中小企業運行“互聯網+供應鏈”融資問題研究

劉琨

【摘 要】隨著新興供應鏈融資服務模式的運行，在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題，但隨著互聯網技術和信息技術的發展，傳統的供應鏈金融融資模式開始進入發展的瓶頸期，出現了一系列的問題，這就需要相關部門負責人和中小企業的管理層對“互聯網+供應鏈”融資問題進行相應的研究和分析。本文圍繞“互聯網+供應鏈”融資問題展開了相關敘述和探究，旨在進一步解決中小企業融資難的問題，促進企業長久發展。

【關鍵詞】中小企業；“互聯網+供應鏈”；發展趨勢；政策建議

引言：

伴隨著我國互聯網技術的快速發展和中小企業出現融資難的發展現狀，衍生出了互聯網金融這一新型金融模式。供應鏈金融，即銀行將供應鏈上的核心企業與上下游企業視為一個整體，靈活為供應鏈上的企業提供金融產品和服務的一種融資方式。而在互聯網金融時代，供應鏈金融在發展過程中逐漸暴露出一些問題，企業應對二者的融合進行深入探究，以更好的為企業融資方面進行服務。

一、“互聯網+供應鏈”金融涵義及特征

“互聯網+供應鏈”金融是指互聯網金融和供應鏈金融融合而衍生出來的一種新型融資模式，通過信息化協同合作的供應鏈金融新趨勢和高級階段，包含交易融資等多個環節的復雜性金融創新產品。“互聯網+供應鏈”金融具有互聯網金融的門檻低、覆蓋廣、成本低、融資便捷等優點，還有供應鏈金融的風險管控好、成本控制較好的雙重優勢。因此，受到了各大金融機構和中小企業的歡迎。

二、以某企業A為例進行分析

企業A是塑料行業某核心企業，該企業致力于新能源、節能環保產品的研發制造，現已逐步形成以滲析材料、電工材料、光學材料和阻隔材料四大系列產品為框架的產業布局，正向產業高端化發展。2015年，該企業通過收購某金融企業B正式進軍互聯網供應鏈金融。基于企業A擬開展的互聯網供應鏈金融項目，結合塑料行業的總體特征及互聯網供應鏈金融的業務模式，供應鏈上是上游企業、核心企業和下游企業，將物流數據、交易數據和現金流數據通過企業B互聯網進行服務平臺進行資金流的傳輸、銀行和企業B的金融平臺、下游企業等之間的資金傳輸等，圖1即企業A互聯網供應鏈金融模式示例圖。

三、“互聯網+供應鏈”融資模式發展趨勢

（一）互聯網金融與傳統金融機構相融合

目前，眾多互聯網企業開始依托各自互聯網業務領域開展互聯網金融的供應鏈融資業務。其中，互聯網金融與電子商務背景下的供應鏈融資業務在許多方面具有相契合的地方，互聯網金融在一定程度上促進了傳統金融機構與互聯網企業的深度合作。對于當前互聯網金融與傳統金融機構相融合帶來的供應鏈融資的發展局面，可將其概括為“線上供應鏈金融”，在“互聯網供應鏈金融”融資模式下，互聯網企業的供應鏈融資根據資金來源又可細化為P2P、眾籌融資等資金來源渠道的互聯網電商供應鏈融資。這種跨界的供應鏈融資模式可以通過運營數據的共享，來實現供應鏈上下游企業的信用評估和融資授信，大大提高了供應鏈融資的辦理速度，降低融資成本。

（二）傳統供應鏈金融趨于電子化

目前，我國一些商業銀行在互聯網技術的發展影響以及互聯網金融的沖擊下，紛紛升級傳統供應鏈金融業務，實現供應鏈金融“1+N”模式的在線運行。供應鏈金融2.0及其進一步發展的趨勢在于信息共享、在線協同以及對供應鏈核心企業提供供應鏈管理增值服務等方面的顯著提升。例如，平安銀行早在2012年便著手規劃開發供應鏈金融綜合服務平臺，2014年正式開啟了生態化的供應鏈金融發展模式。該平臺運用互聯網技術對供應鏈金融平臺用戶的交易和業務數據構建網絡信用評估體系和授信體系，開啟了供應鏈金融生態化運營的嶄新局面。

四、中小企業運行“互聯網+供應鏈”融資模式中的政策建議

在我國中小企業進行“互聯網+供應鏈”融資模式過程中，應不斷的對如何更好的進行該融資模式的建立進行思考和探究。首先，國家相關部門應注重對供應鏈金融扶持政策和法律法規的制定和完善，強化司法執行。例如，對于金融機構基于供應鏈金融向中小企業發放的貸款，可以建立政府專項基金，為供應鏈上中小企業融資增信或在出現違約事件時補償核心企業的損失。同時，需要修改完善相關金融方面的法律法規，或者單獨為供應鏈金融制定新的法規，縷清各方的權利、義務、責任。此外，還應加強司法的獨立性，盡量避免受到干擾，保護各方的正當權益；其次，在進行“互聯網+供應鏈”模式的建立過程中應注重對信息共享機制的建立和健全。目前，我國的信息共享機制建設方面還存在不少問題，各方面信息的共享程度較低，“信息孤島”現象仍然存在，這種現象就需要國家層面牽頭進行解決，使各方信息形成共享機制；最后，由于供應鏈金融屬于新生事物，且較傳統融資業務更為復雜，相關風控標準有別于傳統融資。所以，需要金融監管部門與時俱進，創新監管手段和監管標準，使監管適應供應鏈金融的發展需要。

五、結束語

綜上所述，為了實現中小企業的可持續發展，社會上相關部門和中小企業內部管理層應對兩者進行深入探究，使這兩種融資模式相融合，對企業的發展產生協同作用，以解決中小企業融資難的問題，實現一大創新，更好的促進企業的可持續發展。

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