牧民生計困境與“小貸公司＋合作社”模式
——基于內(nèi)蒙古牧區(qū)的案例調(diào)查

雷 鵬 李彥巖 奚云霄

（中國人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院，北京 100872）

一、引言

為緩解“三農(nóng)”和小微企業(yè)的融資困境，2008年銀監(jiān)會和央行發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，從而承認(rèn)民間貸款機構(gòu)的合法地位，這一舉措促使小額貸款公司發(fā)展迅速。截至2014年第二季度末，全國小額貸款公司數(shù)量超過8000家，貸款余額達(dá)到8811億元。然而，在經(jīng)濟(jì)下行趨勢下，以“小額、分散”為原則的小額貸款公司出現(xiàn)經(jīng)營狀況下滑、風(fēng)險增大、不良貸款率上升等局面，小額貸款公司的生存不容樂觀。以安徽省小貸公司為例，2014年末不良貸款率上升到7.26%，一些個別小貸公司不良貸款占注冊資本50%，進(jìn)而引發(fā)“小貸公司”突圍的危機感[1]。一些學(xué)者認(rèn)為，自2012年以來出現(xiàn)信貸風(fēng)險增大、股東回報率下降的小貸公司，主要是那些與銀行競爭、做拼盤業(yè)務(wù)模式的公司，針對農(nóng)戶、小微企業(yè)等中低收入群體的小貸公司的經(jīng)營業(yè)績并不受經(jīng)濟(jì)形勢影響。這一點可以從本文研究的Z公司得到例證，據(jù)Z公司官網(wǎng)公布的2017年9月業(yè)績顯示，業(yè)務(wù)覆蓋274縣，其中國家級、省級貧困縣占比81%，有效客戶391725人，貸款余額53億余元，風(fēng)險貸款率超過30天為0.98%。

盡管如此，Z公司如何在地廣人稀、產(chǎn)業(yè)單一的貧困牧區(qū)開展小微信貸服務(wù)，較好地實現(xiàn)了信貸風(fēng)險防范？本文在錫林郭勒盟正藍(lán)旗Z小貸公司的業(yè)務(wù)區(qū)調(diào)研的基礎(chǔ)上，試圖探究面對牧民的生存困境，“小貸公司＋合作社”模式如何來化解此困境，以及在牧區(qū)合作社發(fā)展內(nèi)部信用互助的可能性。……