淺析上市公司應收賬款管理策略

倪愷燁

摘 要：為了能在激烈的市場競爭中贏得優勢，企業往往會采用允許賒銷的銷售策略，使下游的企業盡可能地選擇自身的產品和服務，但是這種銷售策略也同時會形成大量的應收賬款，擠占企業資金，高額的應收賬款必然會形成壞賬，使企業蒙受損失，如果企業的應收賬款管理策略出現失誤，不能控制應收賬款，企業的正常生產經營活動就會受到影響，嚴重時甚至會產生財務危機。本文針對應收賬款管理闡述在其中產生的問題，并提出相應的對策，使企業能合理恰當地對應收賬款進行科學的管理，以降低企業風險。

關鍵詞：上市公司；應收賬款；問題；原因；對策

我國上市公司應收賬款管理現狀及其問題

應收賬款總額巨大，且逐年上升

根據統計，截至 2017 年年末，上市公司應收賬款余額規模達 4.23萬億元，2017 年上市公司應收賬款余額比 2016年四季度增加 0.56 萬億元。2010 年至今，上市公司應收賬款余額呈持續上升的趨勢，逐年遞增，雖然增長速度有所放緩，但是形勢依然不容樂觀。如此巨額的應收賬款無疑大大擠壓了企業的現有資金并且勢必會導致企業計提大量的壞賬準備，使企業面臨巨大的財務風險。

應收賬款賬齡老化現象嚴重，回收能力差

應收賬款的流動性，即變現能力往往是決定應收賬款質量好壞的關鍵。客戶拖延時間越長，意味著應收賬款收回的可能性越小，越容易成為不良貸款。但是因為應收賬款對于應付企業而言屬于某種意義上的無息貸款，資金成本低，導致絕大部分客戶企業都會盡可能地拖延應收賬款歸還期限，甚至惡意拖欠應收賬款，另一方面因為現行經濟壓力大，客戶企業有可能因為自身經營困難，無力支付巨額的應收賬款，失去償債能力，導致應收賬款無法回收，從而形成巨額壞賬。

上市公司夸大經營成果，虛增利潤

因為我國企業主要采用權責發生制進行會計核算，因此當期即使沒有收到相應款項，也會記入主營業務收入，這使得企業難以反映實際現金流入，加上我國在會計準則上并沒有強制性地規定應收賬款計提比例，這就給了管理層操作空間，為了夸大經營成果，管理層往往盡可能少計提壞賬準備來虛增企業的賬面收入，但是這也導致企業不得不面臨巨大的財務風險。

我國上市公司應收賬款管理問題的原因分析

外部環境競爭激烈，壓力大

隨著經濟快速發展，我國市場競爭越來越激烈，現有供給量要高于需求量，加上企業自身產品質量差，競爭力普遍不高，出現買方市場，上市公司為了擴大市場份額不得不使用分期付款的方式來吸引暫時沒有購買能力、資金短缺的企業來購買自己的產品和服務，這往往導致主營業務收入中所收到的實際款項其實遠遠低于真正流入企業的現金，這是導致出現應收賬款風險出現的主要原因。

社會信用意識薄弱，失信風險小

分期付款賒銷主要依托于企業的商業信用，如果社會信用意識薄弱，在這一不良的社會信用環境下，客戶為了能夠減少資金的流出往往會通過惡意拖欠應收賬款來獲取這種財務成本小的資金款項。又因為除了證券公司，銀行等金融機構以外的企業很少建立完善的信用管理體系，法律上雖然都有要求企業遵守信用的條款，但是在具體的處罰力度上執行不嚴格，也沒有完善的處罰機制，這就導致失信的成本不高，不足以對失信企業造成強有力的約束。

企業風險意識淡薄，激勵機制不合理

上市公司自身風險意識缺失，由于市場競爭激烈，企業往往更注重產品銷售而忽視潛在的應收賬款風險，為了擴大市場份額，從而更好地占領市場，企業往往只在銷售產品的數量、合同取得的賬面現金流入上對銷售人員進行獎勵激勵，卻往往忽視了交易的質量，交易企業是否存在嚴重失信記錄，是否有及時償債能力，如果客戶不能及時償還或者無法償還，往往會使企業陷入財務危機，甚至出現資金鏈斷裂的極端情況。

我國上市公司應收賬款管理問題的對策

建立專門客戶信用檔案，事前防范

在交易前對交易客戶進行調查，建立專門的客戶信用檔案，對客戶的還款能力、資信情況做詳細分析，并且最少在每個會計年度都更新一次客戶情況。這一做法可以有效地讓企業了解客戶情況，防止企業因為過度追求市場份額和擴大銷售而忽視了可能存在的應收賬款風險。同時除了對尚未達成實質性意向的客戶以外，也可以對老客戶進行相關調查，把好合同關，確保合同對客戶履約付款有足夠的約束力。同時在擴展海外業務時，可以雇用專門的會計師、律師團體和有豐富海外投資貿易的專業人才對其加以詳細的分析，確保海外應收賬款可以順利收回。

嚴格內控制度，加強監督和防范工作

嚴格制定應收賬款內部控制制度，如嚴格管理和控制簽訂賒銷合同及辦理賒銷手續等環節的過程管理，讓多個部門如財務部門、信用監控部門、銷售部門共同參與應收賬款管理，使其相互牽制，并由內部審計部門不定期地進行突擊檢查，監督職能執行情況。明確責任劃分，確保責任可以精確地追溯到個人，在銷售過程中嚴格按照公司規章，默認的市場規則和合同執行，將相關合同，所開具發票和貨物樣本妥善保管，防止日后出現交易糾紛，給買方拖欠應收賬款提供借口。

（作者單位：湖南農業大學商學院）

【參考文獻】

[1]張小芳.應收賬款的風險防范[J].現代商貿工業，2013（03）.

[2]張世彥.加強應收賬款防范意識[J].中國商界，2008（08）.