小額信貸風險防范問題的研究

王杰

【摘 要】 小額信貸風險的防范問題一直以來都是一個熱點，本文從小額信貸的發展歷程入手，分析目前小額信貸公司在經營過程中存在的風險：包括自然風險、市場風險、技術和操作風險等，了解風險的產生，并對此提出相應的政策建議：加強對監管法律法規的重視；提高小額信貸公司的市場化程度，減少政府干預；放松小額信貸的融資要求，拓寬融資渠道。

【關鍵詞】 小額信貸 風險防范 商業銀行 政府干預

一、前言

小額信貸風險的防范問題一直以來都是一個熱點，小額信貸是指相比于商業銀行的大額的貸款而言的額度較小的貸款類型。因為其額度較小，主要解決的是個人或者個體戶等中小客戶的融資問題。最初我國引入小額信貸的目的是為了填補傳統商業銀行融資體系中的短尾市場。通過小額貸款實現精準到個體，精準到人的融資目標，有利于解決中小企業及農戶的融資需求。我國的金融體系仍存在著許多的漏洞和不足之處，特別是中小型企業及農村金融，一直是我國金融體系最薄弱的環節。目前我國農村信貸的來源包括商業銀行，農業合作社以及小額信貸公司。商業銀行對于農戶的資金需求的支持力度很小，一方面農戶本身很難達到商業銀行的融資標準，導致商業銀行不愿意將資金貸給農戶，另一方面農戶自身缺乏相應的抵押物，并且在當前信用體制建設不健全的情況下，很難判斷農戶的信用情況，因此農戶很難從商業銀行融通到所需要的資金。農業合作社等金融機構主要的任務是政策的主要實施機構，設計的初衷并不是為了解決農戶的資金融通問題。因此解決農戶個人的小額貸款就需要小額信貸公司發揮作用。小額貸款雖然在解決低收入客戶融資問題中具有良好的效果，但是由于其發展時間較短，其整個的融資的機制并不是很成熟，企業的規模一般都很小，很容易發生系統性風險造成企業的倒閉，抗風險能力弱。充分發揮小額信貸的融資能力，支持小額信貸企業的發展，對于解決中小客戶的融資問題，促進經濟的發展具有重要的意義。

對于小額信貸風險防范問題，許多學者都進行了非常深入的研究。尹成遠（2010）針對小額信貸發展的問題，主要從小額保險的角度，認為應當充分開發目前我國保險市場中小額保險的潛力，保險在我國扶貧和經濟發展的過程中都具有非常重要的意義。通過比較國際上對于小額保險在信貸領域中的應用的經驗，結合我國的經濟發展的形勢，構建出適合我國經濟發展狀況的小額信貸和小額保險協同發展的模式。陳霞（2007）主要是從農村小額信貸的發展阻礙的角度出發，分別從目前我國農村領域的信用評估方式，生產發展模式以及我國金融管理體系中小額信貸的生存空間較小，政策支持不充分，融資機制不健全，以及風險防范機制缺乏等困難，針對這些小額信貸發展存在的問題分別從法律體系建設，政策支持，信用體系建設等角度提出相應的政策建議。為了解決小額信貸公司的風險防范問題，本文將從小額信貸的本質出發，尋找小額信貸的風險的來源和形成的機制，在上述分析的基礎上，提出相應的政策建議：加強對監管法律法規的重視；提高小額信貸公司的市場化程度，減少政府干預；放松小額信貸的融資模式，拓寬融資渠道。

二、小額信貸風險的種類

最初我國引入小額信貸的目的是為了填補傳統商業銀行融資體系中的短尾市場。通過小額貸款實現精準到個體，精準到人的融資目標，有利于解決中小企業及農戶的融資需求。小額信貸風險的種類主要包括：自然風險、市場風險、技術操作風險等。風險的來源主要包括：小額信貸自身，經濟和金融環境等。

（一）自然風險

自然風險顧名思義也就是自然災害的原因所導致的小額信貸公司蒙受損失的風險。首先從小額信貸公司的用戶范圍來考慮就可以很好的理解該風險。小額信貸公司的對象主要是中小型企業和農戶，并且我國在最初引入小額信貸企業的目的也是為了扶貧的需要，但是小額信貸投資的對象普遍不如商業銀行貸款對象。因此一旦受到自然災害的影響，例如中小企業由于惡劣天氣使得生產用的廠房的坍塌或者損壞，生產必然會受到影響，從而使得其利潤受損，難以償還貸款公司的資金。而農戶通過小額信貸公司進行融資，一旦由于自然災害使得莊稼的產量不好，也會給小額信貸公司帶來巨大的損失。并且農戶沒有相應的抵押物或者保險意識，抗風險能力較差，因此自然風險是小額信貸最主要的風險之一。

