焦瑾璞：為金融改革開放鼓與呼

文_張 佳 桑 超｜中國新金融品牌研究中心研究員

焦瑾璞在推動我國農(nóng)村金融、小額信貸、微型金融和普惠金融發(fā)展和研究方面作出了積極的貢獻(xiàn)，是我國金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)理論和實(shí)踐的先行者

作為學(xué)者，他擁有經(jīng)濟(jì)學(xué)博士的學(xué)歷，研究涉獵范圍極廣，金融改革、貨幣政策、金融監(jiān)管、農(nóng)村金融和小額信貸、普惠金融、金融消費(fèi)者保護(hù)等，均是他的專長。

中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院、天津財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院、中南財經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院教授、博導(dǎo)，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院教授、碩士生導(dǎo)師，人民大學(xué)財政金融學(xué)院、廈門大學(xué)金融學(xué)院兼職教授……，這一系列高等學(xué)府金融領(lǐng)域的教職頭銜，足以印證其金融研究的專業(yè)水平。據(jù)不完全統(tǒng)計，《金融會計》、《資本市場》、《金融發(fā)展研究》、《區(qū)域金融研究》等多家雜志編委。曾經(jīng)發(fā)表學(xué)術(shù)論文200余篇，出版專著10余本。

作為官員，他擁有中國人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局局長、中國人民銀行金融研究所副所長、重慶市經(jīng)濟(jì)委員會副主任、上海黃金交易所理事長等重要崗位上兢兢業(yè)業(yè)，建樹頗多。

他就是焦瑾璞，業(yè)界與媒體對他的評價可以用一句話予以總結(jié)：

焦瑾璞在推動我國農(nóng)村金融、小額信貸、微型金融和普惠金融發(fā)展和研究方面居于領(lǐng)先地位，是我國金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)理論和實(shí)踐的先行者。

焦瑾璞出席2017陸家嘴論壇并參與專題討論

新起點(diǎn)：履新“上海金”

2015年1月，上海黃金交易所理事長一職在空缺4個月后已于近日迎來新人選。中國人民銀行正式宣布提名中國人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局局長、中國人民銀行上海總部黨委委員焦瑾璞為上海黃金交易所理事長人選。

這意味著，在央行系統(tǒng)工作了近30年的焦瑾璞走上了一個新的關(guān)鍵崗位，這一人事變動被外界看來，亦是推動上海黃金交易所快速發(fā)展和進(jìn)一步打造“上海金”品牌的關(guān)鍵之舉。

資料顯示，上海黃金交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由中國人民銀行組建，在國家工商行政管理總局登記注冊的，中國唯一合法從事黃金交易的國家級市場，遵循公開、公平、公正和誠實(shí)信用的原則組織黃金交易，不以營利為目的，實(shí)行自律性管理的社團(tuán)法人。

上海黃金交易所的建立，與貨幣市場、證券市場、外匯市場等一起構(gòu)筑成我國完整的金融市場體系。未來，交易所將在中國人民銀行的領(lǐng)導(dǎo)下，一如既往，與時俱進(jìn)，為我國黃金市場的繁榮做出更大貢獻(xiàn)。

2000年以前，中國黃金市場尚屬高度壟斷、統(tǒng)購統(tǒng)銷的計劃市場，在此之后，才逐漸走向市場化。從歷史發(fā)展走向而言，作為整個金融市場的重要組成部分，我國的黃金交易大致由上海黃金交易所為代表的現(xiàn)貨市場、以上海期貨交易所為代表的黃金期貨市場和以商業(yè)銀行為代表的黃金購買市場。這也不難看出，上海這個中國的金融中心，實(shí)際上也擔(dān)當(dāng)著中國金融國際化的重任。而焦瑾璞擔(dān)任理事長的上海黃金交易所，就在其中起到了至關(guān)重要的推動作用。

實(shí)踐者：助力金融國際化

雖然中國的的黃金市場起步較晚，但上海黃金交易所在為投資者、交易者提供便利方面，怎么情調(diào)都不為過。以2002年上海黃金交易所的成立算起，經(jīng)過15年的跨越式發(fā)展，中國的黃金市場可以說已經(jīng)成為全球最大的現(xiàn)貨黃金市場。如果再把上海黃金交易所的現(xiàn)貨市場和上海期貨交易所的黃金期貨市場相加，我國在全球黃金市場中可以穩(wěn)居第二。

“可以說我們國家的黃金市場這幾年在全球也逐漸凸顯了自己的力量。三個市場里面，黃金交易所是核心和基礎(chǔ)，因?yàn)槠谪浗灰姿蜕虡I(yè)銀行黃金業(yè)務(wù)背后都基于現(xiàn)貨的交割和清算。”焦瑾璞這樣評價黃金交易所的地位。

