穩步增長的第三產業增加值相關性不完全一致。

從2016年以來三次產業投資結構看，固定資產投資結構不僅呈現多元化趨勢，而且第三產業投資是拉動投資增長的主要因素。2016年1-4月，第三產業完成投資57.35億元，較上年同期增速達63.9%，絕對額首次超過第二產業增加額2.07億元。從10億元以上的投資項目看，科技型、現代農業型投資項目增多。山西省中科忻農科技有限公司投資總額50億元，至4月底已累計投資11.7億元，是一家集散研發、生產、經營高性能動力電池于一體的科技型企業，于2014年5月12日注冊成立。投資現代農業的企業主要有山西綠色動力農業開發有限公司、繁峙縣兆豐農林基地、山西萬泰農牧有限公司、山西宏五星農林生態開發有限公司、山西寶山鼎盛科技有限公司等，總投資額達87億元，至4月底已累計投資11億元。除此之外，還有文化旅游、交通運輸、機械制造等投資項目。從固定資產投資結構的變化，可以看出未來經濟結構正在逐步由以煤為主向多元化轉變。

資本市場對忻州產業結構的調整沒有影響，目前忻州市僅有同德化工一家上市公司，上市籌資1億元，對產業結構幾乎沒有影響。從社會融資總規模看，2015年社會融資總額為82.79億元，其中，貸款達到71.58%，占比達86.46%。間接融資仍然是主渠道。

（五）以稅收為視角的支柱產業發展趨勢正在發生變化

2015年忻州市稅收占比較高的五大行業分別是采礦業、建筑業、批發零售業、電力燃氣及水的供應、制造業，分別占當年稅收總額的比率為21.79%、13.81%、12.68%、11.99%、11.1%，但采礦業的稅收已經從最高年份2012年的47.8億元減少到2015年的21.78億元，下降幅度最大。而較為穩定的行業主要有批發零售業、制造業。呈上升趨勢的主要有電力、燃氣及水的生產供應。從貸款分行業看，2015年末，排在貸款前五個行業的是采礦業貸款余額為118.95億元，占各項貸款的比例為17.35%，電力燃氣及水的供應貸款余額為86.39億元，占比達12.59%，交通運輸、倉儲和郵政業為貸款余額為78.74億元，占比達11.48%，制造業貸款余額為55.73億元，占比為8.12%，批發和零售業貸款余額為33.98億元，占比為4.96%。除交通運輸（含倉儲和郵政業）、和房地產業外，信貸資金的投入都帶來了強市富縣的效益。

（六）從勞動力就業結構來看，第一產業占比較大

配弟·克拉克定理是研究經濟發展中產業結構演變規律的一種學說，他提出：隨著經濟的發展，人均國民收入的提高，第一產業勞動力相對比重逐漸下降；第二產業勞動力的相對比重上升，經濟進一步發展，第三產業勞動力的相對比重也開始上升。忻州市在第一產業的從業人員近五年以來并沒有實質性地減少，反而在2014年、2015年兩年由于經濟下行，工業停產企業增多、房地產業不景氣等多種因素影響而持續增加。從第二產業的就業情況看，五年間保持一個相對穩定的就業狀況，這說明工業在總量上、質量上，延伸產業鏈上并沒有走出一條持續穩定增長的路子，忻州工業發展主要以煤炭、鐵礦的開采挖掘和原材料加工為主，受經濟波動的影響較大。從第三產業看，是吸納就業的主要渠道。2011年以來第三產業呈穩定增長態勢。從調查結果看，2016年以來，吸納就業的行業主要集中于服務行業，主要有汽車銷售、房地產銷售、通信、教師等，基本集中于服務行業。

四、忻州市產業結構調整存在的主要問題

近年來，忻州市產業結構調整取得了一定的成效，但從忻州市經濟發展階段性要求看，與其他地區比較看，當前忻州市產業結構仍然存在不少問題。

（一）就業結構與增加值結構不相協調

從對增加值結構演變和就業結構演變的歷史比較發現，就業結構的演變速度要嚴重滯后于增加值結構的演變速度。勞動力大量滯留在第一產業，造成第一產業勞動生產率嚴重偏低，這與忻州市的經濟結構不相匹配。另外，由于受戶籍制度、土地流轉制度、政府對農業的投入力度、農民素質提高不快等諸多因素的制約，城鄉二元結構問題仍然比較突出，造成了忻州就業結構演進速度相對滯后。

