打造財資跨境聯動

文/本刊記者 鄭偉

當“走出去”成為眾多中國企業新的戰略選擇,如何實現有效、高效的財資管理往往決定了企業能否在新市場長期立足，因此，財資中心的設立成為企業在“新常態”下對風險高效管理的關鍵。

作為企業財務的核心職能，財資管理承擔著企業價值創造的重要使命。隨著支持企業“走出去”優惠政策的不斷出臺，中國企業在全球范圍內的拓展風起云涌。當“走出去”成為眾多中國企業新的戰略選擇,如何實現有效、高效的財資管理往往決定了企業能否在新市場長期立足，因此，財資中心的設立成為企業在“新常態”下對風險高效管理的關鍵。同時，通過設立企業財資中心，可以借助財資職能集中，為企業創造更大價值。

化解財務風險

“一帶一路”、人民幣納入SDR、資本項目進一步開放和人民幣國際化，將進一步支持企業的海外拓展。企業在“走出去”的過程中，國外市場存在的諸多風險是不容小覷的，尤其是不同地域的稅務制度差別巨大。同時，在匯率越來越市場化的過程中，企業對匯率風險管理的需求也隨之增長。因此，財資中心的選址事關重大。

與內地市場相比，將香港作為企業財資中心，具有得天獨厚的優勢。就金融環境而言，內地與香港存在很多不同，香港市場由于比較成熟，開放程度和自由度相對較高，市場化和國際化程度也較為領先。作為中國內地對外直接投資的通道，香港在金融基設、稅制、法制、專業人才擁有突出的優厚條件，加上人民幣國際化和‘一帶一路’等國策的推動以及香港跨境投資渠道的不斷拓寬，其作為財資中心首選之地的優勢將得到更為充分的展現。同時，2016年稅制的修訂為內地企業在香港設立財資中心創造了更大利好，香港作為財資中心首選之地的優勢將得到更為充分的展現。既能提高企業投資和海外上市的靈活性，還能享受較大的稅務優惠；既能有效管理海外資金，又可以為海外控股公司注入商業實質。這對于提升香港作為國際金融中心的地位也將產生深遠影響。

財資跨境聯動

內地公司在“走出去”時，選擇在香港開設分公司有利于拓展境外市場的機遇。然而，由于新公司剛成立，面臨流動資金緊張、在投資地無法獲得海外銀行直接授信，以及投資海外項目時利率成本較高等風險。對此，內地銀行及香港銀行扮演的角色在不斷發生著轉變。 內地與香港兩地的銀行通過跨境聯動，可以提供更加豐富多樣的服務。銀行為企業提供內保外貸業務，根據國內母公司的實力，境外公司能夠獲得境外銀行提供的較低成本的信貸支持，緩解企業對資金的燃眉之急。

恒生銀行就是其中的代表，基于深化內地與香港的跨境聯動戰略，恒生中國有能力依托香港強大的品牌和服務能力，推出多項除傳統信貸業務以外的對公金融服務。企業財資中心，對于銀行、融資、風險管理等服務有很大需求，在這方面，恒生中國走在前列，為境內企業“走出去”提供多種金融方案，擴大人民幣跨境使用；同時加深與香港母行的聯動，為客戶制訂跨境金融方案。

特別需要指出的是，對于較難獲得銀行授信的內地生產制造型企業和中小企業而言，由于內地融資成本較高，在香港開設子公司可以從海外供應商處采購原材料供境內公司生產，并以香港作為融資平臺。企業借助銀行提供的離在岸背對背信用證，依托國內母公司出具的信用證，獲得較低成本的信貸支持。除此之外，銀行還能夠為企業提供離在岸保理服務。香港離岸平臺將應收賬款轉讓給銀行，享受便捷的應收賬款管理及低成本的保理融資服務。除此之外，企業還可以借助銀行提供的跨境資金池、銀企直聯等方案，大幅提高資金使用率。中小企業則可以獲得供應鏈融資，借力核心企業，獲得便捷的資金管理服務。

恒生中國借助其在大中華區廣泛的服務網點和專業的貿易融資服務團隊，為在陸港兩地企業提供可配套的一條龍服務方案，助力企業優化兩地資源配置，助力企業在跨境貿易融資中獲得多樣化的貿易融資產品以及個性化的服務方案。在跨境人民幣結算服務方面，恒生擁有廣闊的清算網絡，可以提供更全面的人民幣結算服務，來配合企業的跨境業務發展。

未來，隨著國內金融業改革發展和對外開放步伐加快，恒生中國將繼續憑借自身在“內地與香港聯動”方面的優勢，通過與母行的緊密聯系，以及與兩地團隊的無縫對接合作，共同為客戶提供一站式的全面金融服務，幫助更多客戶發展他們在國內的業務。同時，也將幫助更多國內公司在境外開展業務，包括與“一帶一路”有關的投資項目等。

5月25日，恒生中國將攜手《首席財務官》雜志，在廣州舉辦跨境金融創新論壇，與CFO等財務精英共同探討復雜經濟形勢下企業跨境成立財資中心的探索與稅務考量，為更多有志于在境外拓展業務的國內企業打開新的視野。

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