關于金融支持產業結構升級的思考

賀勁松

(國家開發銀行浙江省分行,浙江 杭州 310020)

金融產業為了實現自身的健康可持續發展,需要加強自身的風險管控,同時還要理順自身與實體經濟之間的關系,明確自身與產業結構之間“存在”與“生成”的關系,最大限度地轉變當前金融結構失衡的現狀,為國內產業結構的戰略性升級助力。金融產業與實體經濟之間是明顯的共生關系,然而當前國內金融結構的失衡嚴重地阻礙了戰略性新興產業的發展。為了構建最優的金融結構,要最大限度地改變銀行主導金融體系的現狀,減小創新性金融行業發展的阻礙,激發創新性金融行業的發展活力,為戰略新興產業提供更多的融資渠道,解決其融資難的問題。

1 金融發展的內生性

金融的發展與經濟的發展密不可分,經濟的發展產生了金融,金融又借助經濟的發展取得了進一步的發展。金融的發展過程中逐步實現了自身結構的優化,在金融結構中每個組成部分的規模不斷擴大,運作效率不斷提升,各個部分之間的組合越來越優化,配合越來越高效,然而隨之而來的是經濟金融化的虛擬程度以及風險程度不斷地加深。現代金融產業與傳統的金融產業在經營業務上有很大的區別,現代金融產業除了提供資金服務外還會提供一系列的增值服務。通過市場信息的調查,提高金融企業在企業間進行資源配置的效率,促使資金向經營效益好、經營風險低、規模效益明顯的企業轉移,由此實現產業結構調整,促進產業結構升級。

1.1 產業結構的調整需要特定的金融結構與規模與之適應

在產業結構升級的過程中,產業結構的導向會發生明顯的變化,會由原先的勞動力、資源導向轉變為資金、技術、信息科技為導向,由粗放型產業結構轉變為集約型產業結構,這時就需要相應的金融規模為之提供相應的資金支持,解決產業結構升級過程中的融資需求，由此體現了產業結構的調整對金融規模的特定的需求。除此之外，金融企業還要進行相應的金融結構的調整,優化金融機構的資金在產業之間的配置,提高資金配置效率,滿足新興產業的資金需求。同時產業結構升級的過程中需要進行相應的技術創新,需要提升產業的科研水平,需要較多的科研資金,由此企業也不可避免地會面臨較高的風險的威脅,傳統地簡單地通過銀行進行資金供給已經不能滿足企業進行產業結構升級的資金需求,這時企業還需要開拓更多的融資渠道,由此一系列的新興的金融行業應運而生,這也是金融發展的內生性表現。

1.2 金融為產業結構的“生成物”

雖然金融具備獨立性與虛擬性的特征,然而其發展的內在原動力卻是實體經濟的發展,實體經濟的發展以及實體經濟的產業結構升級促進了金融企業的發展,實體經濟的發展是促進金融發展的原動力。金融與產業結構之間的演進是一個互相促進的過程,二者之間的聯系日見緊密,隨著信息化的推進,信息機制的構建有效地連接了金融與產業結構,金融在產業結構調整過程中的作用越來越明顯,反應速度越來越迅速,金融與產業結構之間形成了一個有機的運行機制,兩者的緊密結合產生了新的利潤空間。

2 金融支持產業結構升級面臨的挑戰

2.1 新興產業的戰略定位

新興產業是技術格局演變的重要推動力,新興產業占據著技術上的優勢,技術領先的優勢會增強其與其他產業進行產業競爭的優勢,由于占據了技術高地,新興產業在資本積累方面明顯優于其他產業。發達國家在技術上明顯優于發展中國家,發展中國家在進行產業結構升級的過程中會面對發達國家嚴重的技術壁壘,這給發展中國家進行產業結構升級帶來了嚴重的阻礙。由此發展中國家需要積極地進行技術研發,堅持自主研發,這時就需要投入大量的資金,由此給金融企業帶來了相應的挑戰。

2.2 新興產業具有高風險性

新興產業的發展離不開技術創新,面對發達國家的技術壁壘又不得不走自主研發的道路,然而創新就不可避免地面對著較高的風險。新興產業的建設與發展與市場需求的跟進又缺乏同步性,新興產業通過技術創新來實現自身的產業結構轉型升級,然而新興產業的技術優勢的發揮又需要一個較長的過程,由此技術商業化明顯地滯后于產業結構的優化升級,同時企業創新過程中還會面對著產業技術更新速率過快的風險。新興產業的高風險性是金融支持產業結構升級的又一挑戰。

3 金融支持產業結構優化升級的措施分析

3.1 金融市場高效地對接技術市場

將金融市場與技術市場進行高效的對接是提升金融支持產業結構優化升級的有效措施之一。為了實現金融市場與技術市場的高效對接，需要建立相應的信息對接機制,提升信息在金融市場與技術市場之間的傳導效率。為了適應技術市場的發展，金融結構要不斷地進行優化升級,不斷地引進新興的證券、股票、基金、保險等金融手段,轉變原有的單一的以銀行為主導的金融市場形式,為技術市場進行融資提供更多的渠道。企業有了資金進行技術研發與創造，才能有效地實現產業結構的優化升級。

3.2 金融發展要立足于中小企業的融資需求

為了有效地滿足中小企業的融資需求,解決中小企業融資難的問題,要加強中小型金融機構的構建。中小企業在進行產業結構升級的過程中會面臨資金短缺、融資門檻高、融資渠道狹窄等一系列問題,這時就要加強中小型金融機構的構建,有效地轉變傳統的中小企業過多地依賴商業銀行體系進行融資的方式,為中小企業融資提供支持。充分引進市場競爭機制,打破商業銀行的壟斷地位,為中小金融機構與商業銀行進行競爭提供公平的競爭平臺,推動中小金融機構參與到中小企業的融資活動中去。中小金融機構要不斷進行金融產品以及金融服務的創新,為中小企業提供更多的信貸渠道,提升資源利用效率,最終促進中小企業的轉型升級。

3.3 加強金融債券市場的構建

債券市場是金融市場的重要組成部分,然而在金融市場的構建過程中對于債券市場的重視程度明顯的不足,致使國內債券市場的發展明顯滯后于股票市場的發展,然而債券市場作為一種融資工具具備眾多的融資優勢,是國內企業轉型升級過程中可以有效借助的融資工具。為了促進債券市場的構建,在債券市場的構建過程中要給予其相對自由的原則,降低甚至消除企業債券融資過程中的企業負債上限,增加企業債券種類,降低甚至是消除企業發行債券的門檻限制。為了有效發揮債券市場建設促進中小企業融資的作用,解決中小企業進行戰略性轉型升級過程中融資難的問題,避免政府過多的干預,要不斷引入市場化競爭機制,提高企業債券發行規模以及資金使用的靈活性,最終有力地支持中小企業的融資,促進企業結構的戰略性升級。

4 結 論

金融的發展要適應產業結構的優化升級,為產業結構優化升級貢獻力量,實現金融與企業之間的良性互動,明確金融與實體經濟之間生成與存在的關系。金融業是現代經濟的核心,在企業進行產業結構升級的過程中起著重要的推動作用。在金融推動企業發展以及戰略結構升級的過程中不可避免地會遇到一系列的問題與挑戰,需要政府以及企業加強創新積極合作,拓寬中小企業融資渠道,為企業的技術創新提供資金支持,最終有效地推進企業的轉型升級,提高企業的經濟效益。

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