（二）工業經濟結構性與質量型問題比較突出

改革開放以來，盡管忻州市工業經濟快速發展，工業結構調整取得了積極成果，但工業經濟結構性與質量型問題依然存在，與市場需求和國內國際競爭不相適應的矛盾仍然比較突出。一是粗放型發展方式未得到根本轉變；二是企業自主創新能力不足；三是企業家整體素質相對不高。

（三）服務業偏低，內部結構不夠合理

忻州市服務業企業從數量上來看不算少，但平均規模偏小，全國、全省著名商標中忻州市服務業商標幾乎沒有，輻射能力不強。服務業企業組織形式和經營方式比較單一，主要采取店面式銷售，實行連鎖經營、特許經營、物流配送、電子商務等服務方式的企業不多，難以與入世后進入國內市場的國外大公司、大集團競爭。服務業是改革開放最早進入的領域，但同時也是體制改革相對滯后的領域。目前除批發零售、住宿餐飲、居民服務、公路運輸等傳統產業市場化程度比較高以外，服務業的其它眾多領域市場化程度都比較低。一些服務業特別是現代服務業領域，如銀行、保險、教育、醫療、電信等行業，行業進入門檻較高，在一定程度上制約了服務業企業經營效率和創新能力的提高，同時產生行業收入分配的嚴重不公。

五、考察結論及政策建議

通過對忻州市產融關系的全方位考察，得出如下結論：一是忻州市經濟總量偏低，產業結構變化有工業經濟下行的倒逼的影響，經濟可持續增長還需金融部門三次產業均衡支持。二是忻州金融部門對第二產業的支持力度較為明顯，而對第三產業的貢獻力較小，金融部門要加大對第三產業的增加力度，結合資源稟賦要求，特別是要加大對旅游產業的支持力度。三是隨著第一產業投資的持續增加，現代農業的潛在增長能力正在形成，所以金融部門應當加大對第一產業的支持力度；四是要加大金融精準扶貧力度。忻州有11個國定貧困縣，貧困人口較多，也是第一產業人員較多的一個重要因素，加大扶貧力度，可以有效促進消費需求的增長，倒逼產業結構升級。

具體來看，促進產業結構的優化升級，要有一個最優的金融支持方案，重點應當支持：

（一）積極支持以煤炭、焦炭、電力、機械制造等工業支柱產業，擴大經濟總量

今年以來，隨著國家化解產能過剩行業的政策措施出臺，產量減少后煤炭價格有所上漲，銷售量大于產量，化解了部分煤炭企業的煤炭庫存。隨著限產力度的進一步加大，價格走高，企業扭虧為盈的希望較大。以忻州市為例，目前共有地方監管煤礦43座，產能6780萬噸/年。其中生產礦井23座。2015年末資產總額392.61億元，負債總額282.08億元，資產負債率為71.84%。煤炭行業不良貸款率較低，2016年5月末，煤炭行業貸款余額為98.86億元，其中不良貸款余額為0.66億元，不良貸款率僅為0.67%。從投資的大項目看，煤炭、電力大項目居多，與商業銀行儲備的大項目煤炭、電力相吻合，因此要采取信貸政策的差別化，積極支持效益好、經營管理好的煤炭、電力企業。從忻州市焦化、法蘭企業看，2016年前五月份，經營效益較好，企業前景較好，定襄不僅是中國法蘭鍛造之鄉，而且在近期召開的民營企業發展大會上，法蘭產品是三大重點產品之一，出口世界20多個國家和地區。金融機構要立足本地，積極支持有市場前景的工業企業，夯實工業企業基礎。

（二）積極支持現代農業龍頭企業、小雜糧基地建設

忻州市面積2.5萬平方公里，80%以上是山地、丘陵，適宜種植小雜糧，圍繞把小雜糧做成大基地、大產業、大品牌、大市場的目標，積極打造全國“雜糧之都”，做大做強小雜糧產業。建設東部環五臺山以定襄為中心、西部環管涔山以五寨為中心的兩個雜糧核心產業區，輻射周邊縣，抓住產業基地、龍頭企業、自主品牌3個關鍵，以工業化理念走出農業產業化路子，形成集小雜糧種植、加工、倉儲、物流、食品開發、展示貿易等于一體的現代特色農業綜合體。2016年，忻州市10億元以上的農業投資項目4個，農業產業化龍頭企業240家，現代化產業基地初步形成。金融部門要圍繞建設小雜糧基地，積極支持農民專業合作社；積極支持家庭農場；積極探索支持“兩權抵押”貸款，支持農民土地參與土地流轉；積極支持農業產業化龍頭企業；積極支持以出口紅蕓豆為龍頭的外向型出口企業，支持忻州市從農業大市向農業強市轉變。

