美國減稅 與我何干？

◎ 周軍

最近，美國減稅對(duì)中國可能帶來的影響引發(fā)了海內(nèi)外高度關(guān)注。其中，“追捧論”“稅務(wù)戰(zhàn)論”“輕視論”三大論調(diào)尤其引人關(guān)注。專家指出，這三大論調(diào)，不是忽視了中國近年來財(cái)稅體制改革的進(jìn)展，就是沒有看到開放型經(jīng)濟(jì)體存在的政策外溢效應(yīng)。事實(shí)上，只有堅(jiān)持辯證、理性、全面，才能避免誤區(qū)，進(jìn)而有效應(yīng)對(duì)。

此次美國減稅計(jì)劃主要聚焦在三方面：一是簡化并降低個(gè)人所得稅，提高個(gè)人所得稅起征點(diǎn)；二是降低企業(yè)所得稅，稅率由35%降到20%，并允許固定資產(chǎn)投資全部計(jì)入當(dāng)年折舊；三是對(duì)企業(yè)海外利潤匯回給予大幅優(yōu)惠。

目前，美國國會(huì)參眾兩院通過的減稅版本還有一定差異，因此未來減稅法案落地還需要參眾兩院協(xié)商一致并再次通過后經(jīng)美國總統(tǒng)簽字才能生效。據(jù)美國稅收基金會(huì)測算，在最佳狀態(tài)下，此輪減稅將使美國內(nèi)生產(chǎn)總值整體增加6.9至8.2個(gè)百分點(diǎn)，新增就業(yè)崗位200萬個(gè)。

不過，此次大幅減稅未來的實(shí)際效果和前景在很多人眼中仍存很多不確定性。比如，哈佛大學(xué)教授勞倫斯·薩默斯就擔(dān)心，更低稅率可能誘導(dǎo)企業(yè)回購股票而推高股價(jià)，但卻未必使企業(yè)加大投資而刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長。

多位專家指出，減稅通常應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快、國家稅收穩(wěn)定增長的時(shí)期進(jìn)行。然而，當(dāng)前的美國既不具備里根時(shí)代大幅減稅的國際背景，亦不具備當(dāng)時(shí)聯(lián)邦赤字總量不高的財(cái)力條件。從歷史上看，減稅本身一方面可能加劇美國不同群體之間的社會(huì)矛盾，另一方面則可能影響政府的民生保障能力及金融穩(wěn)定能力。因此，面對(duì)美國減稅，中國既沒必要過度追捧，也沒必要亦步亦趨。

美國減稅從短期來看會(huì)通過吸引資金回流等途徑促進(jìn)美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，而長期效果則取決于多種因素，具有很大不確定性。比如，減稅可能提高美國財(cái)政赤字和貿(mào)易赤字，將其2016年底22.8萬億美元規(guī)模的公共負(fù)債推至新高。而在某種程度上，稅收與發(fā)債的作用又是等效的。未來，如果美國出現(xiàn)政黨輪替，政府可能再次把稅率抬升以償還債務(wù)。

長期以來，雖然世界上也存在一些“稅收低地”國家，但大都是小型經(jīng)濟(jì)體借此來吸引資金并提供服務(wù)，而美國一旦成為“稅收低地”，其可能形成的“虹吸效應(yīng)”則牽動(dòng)著世界上很多經(jīng)濟(jì)體的神經(jīng)。由于中國正處于外商投資放緩與對(duì)外投資增加的轉(zhuǎn)型階段，因此美國減稅動(dòng)作也被一些分析人士視為對(duì)中國發(fā)動(dòng)的“稅務(wù)戰(zhàn)爭”。

美國減稅屬于內(nèi)政范疇，主要目的是吸引企業(yè)投資、激發(fā)企業(yè)活力，其實(shí)質(zhì)是美國國際影響力和競爭力相對(duì)下降后所進(jìn)行的一系列收縮政策的一部分，因此不應(yīng)被貼上“挑釁”、“戰(zhàn)爭”這樣的標(biāo)簽。