（二）市場風險

市場風險主要是由于市場方面的原因導致的小額信貸企業蒙受損失，這種市場方面的因素導致的損失來源主要包括小額信貸公司所面臨的市場環境以及客戶所面臨的市場環境。小額信貸公司所面臨的市場風險主要是來源于利率風險。公司的資金一般都是非自有資金，而是通過各種信托公司或者銀行等機構獲得，這就使得企業可能會因為銀行貸款利息上調或者市場中的借款利率下降使得小額信貸公司的利潤空間下降甚至消失。另一方面是從客戶的角度，如果中小企業通過貸款生產的產品銷路較差或者產品的價格出現較大的波動，企業的經營利潤較小甚至虧本，使得客戶不能及時的償還債務。

（三）技術和操作的風險

技術和操作風險主要是由于出現在農業生產部門，農業生產部門中的新型技術一般在實際的操作中很難推廣，或者是一項新興的技術需要很長的時間才能夠在整個范圍內進行推廣。目前在研究領域，新型技術或者新的農產品在推廣的過程中均存在著一定的風險，這種風險的主要來源是在最初的研究階段并不存在相應的技術和操作的風險，但是在傳播的過程中，由于人們的文化水平參差不齊，傳播過程中很容易產生信息的失真或者遺漏，造成巨大的經濟損失。

三、小額信貸風險的產生

本文認為，小額信貸風險的產生主要來源于兩方面的原因：管理制度不完善；政府干預降低了小額信貸的自主性。管理制度和政府干預兩方面因素的疊加給小額信貸帶來了較大的風險，下面對于風險形成的機制進行詳細介紹。

（一）管理制度不完善

小額信貸在實際的操作過程中本身客戶的質量就不高，管理制度的落后導致信貸風險進一步增加。在小額信貸的制度設計中，為了避免員工和客戶的逆向選擇和道德風險，設計了一種小組聯保的機制，這種機制很巧妙的使得員工不會出現逆向選擇，但是這種制度的弊端是單一員工出現問題很可能會產生一系列的連鎖反應，一個員工的資金的違約可能會導致整個小組均產生違約的想法，最終影響整個公司的利益。同時，在管理制度方面，員工的素質同樣是需要關注的問題之一。員工的素質是公司在客戶審核和溝通過程中重要的影響因素。首先是在客戶的溝通中，小額信貸所接觸到的客戶一般是文化水平較低的個體戶或者農戶，在溝通中需要極其的耐心和細心，因為相關專業知識，必須通過耐心細致的講解，使客戶完全理解貸款的內容和原理，讓其能夠充分的信任小額信貸，才能形成良性循環。另一方面是在用戶信息審核的過程中，審核的標準需要嚴格細致，因為客戶信用記錄相對較少，缺少相應的抵押物和保證人，一旦信息審核不嚴格，可能會使公司蒙受損失，必須從貸前的審核到貸款過程中材料的審核到后期客戶的維護、最終的還款，每一步都需要員工較高的素質和意識。而目前我國小額信貸企業由于規模較小，很難吸收高素質的人才，使得經營的風險上升。

（二）政府干預降低了小額信貸的自主性

小額信貸公司作為國家引進用于扶貧的小型企業，在最初的制度設計中是為了政府的扶貧而設立的，因此最初企業的管理主要是由政府來完成。首先，由于小額信貸公司市場化程度不高，盈利能力有限，資金上受到了政府的限制，一旦政府切斷對其資金的供給，小額信貸公司很容易陷入危機，所以在整個的經營管理中也受到政府的控制。其次，政府可能為了政績的要求而通過小額信貸公司進行項目融資，而項目的選擇權在政府，一旦項目失敗，小額信貸公司就要承擔因政府決策失利造成的經營損失。這種政策干預小額信貸公司決策的行為，不僅不利于充分發揮小額信貸公司的扶貧作用，而且對于小額信貸市場的發展同樣會產生不利的影響。

