我國互聯網金融對傳統金融的挑戰探究

郝子鑫??

摘 要：近年來，經濟全球化程度與日俱增，帶動了互聯網金融行業的發展。該行業飛速發展，前景無限，卻對傳統金融行業有很大沖擊，同時也帶來一定的風險。基于互聯網金融的發展現狀，總結其發展歷史和規律，詳細闡述互聯網金融形式對傳統金融的影響。進一步對我國目前的互聯網金融運行模式所具有的風險和阻力進行評估，并給出合理化意見。

關鍵詞：互聯網金融；發展現狀；阻礙因素；發展建議

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.05.045

1 引言

近年來，經濟全球化不斷發展，我國經濟也處于飛速發展階段。傳統金融產業在現代互聯網信息技術的革新下，產生了新型的金融模式。互聯網金融作為一種全新的組合方式出現在公眾視野中。互聯網金融包括第三方支付、眾籌融資、其他互聯網金融服務平臺等形式，已成功對人類金融模式產生顛覆性的影響。從金融的本質來說，從金融的本質來說，金融服務的最基礎功能，在于實現資金在需求方和使用方之間的正常轉移，并提供融資要求，服務與實體經濟的相關要素。所以，這一傳統發展行業逐漸發展成為與互聯網進行交叉融合的，先進的互聯網金融模式。

從宏觀角度看，新興觀念為我國互聯網金融的發展提供了相對良好的外部條件，如：目前，我國的互聯網用戶從數量上來看，是明顯增多的，巨大的消費者群體開始基于時興的互聯網技術，改變自己現有的消費習慣，形成新興的互聯網消費習慣。在這一過程中，具有高技術含量特征的互聯網金融模式的快速發展，對于我國目前的利率市場化進程和技術革新進程而言，是巨大的推動力，從而進一步實現實體經濟的全面多向化發展。接下來，從傳統的金融交易模式看起，在傳統的金融運行過程中，有一個角色是不可忽視的，即金融中介。其主要盈利點在于其在交易過程中吸取的中介費。而在互聯網金融的運行過程中，金融中介機構所扮演的角色并不如此重要，而是依靠于籌資平臺，收集社會閑散資金，將資金的供需過程從銀行或者交易所中剝離出來，通過互聯網金融平臺完成。這導致其本身存在著一些漏洞。因此，如何有效的化解互聯網金融面臨的種種風險，是對當前我國互聯網金融管理的新挑戰。

2 理論綜述

以移動支付、云計算和電子商務融資為代表的互聯網金融作為時興的跨界領域，目前并沒有明確的定義。互聯網金融屬于中國特色較強的互聯網金融運營模式，這一問題由于具有較強的中國特色，所以并沒有得到國外學者的廣泛關注。學界對于互聯網金融的研究主要集中于較為零散的互聯網金融產品和金融工具，并沒有較多的針對宏觀過程的行業研究。

2.1 互聯網金融發展階段

我國的互聯網金融發展主要歷經了三個主要階段。

第一階段的開始標志是1997年中國招商銀行推出了我國第一家網上銀行。這一階段僅僅持續了一年左右，自招商銀行開始，網上銀行這一模式就得到了業界的廣泛利用，各大銀行紛紛針對此拓寬自身業務。第二階段自1999年開始，持續了13年。這一階段是各大小金融機構積極進入業界，拓寬自身業務的階段。其中，最具有代表性的是中信銀行和工商銀行。在這一期間內，中國互聯網金融發展史上的重要企業阿里巴巴正式誕生。第三階段以第三方支付和余額寶為代表，其發展速度之快得到了社會各界的廣泛關注，普通人能通過多種較為便攜的渠道和方式購買各色互聯網金融產品，進一步促進了互聯網金融行業的發展。

2.2 互聯網金融發展優勢

2.2.1 便攜化

便攜化，字面意思是個人或企業進行金融活動具有加強的時效性，不必要受到傳統金融服務模式的時間和地點要求的限制。這類情況的來源，在于二十一世紀我國智能手機的全面普及。智能手機本身為金融服務業帶來了較好的交易載體，基于其技術的移動支付更帶來了極為方便的交易方式。這些工具的綜合，改變了傳統金融必須局限于交易所、銀行等等的閑置，不需要固定載體，從而推動了行業發展。

