外匯管理支持山西省涉外經濟發展的路徑選擇

劉飛

【摘 要】 外匯管理與涉外經濟息息相關，外匯管理對涉外經濟的平穩快速發展起著重要的作用，但在中西部涉外經濟欠發達地區，外匯金融的支持作用難以得到充分有效發揮。本文以山西省為例，從分析涉外經濟發展現狀入手，剖析了外匯金融在支持涉外經濟發展過程中面臨的問題與困難，并提出建議。

【關鍵詞】 外匯管理 涉外經濟 路徑

一、山西外向型經濟發展的現狀及特點

山西省屬中部地區，是全國能源重化工基地之一，擁有豐富的礦產資源，除得天獨厚的煤炭資源外，黑色金屬、有色金屬和其他非金屬礦產資源也極為豐富，是國務院批準的國家資源型經濟轉型綜合配套改革試驗區。2017年以來，山西省加快推進供給側結構性改革，深入實施創新驅動、轉型升級戰略，全省經濟呈現出穩中有進、穩中向好、好中提質的態勢，涉外經濟較快增長，出現了較為明顯的復蘇勢頭。2017年上半年，山西省跨境收入109.9億美元，跨境支出91.4億美元，順差18.5億美元；全省結售匯總額74.4億美元，同比增長7.4%，其中，結匯43億美元，售匯31.4億美元。全省服務貿易跨境收入10.1億美元，同比增長2.2倍，全省直接投資跨境流入9.6億美元，同比增長6.4倍。但也要看到山西省外向經濟發展雖取得了顯著的成績，但仍然存在一些問題：

（一）對外貿易發展較快，但總量偏小。

據海關統計，2018年上半年，山西省進出口總額630億人民幣，增速同比增長19.9%，增速排名全國第9。中部其他五省中，河南進出口總額2129億元、安徽、江西、湖北、湖南進出口總額分別是2144億，1816億、1523億、1304億，山西省進出口總量不到排名第五的湖南的一半，排全國23位，只占到全國的0.44%。可以看出，山西省對外貿易雖然增速較快，但與中部兄弟省份的差距仍然很大。

（二）外貿結構發展仍不平衡。

從進出口地區來看，我省進出口貿易主要集中在太原、運城、晉城等經濟較發達城市，而朔州、忻州等經濟欠發達地區的貿易進出口額所占比重很小，特別是太原市就占了全省進出口的80%左右。從涉外企業來看，一方面，“一企獨大”的現象比較突出，富士康系企業跨境收支占全省跨境收支總量的60%左右。另一方面，由于傳統外匯業務大戶如太重等企業的跨境收支規模有所萎縮，而新興的外貿龍頭企業也未出現，導致全省涉外經濟總量受少數企業的影響較大，難以有大的突破。

（三）外資吸引力質量有待提高。

政府部門雖然在營商環境構建上積極作為，但是受地域因素、產業結構因素制約，山西省作為資源型省份與現有外商投資指導目錄中鼓勵性的產業結構匹配度降低，外資吸引力逐步下降。而存量的外商投資企業大部分已不具備外資企業政策優勢，企業的生命周期逐步縮短。

二、外匯管理服務地方經濟的實踐

服務實體經濟是外匯管理部門始終堅持的工作方向，為便利企業開展跨境貿易投資，支持企業深度參與國際市場，實現產業結構優化升級，外匯管理部門通過簡政放權，建立起事中事后監管為核心的管理模式，最大限度減少了對微觀經濟主體跨境投融資活動的干預，提升了市場主體全球化資源配置能力和效率。

（一）直接投資實現基本可兌換。取消外匯年檢和境外再投資備案，推廣外商投資企業資本金意愿結匯，直接投資在外匯管理環節已無任何前置性審核。資金來源和匯出核準由事前審批改為事后登記，企業外匯資金來源進一步擴大，購付匯手續進一步簡化。改革后，境內企業“走出去”在匯兌環節僅保留登記管理，相關業務放在銀行辦理，大大便利了企業參與國際經濟技術合作和競爭。

（二）推廣全口徑跨境融資宏觀審慎管理。人民銀行和外匯局為服務企業“走出去”，取消外債事前審批管理，金融機構和企業在與其資本或凈資產掛鉤的跨境融資上限內，自主開展本外幣跨境融資，進一步豐富中資企業的融資渠道，降低融資成本。全省11地市的企業，只要符合政策要求，均能享受到政策紅利。

（三）取消所有與跨境擔保相關的事前審批。放寬內保外貸項下資金回流的限制，落實“國民待遇”原則，統一中外資企業外保內貸政策，解決境外投資企業境外融資難、授信不足等問題。據測算，改革后，企業完成擔保項下融資的時間由至少1周縮短至1天，節約財務費用約2個百分點，緩解了企業融資難、融資貴問題。

（四）改革和規范資本項目結匯管理政策。全面實施外債資金意愿結匯管理，統一境內機構資本項目外匯收入意愿結匯政策，大幅縮減資本項目收入及結匯用途負面清單。允許具有貨物貿易出口背景的國內外匯貸款結匯，拓寬了企業的融資渠道。

（五）不斷深化“放管服”，增強服務實體經濟能力。經常項目外匯管理基本實現“零審批”，允許A類企業貿易外匯收入暫不進入出口收入待核查賬戶；推動符合條件的4家企業開展跨國公司外匯資金集中運營管理，充分滿足統籌使用境內外資金的需要；積極支持跨境電子商務、外貿綜合服務等新業態發展。利用科技手段，積極推進行政許可標準化、規范化。