如今，美國減稅對(duì)華外溢效應(yīng)日漸受到重視，主要原因并非美國的影響力在擴(kuò)大，而是因?yàn)橹袊鳛樾屡d經(jīng)濟(jì)體的領(lǐng)頭羊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平日益提高，與美國的差距在不斷縮小，在一些方面與美國企業(yè)的市場競爭更為直接。

外溢效應(yīng)無法回避，壓力傳導(dǎo)理性面對(duì)。在短期，美國減稅會(huì)對(duì)中國形成資本爭奪態(tài)勢(shì)；在長期，美國制造業(yè)復(fù)蘇將使得中美之間在某些制造業(yè)領(lǐng)域競爭加劇，這種競爭壓力也會(huì)給中國企業(yè)提供一些新的升級(jí)機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，美國減稅如果效果好，能夠使其為世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇做出更大貢獻(xiàn)，亦有助于改善中國經(jīng)濟(jì)的外部環(huán)境。

以往大家比較關(guān)注美國貨幣政策的外溢效應(yīng)，這次則是財(cái)政政策。美國同時(shí)推出減稅與加息，雖然一定時(shí)期內(nèi)會(huì)對(duì)中國利用外資形成挑戰(zhàn)，但是中國充滿活力的國內(nèi)市場對(duì)任何一個(gè)具有全球眼光的企業(yè)來說都是極為重要的。只要我們?cè)鷮?shí)改進(jìn)營商環(huán)境，做好對(duì)外開放，化壓力為動(dòng)力，就能將挑戰(zhàn)變?yōu)樾碌陌l(fā)展機(jī)遇。

值得注意的是，中國自身減稅降負(fù)工作其實(shí)一直都在有序進(jìn)行。以營業(yè)稅改征增值稅全面推開為例，減稅效應(yīng)就實(shí)現(xiàn)了持續(xù)釋放。數(shù)據(jù)顯示，從2016年5月至2017年9月，這一改革已累計(jì)減稅10639億元。這些年中國大項(xiàng)的稅負(fù)其實(shí)一直都在降，近年來除了與保護(hù)資源環(huán)境有關(guān)的項(xiàng)目之外并無大的加稅事項(xiàng)。

專家普遍認(rèn)為，美國的經(jīng)濟(jì)體量和國際地位決定了全世界必須重視美國減稅，中國更需要密切關(guān)注美國稅制改革進(jìn)程，而不是輕視外界正在發(fā)生的重大改變。未來，中國應(yīng)一方面繼續(xù)扎實(shí)推進(jìn)自身財(cái)稅體制改革，全方位優(yōu)化營商環(huán)境；另一方面利用二十國集團(tuán)、亞太經(jīng)合組織、“一帶一路”國際合作高峰論壇等機(jī)制加強(qiáng)稅收政策協(xié)調(diào)，避免惡性稅收競爭。

中國應(yīng)當(dāng)基于自身的實(shí)際情況，將未來財(cái)稅體制改革重點(diǎn)放在三個(gè)方面：一是加快推進(jìn)稅制由間接稅為主向直接稅為主轉(zhuǎn)型；二是加快清理稅外收費(fèi)體系；三是加快形成控制社會(huì)總負(fù)擔(dān)水平螺旋上升的體制機(jī)制。

中共十九大之后，中國迎來了新一輪全面開放，各領(lǐng)域的開放時(shí)間表路線圖正在逐漸公布。可以預(yù)見的是，未來中國將繼續(xù)深化財(cái)稅體制改革，降低企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，同時(shí)中國還將進(jìn)一步落實(shí)稅基侵蝕與利潤轉(zhuǎn)移相關(guān)國際條約，執(zhí)行共同申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，在維護(hù)國際稅收秩序方面發(fā)揮更大作用。

（作者為中國科學(xué)院副教授、財(cái)經(jīng)作家）