四、政策建議

基于以上分析，本文提出如下政策建議：加強對監管法律法規的重視；提高小額信貸公司的市場化程度，減少政府干預；放松小額信貸的融資要求，拓寬融資渠道。

（一）加強對監管法律法規的重視

小額信貸公司作為一種新型的融資渠道，對于完善社會融資體系具有重要的意義。目前我國的小額信貸公司借助互聯網的發展，產生了一大批的互聯網金融公司，這些小額信貸公司雖然作為企業同樣受到公司法等傳統公司管理法律的約束，但是由于涉及金融領域，具有較高杠桿，一旦出現問題，社會危害較大，因此在發展的過程中受到的管制應該更加嚴格。相比于傳統的商業銀行等貸款部門，由于融資的目的、對象以及規模不同，社會影響和信用程度均存在差異，導致商業銀行在盈利模式和盈利規模上與小額信貸公司存在明顯差異。小額信貸公司由于客戶群體整體水平較差，盈利水平較低，比較容易倒閉。因此只有不斷地完善小額信貸的法律法規體系，才能保證小額信貸公司的健康發展。同時，由于小額信貸公司制度建設時間較短，管理體系明顯不完善，管理漏洞的存在易使小額信貸公司走上高利貸，民間集資等道路，進而激發社會矛盾。因此加快市場監管體制，給小額信貸公司留足生存空間，在安全性和效益性之間進行權衡，加強政策的扶持力度以及法律法規的約束，降低小額信貸的風險。

（二）提高小額信貸公司的市場化程度，減少政府干預

在分析小額信貸的風險的來源時我們提到，政府的干預使得小額信貸公司存在著政府干預的風險。政府作為有形的手能夠在市場失靈時將市場中不協調、資源分配不合理的部分進行一系列的調整，是市場經濟的重要組成部分。但是過度的政府干預可能會使市場資源存在更嚴重的錯配。特別是在金融領域，政府干預會造成市場秩序的紊亂，社會效率的下降，不利于市場機制的正常運行。通過政策的管制和法律的約束，減少政府對于金融市場的干預。在政府的作用方面，多發揮政府的引導作用，減少小額信貸公司的違規操作，提高小額信貸公司的經營效率，在政策的制定方面，按照多做引導，少做要求的原則，將小額信貸公司的資金多朝著扶貧和支農的方向投放，充分發揮小額信貸公司的扶貧作用。

（三）放松小額信貸的融資模式，拓寬融資渠道

銀行作為我國金融體系的核心，商業銀行通過吸取居民的存款，發放貸款的方式維持銀行體系的經營，由于居民存款必然會在銀行中形成一定的資金沉淀，這就構成了商業銀行發放貸款的基礎。但是除了銀行之外，其他的金融機構是不允許辦理存款業務的。禁止其他機構辦理存款業務能夠避免非法集資的風險，但是會導致小額信貸公司的資金來源存在一定的局限。在融資渠道方面，為了避免市場風險的發生，可以在政策上加強中央銀行對于小額信貸公司的支持力度，通過央行再貸款的形式為小額信貸公司提供融資支持。同時，小額信貸公司也可以同商業銀行和其他的理財機構建立合作機制，通過同業之間拆借拓寬小額信貸公司的融資渠道，在扶貧工作上多爭取政府的扶貧資金，夯實經營基礎。在資金的運用方面提高自己的使用效率，加強企業管理制度的改革，提高管理人員的素質，避免經營過程中的市場風險和技術操作風險的發生，確保小額信貸公司有序、健康發展。

結 語

綜上所述，我國的金融體系仍存在著許多的漏洞和不足之處，特別是中小型企業及農村金融，一直是我國金融體系中最薄弱的環節。本文以農村小額信貸為例，從小額信貸的發展歷程入手，分析目前小額信貸公司在經營過程中存在的風險包括自然風險、市場風險、技術和操作風險等，了解風險的產生，并對此提出相應的政策建議：加強對監管法律法規的重視；提高小額信貸公司的市場化程度，減少政府干預；放松小額信貸的融資要求，拓寬融資渠道。以期對小額信貸的風險防范提供借鑒和參考。

【參考文獻】

[1] 王寧蘭.基于小額保險的小額信貸風險防控研究[D].中國農業科學院，2010.

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