三、外匯管理服務實體經濟的面臨的問題和困難

當前，在美聯儲進入加息周期，中美貿易戰升級的背景下，國內外經濟形勢進一步復雜化，外匯管理工作面臨前所未有的困難和挑戰，這需要外匯管理部門在貫徹落實外匯管理政策時能正確面對外匯管理領域中存在的各種矛盾，并加以妥善協調和處理。從山西省的情況來看，歸納起來主要是一個“矛盾”和四個“不充分”：

（一）促便利與防風險的矛盾。中央事權部門履行監管職責與地方政府發展涉外經濟之間的矛盾依然存在。地方政府主管部門的主要政策目標是促進地方經濟的發展，外匯管理部門作為中央垂直管理的事權部門主要工作目標則是既要服務實體經濟還要防范風險，兩者在制定和執行政策的目標和方向上或多或少存在一些不一致。比如近年來，地方政府鼓勵企業“走出去”， 在此過程中出現了一些非理性和異常的投資行為，短期內對外直接投資快速增長容易引起國際收支失衡風險，產生較大的投資風險。

（二）部分外匯管理政策落地不充分。比如，2015年1月，國家外匯管理局將跨境電子商務外匯支付試點地區范圍擴大至全國。由于參加試點的支付機構必須要具有人民銀行頒發的《支付業務許可證》，且許可業務范圍應包括互聯網支付，但山西省沒有具備此條件的支付機構，此項試點工作未取得實質性進展。又如，2015年以來，由于山西省大中型企業自身涉外業務的局限性，山西省跨國公司外匯資金集中運營試點工作進展緩慢，擴容增量的目標推進艱難。另外，跨境電子商務、市場采購、外貿綜合服務平臺等外貿新業態在浙江、廣東、江蘇等地區發展的很快，國家外匯管理局已經批準在部分地區先行先試外匯管理便利化措施，而山西省外貿新業態還處于起步摸索階段，復制推廣先進地區的外匯政策困難較大。

（三）涉匯主體對宏觀經濟和金融外匯形勢理解不充分。外匯收支形勢的變化，反映了宏觀經濟基本面的變化，也是企業順應形勢變化、主動調整的一種體現。比如：前些年山西省外匯收支出現大幅度增長，其基礎主要來自于一般貿易的快速增長，但也有來自于企業的“資產本幣化、負債外幣化”操作的因素，從長期來看，本身就是不可持續的

（四）外匯管理政策傳導機制不充分。截止2018年6月末，國家外匯管理局公布的有效法規有220件，對企業和銀行來說，全面了解和掌握比較困難。隨著外匯改革的不斷推進，授權銀行直接辦理的外匯業務越來越多，銀行成為外匯政策傳到的重要環節和關鍵節點。但商業銀行也屬于企業，逐利的天性與政策法規發生沖突時其代為監管的作用往往被弱化。在外匯管理加快改革的過程中，由于政策法規和業務操作規范的信息不對稱，涉匯主體無意違規、程序性違規和操作性違規明顯增多，強化政策宣傳培訓和業務指導顯得尤為重要。

（五）基層外匯局履職作用發揮不充分。近年來，外匯管理改革持續深入推進，經常項目下基本實現“零審批”，資本項目可兌換程度達到92%。以行政許可為核心的外匯管理模式已經被以事中事后監管為核心的管理模式所取代，這對外匯管理人員的政策解讀、系統運用、數據分析等綜合素質提出了比較高的要求。從山西省的情況來看，雖然各級外匯管理部門雖然也補充了一些新鮮血液，但一定程度上還存在著人員老化、轉型困難，這也影響了外匯管理部門有效履職。

四、完善外匯金融支持涉外經濟發展的對策建議

圍繞“打造內陸地區對外開放新高地”這一目標，外匯管理部門要積極支持市場主體的貿易投資自由化、便利化需求，進一步提升外匯服務實體經濟能力。

一是支持“兩區”建設。配合開展山西省自貿區申報和建設，做好自貿區外匯管理可復制推廣試點經驗的落地，拉平與先進地區外匯政策差異。支持省內海關特殊監管區域發展，加大對區內企業外匯服務力度。

二是拓寬企業融資渠道。支持省內大型國企境外發債；鼓勵中小企業和地方金融機構通過自借或銀行搭臺的方式開展全口徑跨境融資，切實降低融資成本；推動有真實性需求的、符合能源轉型方向的企業利用內保外貸政策助力境外項目建設，提高項目競爭力，改善在亞非地區的“項目懸空”狀況。

三是促進貿易投資便利化。利用“互聯網+政務服務”推廣外匯管理網上行政審批系統，提高外匯管理服務效率，實現外匯管理行政許可“一網通辦”。拓展跨境電子商務、市場采購、外貿綜合服務平臺等外貿新業態業務規模，對進出口經營合規企業提供無障礙通道服務，便利市場主體外匯交易結算。推動銀行審核企業貨物貿易電子單證，為企業辦理業務提供便利。改進并簡化外匯資本金和外債資金意愿結匯支付環節真實性審核操作，疏通流入端資金通道。

四是推動外匯市場發展。鼓勵大中型企業集團開展跨國公司外匯資金集中運營，擴大跨境資金池運營規模，提高資金管理效率。支持我省證券、保險、信托、財務、金融租賃公司申辦外匯業務，擴大外匯市場經營范圍。

五是加強跨境資金流動監管。完善跨境資本流動的宏觀審慎管理與微觀市場監管體系，合理引導市場預期，運用 “穿透式”監管，甄別跨境投融資業務和行為的實質，防止跨境資本無序流動對宏觀經濟和金融穩定帶來的沖擊，為我省對外開放營造良好的市場環境。