2.2.2 公開化

公開化，主要保障了信息來源的易得和信息源的安全性。在金融服務中，各方交易主體的信息披露具有無法比擬的重要意義。在互聯網金融充分發展的時代背景下，進行金融服務的各個交易主體能夠輕松借助于嶄新的技術實現自我信息的完全公開，并對交易對手進行信息選取和評價，降低了信息不完全導致交易問題的風險，對于金融交易本身的安全性是一種長足進步。在這一過程中，如果貸款對象出現違約，他將直接受到降低信用評級、公開違約記錄的處罰，從而帶來制約。

2.2.3 去中介化

去中介化，即將金融中介在金融服務過程中的角色加以剝離。考慮到傳統金融模式中，金融中介往往通過收取一定比例的中介費，無疑這將對交易方帶來一定程度上的交易成本。而對于互聯網金融而言，這一過程費用被直接省去，自動通過互聯網金融平臺完成信息的匹配和交易，去中介化，省去了一定的成本。

2.3 阻礙因素分析

2.3.1 信息安全問題

信息安全，是我國目前的互聯網金融發展過程所面臨的最重要問題，究其本源，金融行業的金融數據由于具有較大的隱私顯示作用，具有較大的重要性。如果安全得不到保障，將直接威脅到交易本身的穩健性和安全性。相關互聯網企業如果無法保證其客戶數據的隱私安全，將直接造成巨大的潛在用戶流失。自互聯網技術誕生以來，數據安全這一議題就成為多方技術關注的中心點。考慮到互聯網金融行業規模的拓展性，如果安全問題遲遲得不到解決，這對于客戶的信心將造成直接影響，拖累行業的發展。

2.3.2 監管不足問題

監管不足，從字面意思出發，就是缺乏較為完整的法律法規對行業進行較為完整的指導和行業監督。缺乏有效的監督主體和高效化的監督手段，對于一個行業的發展有弊無利。我國政府在針對互聯網金融的監管還停留在傳統金融的模式中，缺乏應對互聯網時代的相關法律條文修改，同時，事后監測多于即時預警也是重要局限之處。

2.3.3 業務風險

在互聯網金融的操作過程中，具有相當程度的業務風險，包括操作風險和結算風險。前者主要基于互聯網金融運行人員和互聯網技術，但對計算機技術的過度依靠，是缺乏穩定保障的。互聯網金融操作要求的精細度相當之高，一個小小的不注意，就有可能造成系統的強烈波動乃至巨大損失。另一方面，過度依賴于互聯網金融結算，如果突發情況造成延遲甚至于癱瘓，將造成嚴重影響。

3 政策建議

3.1 加強政府監管

為了加強政府監管的手段和強制性，首先要從立法開始，國家相關監察機構必須針對互聯網金融這一新興行業進行系統化的再評估，形成較為完整的監管體系，明確合作機制，進行拓展。從根源上消除互聯網金融所具有的政策性風險。

3.2 明確市場標準

市場標準，作為每個行業自身發展的準繩，對于互聯網金融企業來說，具有重要的參考意義。基于計算機技術的互聯網金融行業本身就與傳統行業存在巨大區別，所以一個具有差異性的市場標準體系也顯得尤為重要，相關企業和政府部門必須從實際出發，設立較為完善的差異化管理標準，加強對借款人資質的審核和全程持續跟蹤，并建立內部自律的體系和評價機制。

3.3 健全法制體系

健全法制體系，必須從政府的自身角度出發，要完善互聯網金融法律法規，進一步規范互聯網金融交易。目前而言，我國已有的法律法規難以滿足復雜多樣的互聯網金融市場，這需要各級單位進一步拓寬立法面，進一步防范互聯網金融市場風險，凈化互聯網金融市場環境，為互聯網金融的健康發展提供有力的法律保障。這樣才能從宏觀角度促進我國互聯網金融行業發展。

參考文獻

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