商通貸：小微企業融資新路

江一葦

宜信的普惠金融之路，是從傳統金融逐步向互聯網金融和金融科技延伸的。

3年前，宜信的大數據創新中心孵化了一個項目——商通貸，依托于線上可征信的數據（網店經營、ERP 管理、線上財務管理等），向小微企業實時授信。自2014年9月上線以來，基于宜信大數據金融云平臺和人工智能等核心技術，商通貸從中小電商等精準客群做起，對接了亞馬遜、eBay、淘寶、京東等國內外諸多重量級電商平臺。

宜信普惠商通貸總經理孫萌向《21CBR》記者表示，最開始選擇從電商領域切入，是基于當時B2C電商平臺對數據運用比較成熟，“我們首先介入外貿，外貿平臺在整個數據征信、反刷單、反欺詐，偽劣商品的懲罰方面已經有一整套非常完善的體系，所以我們希望跟數據結構化程度非常好的平臺合作，后面做內貿的電商也是出于這方面的考慮。”

目前商通貸的注冊客戶數超過60萬，累計服務店鋪超過75萬。2017年第四季度，商通貸單月放款額接近10億元。

從2016年開始，商通貸逐漸面向更廣闊的小微企業，逐步對接用友、金蝶、管家婆等一線ERP服務商，主推“數據貸”產品。

孫萌告訴《21CBR》記者，“主推數據貸是因為我們發現，隨著針對小微企業的SaaS服務商規模興起，B2B行業相對成熟，電商平臺之外的小微企業的結構化、經營數據的平臺也開始快速發展。”

2016年11月，商通貸與用友旗下的暢捷通信息技術股份有限公司（下稱“暢捷通”）合作，僅利用暢捷通企業用戶軟件使用數據及法人征信即可授信，無需抵押，在線上可完成貸款申請。

暢捷通的ERP軟件有多個版本，每個版本所服務的企業大小和類型有所不同。商通貸跟用友對接的時候，會根據一些脫敏的樣本數據，針對不同類型不同行業的企業，做初步的篩選和建模。企業申請貸款的時候，會把其放到相應的模型里進行評估。

目前，商通貸提供最高100萬元的放款服務，其資金來源包括宜信惠民投資管理（北京）有限公司、海南宜信普惠小額貸款有限公司，以及渤海國際信托有限公司。

進入2018年，商通貸計劃把比較成熟的風控模型快速移植到類似的行業和客群里，獲客策略會更為激進。比如商通貸與用友、管家婆的合作，以前的做法是軟件方向商通貸推薦合適的客戶，然后相對被動地讓客戶自行申請。未來在商通貸的評估模型運作成熟之后，雙方可能會更為主動地去做銷售和推廣。

在孫萌看來，與個人信貸相比，小微企業的金融服務是被滿足程度相對較低的領域，小微企業的銷售和獲客也比較難，因為中國大部分小微企業主的互聯網化和年輕化的程度低，而且分布分散，總體來講獲客成本是比較高的，無論對銀行還是對互聯網金融行業來說，都是一個挑戰。

孫萌坦言，“我們選擇用線上可征信的數據，而銀行等傳統金融機構很多還是希望做抵押類，包括財產證明方式或者是引入保險、擔保之類的方式降低風險，宜信也有一些業務是走供應鏈模式，大家是從不同的角度去探索出更有效的風控模式。”

目前，商通貸在逐步開展對銀行輸出面向小微企業的大數據風控能力，未來還計劃與第三方支付、SaaS 服務平臺、垂直B2B平臺加深合作，為更廣泛的用戶提供基于數據授信的普惠金融服務。endprint