互聯網金融風險及其防范研究

李二勇

摘要：經濟的飛速發展帶動互聯網金融的繁榮，互聯網金融的各種風險也日益凸顯，制約了行業的生存與發展，也影響了金融市場的穩定。因此，為了更好的穩定金融市場，應該加強對互聯網金融市場的風險防控，規范和建設互聯網金融管理制度，使之合規化。本文先簡要介紹了互聯網金融風險的含義及特征，并對其中的風險進行分類研究，在此基礎上提出幾條加強互聯網金融風險防范的措施，希望對互聯網金融市場的發展做點貢獻。

關鍵詞：互聯網金融；風險；防范

互聯網金融的推出和普及大大推動了我國金融市場的發展，促進了金融改革。但由于互聯網新技術在金融市場的應用拓寬了金融的服務邊界和市場，因而也大大增加了技術風險、業務風險、法律風險等金融風險，導致互聯網金融的發展受到很大的局限性。因此，為了穩定金融市場，促進金融業的發展，加強互聯網金融風險防范迫在眉睫。

一、互聯網金融風險的含義

互聯網的金融風險是指在金融業應用互聯網技術而帶來的不可控性、不確定性并由此給金融業或者其他方面帶來損失的可能性，這主要是由于互聯網技術的特點而決定的。與傳統的金融風險不同，互聯網金融風險既包含互聯網風險，又具有金融風險的特點。

二、互聯網金融風險的特征

1.虛擬性

由于互聯網金融的交易不是傳統的柜臺面對面交易，而是在網上進行，是虛擬化的數字信息，避免了時間和空間的限制，隨時隨地可以進行，也就導致整個交易過程不具有透明性，增加了互聯網交易的信息不對稱性。

2.傳播性

互聯網金融采用的是互聯網技術，因此基于網絡技術的使用、開放共享等原因，使得互聯網金融交易的各種信息和要素能夠快速傳播，且傳播范圍也很廣泛。移動終端的使用可以將這些信息以更快地速度傳遞到世界的各個角落，對市場上的金融行為產生了很大的影響。

3.復雜性

由于互聯網是一項新興的高科技，其較多的節點增加了被攻擊的可能性。再加上網絡開放的大環境會模糊互聯網金融的邊界，也大大增加了金融風險的可能性。互聯網較為復雜的信息系統雖然增加了信息資源的便利性和共享性，但也增加了網絡泄密的可能性，降低了互聯網金融的安全度。

4.瞬時性

互聯網不受時空的限制，具有遠程的快速處理能力，使得資金交易范圍更廣，速度更快，同時也便利了資金的清算功能。但是，在高速的交易情況下，如果出現失誤，被挽救的余地越來越小。

三、互聯網金融風險的類型

互聯網金融的風險兼具網絡風險和金融風險的特點，可以從微觀和宏觀的兩個角度去分類互聯網金融的風險。

（一）微觀角度的互聯網金融風險

1.—般傳統的金融風險

（1）信用風險。目前，互聯網金融發展的主要制約因素就是信用風險，這實際上是由于互聯網的虛擬性和不確定性特點引起的。由于虛擬的大環境，導致對交易雙方的身份及交易產品的真實性無法準確的驗證，也就無法確切的查詢守信資質。目前，我國很多互聯網金融的交易平臺對交易雙方的資質審查都不夠嚴格，程序不夠規范，信息披露制度也普遍不夠完善。

除此之外，我國征信機制也存在很多問題，信用評估匱乏，由于地域的分散化導致的信息不對稱現象還在加劇，這都會導致信任危機，加劇信用風險。

（2）法律風險。法律風險產生的原因是由于互聯網金融行業缺乏規范的法律制度，無門檻、無標準、無監管的三無狀態給一些不法分子可乘之機，導致一些理財產品，長期打“擦邊球”，游走于合法與不合法間的灰色區域，增大了互聯網金融的法律風險。此外，法律風險還包括套現風險與洗錢風險等。

（3）操作風險。操作風險一般是指由于內部程序、人員和系統的不完備或失效，或者由于外部事件造成的損失風險。一般情況下，一些小的網貸平臺會由于治理結構與內控制度不完善而產生操作風險。操作風險還包括由于交易不規范而產生的交易風險，和在交易流程中由于其他原因比如因工作疏忽大意或對用戶建議不當，而引發的聲譽風險。

