減稅降費持續(xù)利好小微企業(yè)融資

為進一步加大對小微企業(yè)的支持力度，推動緩解融資難、融資貴，日前，財政部、稅務總局出臺了《關于支持小微企業(yè)融資有關稅收政策的通知》，自2017年12月1日至2019年12月31日，對金融機構向農戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅；自2018年1月1日至2020年12月31日，對金融機構與小型企業(yè)、微型企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅。此外，兩部門印發(fā)《關于延續(xù)小微企業(yè)增值稅政策的通知》要求，自2018年1月1日至2020年12月31日，繼續(xù)對月銷售額2萬元至3萬元的增值稅小規(guī)模納稅人，免征增值稅。

對此，中國社會科學院財經戰(zhàn)略研究院副研究員何代欣表示，按照政策預期，未來金融機構給小微企業(yè)貸款變得劃算，小微企業(yè)的融資約束將得到進一步松弛。此外，小微企業(yè)增值稅減免政策還將繼續(xù)實施，旨在穩(wěn)定他們的經營成本。何代欣建議，下一步應當繼續(xù)改進和優(yōu)化政策的科學性，加大減稅降費執(zhí)行力度和擴大監(jiān)察監(jiān)督范圍，盡快明確地方與中央之間的減稅責任劃分。

減稅降費持續(xù)升級

問：與以往相關政策相比，此次兩份文件的發(fā)布對于小微企業(yè)、個體工商戶等主體而言有何意義？

何代欣：應該講，此次兩部委聯合發(fā)布對小微企業(yè)、個體工商戶融資支持和增值稅減免的稅收政策，是過去5年來，我國利用財稅政策，不斷支持小微企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的延續(xù)。更體現出作為供給側結構性改革當中，最重要的政策工具之一——減稅降費，依然處于持續(xù)推進的階段，而且面向具體對象的減稅降費舉措還在升級。因為國際經驗和中國實踐都很清晰地表明，小微企業(yè)發(fā)展是經濟活力的直接體現。減稅降費是為未來培育經濟支柱的直接行動。剛剛過去的雙十一，我們看到大量電商及產業(yè)鏈上的相關企業(yè)收獲頗豐。殊不知，十年前、二十年前，今天的商業(yè)巨擘大都是那時的小微企業(yè)。正是不斷地成長，才會有開花結果的一天。今人栽樹后人乘涼，體察小微企業(yè)現在的困境和壓力，亟須為他們的成長搭路修橋、除蟲施肥。

具體到這兩項政策，我們看到《關于支持小微企業(yè)融資有關稅收政策的通知》直接面向解決小微企業(yè)融資貴、融資難的問題。未來25個月，金融機構給小微企業(yè)融資的利息收入，免征增值稅——使得金融機構的貸款收入的稅收負擔開始不同。如果按照政策預期，金融機構給小微企業(yè)貸款變得劃算，小微企業(yè)的融資約束將得到進一步松弛。《關于延續(xù)小微企業(yè)增值稅政策的通知》直接針對小微企業(yè)稅收負擔問題。營改增之后，部分小微企業(yè)的名義稅率有所增加。為此，未來三年，小微企業(yè)增值稅減免政策還將繼續(xù)實施，旨在穩(wěn)定他們的經營成本。

問：您認為此次文件中還有哪些亮點值得關注？

何代欣：此次文件的發(fā)布真正在供給側利用政策發(fā)揮作用，指向小微企業(yè)的減稅降費。金融機構不愿意給小微企業(yè)貸款，主要是收益一樣的情況下，相對于信用好的大企業(yè)，部分小微企業(yè)的融資風險缺失要高一些。如果給小微企業(yè)貸款利息免稅，意味著政府在財政層面給金融貸款提供了風險貼現——給貸款利率增加了一個補貼，為銀行給小微企業(yè)貸款進行了一定的成本兜底。雖然與財政直接補貼小微企業(yè)相比，為貸款利息免稅的方式要間接一些，但是這是通過政策手段，運用市場機制解決問題的有益做法，對其他方面副作用也要小很多。值得關注的是，在當前財政收支壓力都比較大的情況下，有效發(fā)揮財政資金的作用被放置在一個非常顯著的位置。財政政策的杠桿作用發(fā)揮，不能只依靠財政直接支出，而是要靠相關的傳導機制來實現。為小微企業(yè)貸款利息減稅便是想傳導給市場一個積極信號，為金融機構幫助小微企業(yè)提供實惠。此外，這次政策將金融機構將農戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個體工商戶貸款利息都納入了免稅范圍。明確指出了農戶的定義，以及小型企業(yè)、微型企業(yè)及個體工商戶的屬性特征，及時跟進了市場當中廣義的小微企業(yè)范圍，值得稱道。

何代欣：管理學博士（管理科學與工程），應用經濟學博士后（財政學）；中國社會科學院財經戰(zhàn)略研究院副研究員；中國社會科學院研究生院財經系副教授，碩士生導師。現任全國專業(yè)標準化技術委員會委員。曾擔任中國社會科學院博士后聯誼會理事長，第21屆北京博士后聯誼會常務副理事長。

稅收政策與營商環(huán)境應兩手抓

問：近年來，國家針對小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策不斷出臺，稅務總局公布的數據顯示，2015年、2016年小微企業(yè)優(yōu)惠政策減稅額均超1000億元。盡管如此，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題仍阻礙其發(fā)展，您認為，目前，對于小微企業(yè)的稅收政策還應做哪些調整？

何代欣：減稅規(guī)模的增加，令小微企業(yè)收獲頗豐。立足成績，未來政策調整還應注意三個方面：首先，繼續(xù)改進和優(yōu)化政策的科學性。如這次擴大小微企業(yè)范圍一樣，逐步精確化減稅范圍、減稅門檻和減稅內容，讓政策目標更加明確。減少信息模糊造成的市場誤讀和執(zhí)行部門困難。其次，加大減稅降費執(zhí)行力度和擴大監(jiān)察監(jiān)督范圍。好的政策在執(zhí)行的時候才能體現。最后一公里往往是政策的最難點。執(zhí)行部門有自己的難處，政策當局要有所考慮。彼此配合有效監(jiān)督才可能真正落實減稅降費。最后，盡快明確地方與中央之間的減稅責任劃分。減稅降費會直接削減財政收入。各地財力不一樣，中央與地方的分擔也應有所不同。轉移支付是填補財力空缺的重要手段。改革時期，應該重啟地方與中央支撐減稅的能力評估，協調好支出責任。

問：除了減稅之外，還應當從哪些方面著手，解決小微企業(yè)融資難題，進一步激發(fā)小微企業(yè)發(fā)展活力？

何代欣：小微企業(yè)融資難還有金融市場不完善的問題、企業(yè)經營不透明的問題以及營商環(huán)境整體需要改善的問題。首先，激活市場的金融機制。讓金融機構為代表的借款人有積極性去選擇和甄別值得投入的小微企業(yè)。其次，鼓勵企業(yè)透明經營。這不僅是樹立企業(yè)市場形象，增加無形資本的重要舉措，而且有利于減少金融風險，降低市場融資活動的不確定性。最后，改善營商環(huán)境要繼續(xù)降低制度性交易成本。一些小微企業(yè)不善于、不注意與政府部門打交道，一些政府部門不樂意、不主動為小微企業(yè)提供服務，都是很現實的問題。運用企業(yè)聯合會整合小微企業(yè)“聲音”，建立專門負責對接小微企業(yè)的部門，都有利于彼此溝通。這是不斷向上級乃至中央反饋小微企業(yè)困難，解決其實際問題的有效做法。