（三）積極支持第三產業，重點支持旅游業和現代物流業

在第三產業中，旅游業的帶動效用不強。忻州市擁有得天獨厚的旅游資源，有19處全國重點文物保護單位、59處省級重點文物保護單位和17100多處（件）珍貴文物和1處國家級自然保護區、4處國家森林公園。有我國唯一兼有漢地佛教和喇嘛教的佛教道場、享譽中外的五臺山，有寧武蘆芽山自然生態旅游區等。目前據旅游部門測算，旅游產業的附加值僅為4%左右，距離發達地區的11%以上有很大的差距。從旅游信貸投入看，2011年以來，旅游信貸資金占各項貸款的總額不超過2%，主要原因是信貸主體不明。在旅游體制逐步完善的情況下，金融部門要積極支持旅游業及相關產業，要重點支持旅游公路、特色商場、文化產業等與旅游相關的產業。

重點支持現代服務業。如山西金道農業開發有限公司，是集、儲、運、銷一條龍為一體的農業現代化企業。是山西省唯一的一家氣調庫，是忻州市最大的綜合生鮮倉儲物流基地。該公司旨在運用先進的生鮮經營模式，與當地農業農產品市場相結合，打造終端店和電子商務平臺，發展O2O線上線下一體化新業態經濟。2016年計劃啟動的“金道農業合作總社”項目，與中糧集團簽訂玉米購銷協議，“綜合倉儲物流項目”可儲存反季節果蔬等，有效帶動當地農民增收，促進了五臺縣產業集群化發展。目前，已登記注冊“山西金道盛禾互聯網零售有限公司”可入駐“天貓”、“京東”等網上商城，真正形成“倉儲+電商”的模式。公司達產達效后，預計年產值可達8億元，利潤1億元，吸收當地貧困人口350人就業，年人均收入2萬元。直接或間接帶動全縣貧困戶1.97萬戶4.76萬人發展種植、養殖、農副產品加工、運輸業等。同時為農村電商起到良好的示范帶動作用，也為貧困戶增收創富持續脫貧奠定堅實基礎。

（四）加大金融精準扶貧力度

銀行業金融機構要與扶貧辦、財政局簽訂戰略合作協議，開展面向農戶的小額“富農貸”、扶貧企業及項目的“強農貸”業務，實現信貸資金與扶貧資金有效對接，確保金融支持特色產業發展富民扶貧工程的全面實施。完善下崗失業人員小額擔保貸款機制，發展針對社會弱勢群體創業、就業、住房、教育等方面的金融服務，擴大貧困學生助學貸款規模和覆蓋范圍。加大對保障性住房建設、棚戶區改造、農村危房改造、村莊整治的金融支持。大力發展扶貧小額信貸，提高貧困地區低收入農戶的申貸獲得率。加大對貧困地區旅游業、光伏產業、養老休閑、現代農業園區等特色優勢產業的金融支持力度，促進貧困地區加快調整產業結構步伐，以產業發展推動扶貧開發，增強貧困地區發展內生動力。

加大金融產品和服務方式的創新。目前銀行業金融機構的扶貧貸款產品主要是“富民貸”和“強農貸”，產品和服務方式的單一無法滿足貧困戶以及帶動貧困戶就業發展的企業、農村合作社的金融服務需求。因此銀行業金融機構應不斷推進金融扶貧產品與服務方式的創新，持續提升貧困地區基礎金融服務水平。開展大型農機具、林權抵押、“兩權抵押”（農村住房、土地承包經營權抵押）、倉單質押等符合農村地區發展特點的扶貧貸款專項產品。

參考文獻：

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[3] 楊毅.金融發展對我國產業結構調整的促進效用研究.人民銀行太原中支.生產力研究，2010（5）

[4] 忻州市統計局，忻州市產業結構演變特征分析與建議

（作者單位：中國人民銀行五臺縣支行 山西五臺 035500）

（責編：李雪）