互聯網金融對科技型中小企業融資影響及建議

【摘要】隨著互聯網技術的快速發展，催生了以P2P網貸和眾籌模式等作為代表的互聯網金融模式，為我國科技型中小企業的融資困境帶來了一絲曙光。作為我國國民經濟的重要組成部分的中小企業大都存在貸款艱難、期限短、利率高的問題，資金短缺一直是制約中小企業發展的重要因素。本文分析了科技型中小企業融資現狀及存在的問題，結合互聯網金融模式探索解決科技型中小企業融資的新出路。

【關鍵詞】互聯網金融 科技型中小企業 融資形勢

一、科技型中小企業的融資現狀

科技型中小企業具有科技含量高、創新能力強、研發投入高、運行風險大的特點，融資難的問題一直都在制約著科技型中小企業的發展。黨的十八屆三中全會就明確提出的一項改革內容就是要“改變科技型中小企業融資條件，完善風險投資機制，創新商業模式，促進科技成果資本化、產業化”。

科技型中小企業由于自身信譽度不高、經營風險大，一般來說初期科技型中小企業很難吸引到投資，主要是以內部融資為主，外部融資為輔，初創資金主要由創始人自有資金、私人借貸組成。企業得到發展后主要還是依靠內部融資，但是很多時候留存收益往往難以滿足企業的發展。而單一的債務融資是來自銀行，商業銀行出于風險控制和內部管理的要求，基層控制嚴格、權限少、批準手續繁瑣、耗時長，商業銀行放貸往往難以達到科技型中小企業融資的時效性。

二、科技型中小企業融資難的原因分析

科技型中小企業融資難的內部原因：

科技型中小企業的初創資金，通常由創始人自己籌集或依賴銀行貸款。由于科技型中小企業缺乏健全科學的管理制度，財務報表、經營穩定性和資產可靠性等條件較差，經營風險較高，一般來說難以達到銀行的放貸條件，企業的融資成本較高。融資渠道單一，主要局限在民間借貸和銀行貸款，科技型中小企業普遍單體小，銀行普遍對中小企業的貸款積極性低。科技型中小企業的資金很多都是來自于自身的積累，企業現金流小，資金的來源缺乏靈活性，財務風險大，企業快速發展受限。并且科技型中小企業企業自身能力不足，致使科技型中小企業對資金的管理能力較差，資金的周轉時間長，資金占用高，融資的成本上升。再有科技型企業的創始人缺乏財務管理意識。這些暴露了科技型中小企業自身能力的不足，致使企業融資困難。

三、適應科技型中小企業的互聯網金融模式

第一，P2P網絡借貸（Peer-to-Peer Lending）：指個人或者法人通過第三方網絡平臺進行相互借貸。P2P網貸平臺主要是進行信用認證、信息匹配、利率制定及法律文案起草等，充當中介角色，既幫助借款人通過合適的利率快速獲得融資，又同時通過一筆貸款的金額有多個借款人來進行分擔從而分散風險。

第二，眾籌（Crowdfunding）：是一種大眾集資或者群眾集資。通過利用互聯網，讓中小企業、藝術家或個人等對公眾展示他們的產品、服務或者創意，得到大家的支持后進而獲取需要的資金，從而達到融資目的。具體流程是融資方將項目策劃交給眾籌融資平臺方審核，審核后再將項目以文字、圖片、視頻等形式發布在平臺上，對該項目感興趣的投資方在規定期限內將投資資金打入平臺方指定的賬戶，成功啟動的項目投資者會依據自己投資金額的多少得到以股權、紅利、現金或者產品、服務等形式的回報。眾籌模式具有低門檻、多樣性、依靠大眾、注重創意等特點。

第三，其他模式：在大數據的基礎上依據用戶在電商平臺上交易數據和積累的信用等大量的數據信息對企業的信用進行評估，進行有關的融資模式。互聯網金融門戶融資模式指的是企業通過互聯網金融平臺，垂直搜索金融產品和服務再進行比較，再通過電子銀行進行匹配的金融服務。

四、互聯網金融對科技型中小企業融資的意義

互聯網金融通過利用互聯網技術可以快速的將海量的信息集合在一起，并且以很快的速度對信息進行分析處理，由此在很大的程度上解決了傳統金融所不能解決的信息不流通問題。在互聯網金融平臺上，交易的雙方可以直接在平臺上進行交流和交易，使得我們的交易過程相比較傳統金融更加的便捷、快速。互聯網金融對科技型中小企業融資主要有以下幾點意義：

（一）拓寬融資渠道

一般來說互聯網金融企業都擁有大量的用戶，具有良好的資金整合基礎和能力。互聯網金融企業可以快速的將民間閑置的大量資金進行快速、多渠道的整合，與此同時，風投、券商、銀行等的資本也在其整合之列。資金來源的豐富可以滿足科技型中小企業的融資需求。

（二）提高融資效率

互聯網金融利用互聯網的優勢能夠最大程度突破時間、地域的限制，客戶辦理業務的時間短、效率高、支付方便，用戶體驗大大提升。互聯網金融使客戶能夠在開放透明的平臺上快速的找到需要的金融產品，最大程度克服了信息不對稱，使得資金的配置效率大大提高。我國科技型中小企業對互聯網金融的普遍利用，表明科技型中小企業在融資難的問題上探索出了一條新的道路。互聯網金融企業通過利用大數據分析，可以比較充分的掌握科技型中小企業的運營情況、財務管理狀況、對信用情況進行評估并建立企業相關的信用檔案，最終形成科技型中小企業的信用庫。這將會大大減少融資的時間和難度，從而使融資交易的成本降低。

（三）降低融資成本

企業從互聯網金融平臺融資、展示和交易，使得交易雙方在沒有交易成本、沒有壟斷利潤、沒有傳統中介的基礎上完成產品的交易，這樣交易成本就大大降低了。與此同時，互聯網金融節省了金融機構線下咨詢網點設立的相關費用。

五、互聯網金融解決科技型中小企業融資模式創新展望

構建綜合的體系服務科技型中小企業，互聯網金融平臺需要不斷推陳出新，創造出新的產品，這種創新型的產品的主要目的還是為了使技型中小企業的融資成本能夠降低、科技型中小企業的個性化需求得到滿足，從而提高科技型中小企業自身的融資能力。互聯網金融企業需要深切抓住科技型中小企業的特點，根據科技型中小企業的特有優勢，對股權質押貸款、知識產權等方面進行探索，進行金融創新，不斷的為科技型中小企業新的、合適的貸款形式，不斷的為科技型中小企業提供更具體而周到的服務。科技型中小企業相對于一般企業來說最典型的特征就是在知識產權層面的內容。比如采取股權質押、技術入股等形式。互聯網金融企業需要進一步探索股權質押貸款以及其他方面的風險分層技術等一系列金融創新。

參考文獻

[1]安寶洋.互聯網金融下科技型小微企業的融資創新[J].財經科學，2014（10）：1-8.

[2]傅博娜.《科技型中小企業融資的制約因素及對策》，載于《科技與管理》2009年第1期.

作者簡介：劉曉（1987-），男，籍貫：山東泰安，職稱：在讀研究生，研究方向：工商管理。endprint