（4）流動性風險。流動性風險產生的主要原因是由于在資產的運作中由于經營管理不當導致資金流失，無法及時回收而導致無法滿足營運需要的風險。這種風險不單單是財富管理所要面對的問題。一些互聯網金融平臺為了擴大規模，增加收益，紛紛推出一些高流動性、稿收益的產品以吸引更多的投資商，但往往這種產品背后隱藏著很大的流動性風險。

2.新風險

基于互聯網技術而開展的金融服務會由于計算機特點會增加風險性，尤其是技術風險。其中最大的問題就是安全問題，防止因為技術不成熟而造成信息泄露，對用戶的隱私造成威脅，影響用戶的資金安全。

（二）宏觀角度的互聯網金融風險

從宏觀角度來講，互聯網金融的風險一般是指系統性風險。由于互聯網金融不介入銀行同業市場，而且，一般情況下，互聯網金融發生的風險只是個案，系統性風險的可能性非常低。在進行交易時，供給與需求的雙方可以直接交易，其他第三方支付、眾籌、互聯網保險等業務形態都僅僅只是平臺模式，因而避免了傳染機制情況的發生。但是，由于金融風險具有突發性和隱蔽性，所以，系統性風險的可能性仍然存在，特別是現實中一些平臺違規操作，也會引發系統性風險，所以仍需重視加強防范。

四、互聯網金融風險防范措施

1.建立信用風險管理體系

全面防范金融風險，減少信用風險發生的可能性，必須建立信用風險的管理體系。首先，互聯網金融企業要重視機制建設，加強內部控制，嚴格按照規范性建立相應的風險管理制度，并設立專業性很強的風險控制團隊，在源頭上控制風險的發生；其次，互聯網金融企業還要注意完善個人征信系統建設，將央行征信系統的基礎數據和互聯網企業的業務數據相結合，并利用計算機技術，按照信用管理辦法，促進互聯網金融業務的開展；最后，互聯網金融企業還要注意與與傳統金融機構之間協調配合，利用傳統金融機構中記錄的個人信用開展相關工作，并打通信用評級渠道，更好的服務于用戶。endprint

2.多角度控制操作風險

為了減少互聯網金融的操作風險，應該規范金融操作。首先，作為消費者，應提高自我防范意識，不要將重要的私人信息泄露給他人；其次，作為互聯網企業員工，應該嚴格規范自己，及時對工作與流程管理中存在的問題進行管理和改進，并建立相應的對風險的識別、評估和監控體系；最后，一些金融機構和公安機關也應該加大宣傳力度，提高消費者的安全意識，并對生活中出現的金融風險和常見欺詐行為進行警示，讓消費者警惕這些行為，并且要完善事中和事后的風險防控機制。

3.完善互聯網金融法律體系

防范互聯網金融風險，還要加強互聯網金融法律體系的建設，這主要從以下三個方面進行：一是整理相關的法律政策，并結合互聯網的特點和傳統金融業的特點，加大基礎性的立法工作，并增大執行力度，完善互聯網金融交易行為的規范性；二是完善配套法律體系，對現有法律體系中不適用的條款要進行修正完善，使互聯網法律體系對于犯罪責任追究的法律更加規范；三是補充增加有利于互聯網金融發展的相關法規，促進互聯網金融法律體系的完善。

4.完善互聯網金融的監管體系

由于互聯網金融的復雜性必須要建立并完善互聯網金融的監管體系，理順互聯網金融業務的范圍，并明確監管的對象、監管的范圍等等。并在此基礎上，了解我國金融市場的特性，掌握其變化規律，建立跨部門的監管機制，創新監管模式；其次，還要做好信息披露工作，建立互聯網金融企業信息披露機制，全面了解日常工作情況，及時指導互聯網金融企業披露的互聯網金融信息，并通過懲罰機制，對其中披露的虛假信息或者未按要求進行披露的行為進行懲罰處理。

五、結束語

總而言之，互聯網技術給人們的生活帶來了極大的便利，互聯網金融也極大地促進了金融業的發展，但是，高科技技術在給人們的生活帶來便利的同時也帶來了前所未有的網絡金融風險，大大降低了交易和資金的安全性，阻礙了金融業的發展。因此，加強互聯網金融的風險防范，確保互聯網金融的交易安全，對促進網絡金融業務和經濟的發展十分必要。

參考文獻：

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