積累和歷練

□本刊編輯部

2013年5月7日，中國證券監督委員會（下稱證監會）、財政部與美國公眾公司會計監察委員會（PCAOB）簽署執法合作備忘錄，正式開展中美會計審計跨境執法合作。簽署備忘錄后，在美注冊的會計師事務所若有需要，PCAOB可向證監會及財政部提出請求，在尊重中國的《保密法》、《檔案法》等相關法律法規的前提下，向中方調取會計底稿。

在當今資本市場全球化趨勢下，這是匆匆前行潮流中的一小步，卻是逾越一道屏障、來之不易的一大步。

中美雙方圍繞資本市場跨境執法合作的對話由來已久，可上溯至美國2002年頒布的《薩班斯奧克斯利法案》。該法案要求，承擔在美上市公司審計業務的會計師事務所，必須定期向PCAOB報送年審報告，接受日常檢查和特別調查。在美國上市的企業無論是否來自海外，都需要由在PCAOB注冊的審計機構進行財務審計，PCAOB對在其名下注冊的會計師事務所獲得的上市公司審計業務擁有管轄權和監督權，可對違規事務所予以行政處罰，包括吊銷該事務所的注冊資格、撤銷審計師的營業執照。

然而，美國監管機構并不具有對位于中國境內審計機構的監管權。2011年4月，包括東南融通等多家在美上市的中概股遭遇財務造假的質疑，2012年5月，美國證券交易委員會（SEC）宣布起訴總部設在上海的德勤華永會計師事務所，指控其拒絕出示其客戶東南融通的審計文件配合調查；同年年底，SEC起訴德勤、安永、畢馬威、普華永道等會計師事務所位于中國的分支機構，指責其在美上市中概股涉嫌欺詐調查時，引用保密條例拒絕提交審計文件，違反了美國證券法。由此，美國要求允許能夠監管在中國注冊的財務審計機構。

當今資本市場日益全球化已是不爭的事實，會計與審計作為證券市場的“經濟警察”順應這一趨勢，跨境審計監管合作就是其中一項重要內容，即合作雙方的一方將有機會觀察處于另一方境內的會計師事務所的審計底稿。通過這樣的雙邊合作，促進上市公司提高會計審計質量，促進信息披露、防范財務舞弊、協調訴訟管轄以及落實裁判執行，保護雙方投資者利益，保護雙方資本市場，防范抵御市場風險。

近年來，我國強調會計的國際化、審計的國際化及“以我為主”，而實際中最大的問題在于執行，選擇性執法現象屢見不鮮，查處違法違規時懲罰過輕。同時，海外上市的中國企業近年來不斷爆出的財務造假丑聞，導致在國際市場上普遍存在“中國企業有很多幕后秘密”的不安全感。

此次中美簽署執法合作備忘錄，對于樹立國際資本市場對中國企業的信心具有重要意義，將直接影響到在海外上市的中國企業，而中美會計監管合作的加強，意味著對這些企業財務報告和審計報告的真實性和質量提出了更高要求，將推動新一輪中概股優勝劣汰的過程。這一過程，對于自身財務報告過硬的企業而言，加強會計監管有百益而無一害；自身財務數據確有問題的企業，將承擔應有的懲罰，原先嘗試借助中美之間會計監管合作缺失的漏洞，以粉飾財務信息的僥幸心理將不復存在。從對投資者保護角度而言，加強監管合作，進一步增強了公司包括財務會計在內的信息公開透明和真實公正，維護了市場秩序。秩序越好，對投資者的保護越到位，則市場成交就越活躍；上市公司的數量越多、質量越好，資本市場的功能也越強。

我國要有效開展中美會計審計跨境監管合作，使其實際意義落實到日常監管中，還必須盡快完善國內監管的立法規范，在監管法律、監管政策及監管制度等方面進行調整：提高會計審計水平和能力，提升會計審計理念，改進和規范會計審計方式方法，促進我國企業和審計機構樹立法律法治、依法辦事、誠實守信的觀念，完善本國的企業治理結構，進一步促進企業和會計審計行業融入國際市場。

路漫漫其修遠兮，這些正是我國資本市場進一步成長，社會主義市場經濟走向成熟，必需的積累和歷練。