圖騰貸：突圍車抵貸

韓璐

小額、分散、安全——這些特點，足以構成一個優質的金融產品，而這也恰巧是車抵貸業務，被金融平臺追捧的原因。

車抵貸，顧名思義就是車主通過抵押汽車來解決短期現金需求的周轉貸款方式，目前玩家可以分為以商業銀行與小貸公司為主的傳統派，以及由互聯網金融平臺和二手車電商平臺為代表的新力量，圖騰貸便是后者中普通又與眾不同的一員。

說“普通”，是因為從車抵貸的行業規模來看，2014年9月在四川成都成立的圖騰貸不過是千、百分之一。網貸之家數據顯示，截至2017年9月，P2P網貸行業涉及車抵貸業務的運營平臺數量已達到541家，占同期P2P網貸行業正常運營平臺的27.00%，2016年最巔峰時期，數量一度突破千家。

圖騰貸CEO劉海濤在接受《21CBR》記者專訪時說，爆發式增長有兩個原因，第一，市場足夠大。汽車保有量年均12%的增長率下，車輛資產的變現需求也會隨之增加。此前盈燦咨詢的報告預測，到2020年P2P車抵貸市場規模將破萬億元。其次，車抵貸資產分散、透明、風險可控。“每輛車都可以成為資產單位，從抵押物角度看，車型、品牌都是公開信息，且有相對標準的市場價格，也便于處置變現，加之2016年8月網貸暫行辦法規定借款上限后，車抵貸的發展明顯提速。”

只是起量快，洗牌也來得早，半年時間，過半平臺離場，看似低門檻的車抵貸業務，實則卻需要高內核的運營模式。

圖騰貸的“與眾不同”在于采取了“直營網點（強管理）+線上平臺”的模式。劉海濤告訴《21CBR》記者，一擁而上的平臺方，最初會覺得開一兩家門店攬客、找到借款人很簡單，但這種線下因子能否規模化復制，經營能力是否可持續才是難點。

“車抵貸的行業里，最重要的就是確保資產質量優質、風險可控，隨著規模提升，對此要求也會越來越高。”劉海濤總結圖騰貸的經驗，關鍵是在平臺伊始就建立了閉環式風控，由線下業務清單、線上實時財務公開以及對接第三方調查評估人、車多維度信息，組成智能、真實、有效的多方交叉驗證，介入貸前、貸中和貸后管理。同時，圖騰貸已經于2017年5月完成與江西銀行資金托管系統對接，確保投資人資金安全。

三年時間，圖騰貸累計交易金額達到50億，由于車抵貸單筆交易金額在7-8萬元，意味著交易頻次相當高，但根據目前的網貸之家統計數據顯示，圖騰貸車抵貸3%以下的逾期率，遠低于7%-10%的行業平均值。

除此以外，圖騰貸全國百余城市的100多家門店，全部為直營且總部強管理，部分門店的核心崗位向總部垂直匯報，盡管相比很多平臺的加盟模式，直營成本更高，但劉海濤強調：“在合規與風控上，是不計成本的，因為關乎平臺生死。”

2016年，圖騰貸已經獲得神州泰岳（300002. SZ）和天鴿互動（01980.HK）2000萬的A輪融資，開始從西南地區向全國輻射，幾乎覆蓋所有省會一線城市與重要的二三線城市。劉海濤認為，隨著監管的深入以及規模優勢的顯現，車抵貸市場勢必會更集中，對圖騰貸而言，“專注+專心” 地在車抵貸業務上深耕，是不變的原則，未來也會在汽車金融領域適當延伸，但一切的前提都是確保資產優質、風險可控。endprint