“黃金市場的發(fā)展與自貿(mào)區(qū)、金融改革開放的發(fā)展是密不可分的。黃金市場現(xiàn)貨方面現(xiàn)在我們已經(jīng)達(dá)到了全球第一。”焦瑾璞介紹，以上海黃金交易所為例，通過緊抓中國金融改革開放和上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立和發(fā)展的機(jī)遇，2014年9月上海黃金交易所在自貿(mào)區(qū)率先設(shè)立了國際黃金交易中心。與此同時，交易所在陸家嘴還有一個全資子公司。從2014年9月算起，三年時間里交易量已經(jīng)突破了3萬億元。值得一提的是，參與交易的主體都是全球化的境外大投資者。

交易方面，全球投資者的不同貨幣都可以作為沖抵保證金，之后以人民幣計價交易。債券也可以沖抵保證金。另外我們還達(dá)到了交割全球化。我們在自貿(mào)區(qū)專門設(shè)立了上千噸的黃金交割庫，既是中國的實(shí)物交割中心，也是亞太的中心。

正是在自貿(mào)區(qū)這樣較好的區(qū)域性改革政策驅(qū)動下，中國的黃金市場也更好地融入了全球。區(qū)域性改革確實(shí)為中國金融改革提供了良好的條件和經(jīng)驗(yàn)。從這個角度講，上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立和發(fā)展，為上海國際金融中心建設(shè)提供了基礎(chǔ)條件，也為下一步上海金融中心成為國際金融中心提供了條件。

從上海黃金交易所的發(fā)展來講，我們一直秉承著改革開放這種基本理念。在開放當(dāng)中我們是從一個小眾市場，我們從一個體量很小的交易所，到走向世界，在全球市場當(dāng)中占有一席之地，這也得益于改革開放。

焦瑾璞出席2017倫敦金屬交易所(lme)亞洲年會

倡議人：堅(jiān)信技術(shù)終會變革金融

焦瑾璞堅(jiān)信，中國金融業(yè)對區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣等代表未來發(fā)展趨勢、技術(shù)的研究或嘗試，未來終將會有所回報。與此同時，他也頗具前瞻性地對數(shù)字金融未來的發(fā)展保持警醒。

在2016年第12期《清華金融評論》的卷首語中，焦瑾璞明確表示，數(shù)字普惠金融的發(fā)展也需要加以引導(dǎo)和規(guī)范，才能保證其走上健康的軌道，使之真正成為“普及大眾、惠及民生”的事業(yè)。焦瑾璞認(rèn)為，數(shù)字普惠金融還需要做很多保證數(shù)字普惠金融長遠(yuǎn)健康發(fā)展的基礎(chǔ)性工作，包括構(gòu)建適當(dāng)?shù)姆珊椭贫瓤蚣埽瑪U(kuò)展數(shù)字金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，平衡好數(shù)字普惠金融發(fā)展中的創(chuàng)新與風(fēng)險，以及做好金融消費(fèi)者保護(hù)和教育工作等方面，我國金融業(yè)都還任重而道遠(yuǎn)。

焦瑾璞這種高屋建瓴式的建言，無疑是具有前瞻意義的。

在2017年6月舉辦的以“全球視野下的金融改革與穩(wěn)健發(fā)展”為主題的上海陸家嘴論壇上，焦瑾璞發(fā)表的《普惠金融需要可持續(xù)的商業(yè)模式》再度引起與會者的共鳴。

焦瑾璞認(rèn)為在提高獲取正規(guī)金融服務(wù)的可獲得性、提高金融服務(wù)的覆蓋面和解決成本偏高等方面，數(shù)字金融作用明顯，使相關(guān)機(jī)構(gòu)獲益匪淺。

在焦瑾璞看來，各國在推進(jìn)普惠金融發(fā)展中，都形成了各具特色的普惠金融發(fā)展模式。而目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也非常迅猛，第三方支付、P2P平臺和眾籌都發(fā)展較快，在國際上處于領(lǐng)先地位。在這樣的背景下，我國也要大力推動數(shù)字化金融創(chuàng)新，確立普惠金融中國模式。

“互聯(lián)網(wǎng)金融將傳統(tǒng)金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計算、大數(shù)據(jù)結(jié)合起來，具有快捷、透明、廉價的特點(diǎn)，在規(guī)范發(fā)展的前提下，可以考慮引導(dǎo)將其作為具有中國特色的普惠金融模式。”焦瑾璞說。

與此同時，焦瑾璞也認(rèn)為，數(shù)字技術(shù)是一柄雙刃劍，在具有有利一面之外，同樣具有風(fēng)險和挑戰(zhàn)。市場上來看，已經(jīng)出現(xiàn)了許多打著數(shù)字普惠金融的旗號，借助互聯(lián)網(wǎng)從事非法集資等違法活動。

