投資公司資金風險控制機制的構建

劉艷

摘要：投資集團公司的資產規模大，融資規模大，如果在經營活動中出現財務危機，那么這種影響不僅會波及投資集團公司的基礎產業，還可能會影響到國民經濟的健康發展以及社會的穩定，目前我國的金融衍生工具尚不發達，如果投資集團公司出現風險，這些風險將會很難化解。因此，及時建立財務風險控制機制，健全財務管理體系，才能夠有效地防范市場風險，使企業立于不敗之地。

關鍵詞：投資公司；風險控制；財務管理

在各項財務活動中，難以預料的問題有很多，企業總是不能準確預測，總會有蒙受損失的可能，因此，不確定性就成了投資集團公司最顯著的特點，風險和收益總是高度不對等。既然財務風險不能消除，那么采取措施，將風險降低到最低就是企業的目標。

1投資擔保行業產生的背景及風險控制的必要性

1.1投資擔保行業產生的背景

隨著我國市場經濟的不斷深入發展，中小型企業在促進國民經濟的增長、緩解就業壓力、促進產業轉型升級等方面起著重要作用。然而中小企業由于規模不大、資金儲備有限、負債能力弱、破產風險較大等不確定因素，銀行金融機構對中小企業的信用等級評價不高。中小企業在申請銀行貸款時，為了降低信貸風險銀行不會直接放款，而是需要找到第三方，為貸款人擔保。所以投資擔保企業應需而生，其通過專業化、規范化的運營，打破了中小企業融資困難的資金瓶頸，也促進金融資本合理流動與優化配置。

1.2投資擔保行業風險控制的必要性

投資擔保企業產生的原因是為了化解中小企業的融資風險，即將中小企業的信用風險轉嫁給投資擔保公司，銀行的信貸風險得以化解，中小企業得以融資。投資擔保公司依靠經營“或有負債”生存與發展，因此風險控制的過程實質就是化解擔保公司的或有負債風險，它是擔保公司實現可持續經營的前提。擔保企業提供的是信用，經營的是風險，一旦投資擔保企業破產，將引發嚴重的社會信用危機將。因此，風險控制能力是擔保公司市場核心競爭能力的重要體現，建立科學規范的擔保公司風險控制制度體系至關重要。

2投資擔保公司面臨的風險

2.1擔保費用過高，從事高利貸

投資擔保行業對擔保費用和企業支付的利息沒有硬性規定和統一標準，缺少規范的行政監管和市場準則。投資擔保公司之間為了招攬更多擔保業務，不斷壓低擔保費用，提高支付利息，惡性競爭經常發生，在這樣的擔保環境下，企業的融資成本太大，生產經營風險過高。如果借款企業生產經營出現問題，資金鏈發生斷裂，對于投資擔保公司將會是致命的危險，對整個投資擔保行業也是巨大的打擊。

2.2高息吸儲，非法集資

有的房地產企業、煤炭銷售企業、小規模資源礦產企業，為了降低借款成本，自己建立注冊投資擔保公司，從而促進原本企業的經濟發展，賺得的利潤用來計時償還貸款，如果原本企業受到國家政策或者經濟發展大勢的影響，一旦經營出現問題，導致資金鏈斷裂。

2.3監管缺失帶來的風險

政府對投資擔保公司的注冊資金和擔保能力不進行充分的監督管理，投資擔保公司出現巨額代償，會遠遠超出投資擔保公司自身資金能力，導致一系列不良后果。

3投資公司風險控制機制的構建

3.1完善風險控制環境

3.1.1完善公司內部法人治理結構。投資公司應當進一步明確股東會、董事會、監事會和總經理的職責，并對其決策程序及議事準則加以規范，增強公司經營、決策的透明度，從而形成決策、監督、執行機構相互制衡、協調運轉的良好局面。

3.1.2建立反饋機制。公司應當不斷加強對社會經濟信息監測的反饋，全面搜集經濟金融政策、國民經濟指標等內容，在此基礎上對當前的宏觀經濟形勢進行系統分析，監測反饋信貸資產的變化趨勢。

3.1.3加強內部稽核。對業務操作制度的執行情況進行檢查，并對資金的使用回收情況進行跟蹤監測，及時解決運作過程中存在的偏差問題。

3.2加強資金運行管理

3.2.1制定資金管理制度。投資公司應當制定并實施財務管理和資金審批制度，并對會計業務規范加以明確。同時，要堅持資金投放“集體審議、一人簽批”制度，對分級審批權限進行嚴格劃定，借此來杜絕越權及弄虛作假等行為的發生。

3.2.2加大賬戶管理力度。公司可以實行“三查”崗位相分離、項目會審交叉等形式，并采取審貸分離、集體審貸的管理方法，將崗位、責任及程序制約全部納入到賬戶管理當中。

3.2.3對資金結構進行改善。投資公司可在擴充“活性資本”的過程中，采取增資擴股的方式，借此來彌補長期負債的不足。同時應當遵守資產負債比例管理制度，對流動比例進行有效控制，避免以短期資金做自營業務的情況發生。

3.3建立投資決策機制

投資決策機制是為了防止投資決策失誤建立的，在建立投資決策機制的過程中應該注意以下幾點：首先是要建立風險評估機制，在投資決策前，必須要對投資項目的可行性進行分析，這一工作可以交由公司內部的專業部門負責，也可以聘請外部機構。其次是要建立專家委員會。在投資決策的過程中，應該邀請或者組織相關的專家對決策提供必要幫助。

3.4建立責任追究制度

責任追究制度是保障財務風險管理效果的有效手段，對公司造成損失的應該嚴格按照責任追究管理人員或者業務人員的責任。責任追究制度應該追求盡力的公平，不論是決策層或者是普通職員，只要造成了失誤的就應該追究責任，還可以按照情況的嚴重性對相關人員輔以連帶處罰。責任追究的具體形式可以有罰款、強行休假、調職離職等，一定要嚴格實施處罰行為，保障責任追究制度的嚴肅性，從而提高公司管理層以及全體員工的風險管理意識，強化風險控制的力度。

4結語

投資擔保行業是一個適應市場需求而發展的行業，不斷發展壯大必將是未來發展趨勢。但是在企業經營過程中存在宏觀和微觀方面的風險，為了持續經營，風險控制是經營管理的第一要務。擔保公司必須從內外兩個視覺，根據業務拓展的需要，不斷提高重視及加快改善步伐，加強風險控制意識，做好風險防范措施，我國的投資擔保企業一定可以健康可持續的發展壯大，使得企業在激烈的競爭中能夠保持核心競爭力，為經濟的發展和國民財富的保值增值發揮愈來愈重要的作用。endprint