中資商業銀行國際化現狀研究

李柯盈

摘 要：隨著中國改革開放進一步深入，金融環境更加開放，企業為了尋求新的利潤增長點，紛紛開始了跨國發展。中資商業銀行多年的國際化經營取得了顯著成果，本文選取了五家跨國程度不同的中資銀行，對其發展戰略、海外機構布局和經營績效進行梳理，明確了商業銀行所處的跨境發展階段，并簡要說明了國際化過程中存在的一些問題，是對中資銀行國際化發展現狀的客觀認識。

關鍵詞：中資銀行國際化;戰略;績效

一、引言

近十年來，中資商業銀行國際化取得長足發展。中資商業銀行國際化發展得益于內外兩個因素的共同作用，內部因素包括中資商業銀行于2005年開始的股權分置改革基本完成，為資本市場改革開放掃除障礙;國家“走出去”戰略，依據客戶追隨理論，中國商業銀行追隨非金融類企業對外直接投資（OFDI）進行跨國經營（田素華等，2017）;尋求新的利潤增長點以及人民幣國際化助推了我國商業銀行國際化。外部因素包括2008年金融危機導致國際銀行業重新洗牌，為中資銀行國際化留下機會;經濟全球化發展趨勢以及中國經濟地位提升。國內外局勢都為中資銀行國際化提供了良好契機。

當前世界經濟形勢變化多端，不穩定因素增加。近年來美國國內失業率上升，通貨膨脹有所下降，2017年以來美聯儲開始不斷加息。與此同時，2018年2月以來人民幣連續貶值，目前人民幣兌美元匯率在6.8左右。世界各主要國家/區域之間貿易摩擦不斷，貿易保護主義抬頭。復雜的世界經濟形勢無疑給中資銀行的國際化帶來挑戰，本文以中國銀行、工商銀行、招商銀行、農業銀行、中信銀行5家國際化程度不同的銀行為例（張峰，2012），對當前中資銀行國際化現狀進行梳理，期望認清當前發展階段、整體輪廓，尋找銀行國際化發展機會。

二、中資商業銀行國際化發展

1.發展戰略

各大行已把國際化發展提到戰略高度。在中國銀行、工商銀行、農業銀行的企業戰略中都提到了銀行的國際化發展目標，尤其以中國銀行最為明確。中國銀行是中國國際化和多元化程度最高的銀行，截止2017年，在全球53個國家和地區為客戶提供全面金融服務，但其跨國指數（GSI）和大型全球化銀行仍有較大差距（武帥峰，2014）。工商銀行以創新為抓手，其國家化程度緊跟中國銀行。農業銀行的使命是面向“三農”，海外設立機構更加謹慎和具有政治意義，但近年來農業銀行也開始重視國際業務發展，海外資產和利潤增速最快，對公國際業務收入四大行份額由2012年的16%升至2016年的近19%。招商銀行和中信銀行的國際化發展在年報中展現，近年來海外資產占比穩中有升，2017年招商銀行境外資產占總資產比重為3%，2017年中信銀行境外資產占比為5.4%。

2.海外機構布局

從表1可以看出，中國銀行境外機構數量最多、占比最高，工商銀行緊隨其后，但機構數量位居第三的農業銀行和前兩者差距懸殊。研究表明，農業銀行在五大行中國際化程度最低，目前為止，其機構數量和覆蓋率仍然要高于股份制商業銀行。股份制銀行中以國際化程度較高的招商銀行和中信銀行為例，其海外機構數量僅為個位數，境外機構占公司總機構數量比重不足1%。

截止2016年底，共有22家中資銀行在海外63個國家和地區設立了分支機構，該數據在2012年是18家，四年增加了4家海外擴張的中資銀行。從五大行布局來看，均已完成在世界主要金融中心的布局，海外機構覆蓋了亞、歐、美、澳四大洲，全球化框架基本完成。隨著海外機構數量的持續增加和全球機構框架的搭建完成，大型銀行已經不僅僅局限于“走出去”的中國企業，開始尋求更多客戶資源，積極擴大海外市場。相比較于大型商業銀行，我國12家股份制銀行只有6家在境外設置了分支機構，具有數量少、規模小，國際化發展速度快等特點。機構布局主要集中在地理相近、文化相似的東南亞地區，或進一步布局歐美金融中心，整體上還處于萌芽階段。

3.商業銀行海外績效比較

中國銀行國際化程度最高，海外資產占比30.0%，和全球性銀行海外資產占比還有一定差距。在表3中，除中國銀行外，其他銀行海外資產占比都不足10%。再結合表4海外利潤貢獻率可以看到，除了中信銀行海外利潤貢獻率大于海外資產占比外，另外四家銀行海外利潤貢獻率都小于海外資產占比，中資銀行海外擴張還有很大盈利空間。

中資銀行海外機構盈利能力不足，業務結構是一個重要原因。數據顯示，我國商業銀行2017年非利息收入24.5%，而2010年我國商業銀行非利息收入為20.2%，傳統的以利差為主的盈利方式并沒有太大改觀。利潤結構變化和銀行擴張步伐不成正比。從表4中可以看到，除工商銀行外，其他銀行的海外客戶貸款金額都小于海外客戶存款金額，利差收入收窄。

近年來，中資銀行也在積極發展中間業務。大型全球化銀行主要以中間業務收入為主，盈利占比在40%以上。優化銀行盈利模式，成為很多中資銀行創新發展目標。目前我國大型銀行基本上可以向全球客戶提供跨境結算、貿易融資、人民幣發債、跨境貸款、跨境投資、貨幣直兌、資產托管等人民幣業務產品，業務結構趨于多元化。中小股份制銀行以結算、理財、融資為主。總體而言，中資商業銀行外海擴張步伐謹慎、步履維艱。

三、結語

林景臻將銀行國家化發展分為三個階段：跨境發展、國際化、全球化。這里的國際化是指在全球主要金融中心都設有分支機構，是一種發展程度的描述。根據他的劃分，中資銀行仍處于跨境發展階段，五大行處于跨境發展向國際化過渡階段。近年來隨著“一帶一路”戰略落實，大型銀行和中小型銀行都開始加大在“一帶一路”沿線國家的機構布局。對于大型銀行而言，有利于擴大海外布局，深耕客戶，加快國際化進程;對于中小型銀行而言，一方面是維護客戶關系，另一方面“一帶一路”布局也可以成為跨境發展的先導，積累跨境發展經驗，這點十分重要。

中資商業銀行國際化蓬勃發展，海外經營績效還有待進一步考察，但一些現實問題需要引起注意。例如盈利結構有待優化、業務同質化嚴重、客戶結構單一等。商業銀行海外擴張不僅要尋求規模化，更要注重運用差異化經營策略追求經濟效益。中國銀行國際化發展態勢良好，目標明確、與時俱進，是中資銀行國際化典范。以中信銀行為例的中小銀行通過深耕客戶，使海外機構效益最大化。整體上中資銀行仍處于跨境發展階段，未來將繼續增加海外機構布局，與此同時，挖掘客戶資源、促使客戶結構多元化是未來中小銀行國際化的業務重點。

參考文獻：

[1]武帥峰.中資銀行海外擴張研究[D].四川：西南財經大學，2014.

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