謀前路：力推金融開放與消費(fèi)者保護(hù)

縱覽近年來以金融為主題的重要論壇，但凡是焦瑾璞出席的場合，必然會帶來讓人耳目一新，又與普惠金融發(fā)展大勢相契合的建設(shè)性的觀點(diǎn)與洞見。事實(shí)上，這也是集金融學(xué)者、官員身份為一體的焦瑾璞的專長。對于未來中國金融的發(fā)展道路，他一直有著系統(tǒng)而又前瞻的科學(xué)思維，并希冀中國金融在國際市場上能夠越發(fā)地?fù)碛信c我們國家經(jīng)濟(jì)地位相匹配的話語權(quán)。

包括全面加快金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、著力緩解小企業(yè)和三農(nóng)金融服務(wù)薄弱問題、不斷加大金融創(chuàng)新力度、持續(xù)強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)和金融消費(fèi)者教育在內(nèi)的一系列有助于夯實(shí)中國金融基礎(chǔ)的建言，一直是焦瑾璞所強(qiáng)調(diào)的。在他眼中，中國金融發(fā)展的道路仍然任重而道遠(yuǎn)。

焦瑾璞也深知，我國普惠金融發(fā)展在金融服務(wù)覆蓋率和滲透率方面所存在的薄弱環(huán)節(jié)和制約因素。例如尚未形成整體戰(zhàn)略規(guī)劃和頂層設(shè)計、專門的統(tǒng)計制度和指標(biāo)體系有待建立、差異化金融監(jiān)管體系有待完善和技術(shù)創(chuàng)新和數(shù)字化金融需要進(jìn)一步深化等等，焦瑾璞都提出了自己深刻的理解和未來突破的方向。

他的理論與觀點(diǎn)，事實(shí)上也相當(dāng)程度地影響了普惠金融的創(chuàng)新實(shí)踐者們，具有相當(dāng)?shù)那罢耙饬x。

焦瑾璞透露，目前國家相關(guān)部門正牽頭研究發(fā)展普惠金融重大課題，目標(biāo)是盡快形成具有中國特色的普惠金融發(fā)展規(guī)劃。在指標(biāo)體系方面，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，準(zhǔn)備構(gòu)建涵蓋金融服務(wù)可獲得性、使用情況、服務(wù)質(zhì)量幾個方面的19個指標(biāo)，監(jiān)測、評估各地區(qū)、各金融機(jī)構(gòu)普惠金融發(fā)展情況。下一步，還要考慮構(gòu)建常態(tài)化的統(tǒng)計制度，并適時發(fā)布中國普惠金融指數(shù)和中國普惠金融白皮書。焦瑾璞早就提出過，發(fā)展普惠金融，需要全社會層面形成認(rèn)知，政府部門和私營部門合作進(jìn)行推動。

焦瑾璞的另一個突出貢獻(xiàn)是對金融消費(fèi)者保護(hù)的重視。作為前中國人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局局長，焦瑾璞早就提出過“全面構(gòu)建金融消費(fèi)者保護(hù)協(xié)調(diào)機(jī)制”的倡議，并通過不斷地呼吁和實(shí)踐將這一措施加以落實(shí)。

2008 年金融危機(jī)后，宏觀審慎監(jiān)管，微觀審慎監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)成為金融監(jiān)管體制改革的三大重要支柱。在焦瑾璞眼中，金融消費(fèi)者保護(hù)和金融消費(fèi)者教育無疑是我國發(fā)展普惠金融的重大內(nèi)容之一。目前，我國在“一行三會”成立了4 個金融消費(fèi)者(投資者)保護(hù)部門，這在全世界是獨(dú)一無二的。

焦瑾璞認(rèn)為，金融消費(fèi)者保護(hù)部門如何加強(qiáng)與普通消費(fèi)者保護(hù)部門的協(xié)調(diào)，4 個金融消費(fèi)者(投資者)保護(hù)部門之間如何加強(qiáng)協(xié)調(diào)，金融監(jiān)管部門與地方政府相關(guān)監(jiān)管職責(zé)如何協(xié)調(diào)，金融監(jiān)管部門內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門如何加強(qiáng)協(xié)調(diào)，則是擺在我們面前的重大任務(wù)。當(dāng)務(wù)之急，就是依托監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，在“一行三會”之間建立金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)協(xié)調(diào)機(jī)制。這樣的建言，對于跨越式發(fā)展中的中國金融事業(yè)，無疑具有積極意義。

焦瑾璞不止一次地表示過，金融市場需要不斷開放，因?yàn)樵骄迷椒€(wěn)定。開放可以修正原來的限制，才能知道我們在全球競爭中的地位。