新常態下互聯網金融風險監管機制構建研究

狄婷 李睿婷

【摘 要】面對我國經濟發展面臨著創新經濟建設以及產業結構轉型等需求，金融工具作為促進、支持我國實體經濟發展的重要工具和力量，充分利用金融的發展成為促進我國實體經濟發展以及經濟結構轉型的關鍵舉措。互聯網金融借助我國實體經濟的發展與市場需求的井噴迅速發展成為我國金融市場中重要的組成部分。但是，不可否認互聯網金融在產品服務結構上更加多元，而且其審核過程相較于傳統機構更加簡化，這就直接導致了我國互聯網金融所潛在的風險更多。經濟新常態下進一步完善互聯網金融的風險監管機制對規范金融市場以及助力我國經濟發展與轉型具有重要意義。

【關鍵詞】經濟新常態；互聯網金融；風險監管

引言

隨著我國經濟多年的迅速發展以及經濟實力的整體提升，我國經濟發展逐步進入新常態，經濟新常態的時代背景之下我國經濟發展面臨著產業結構優化、金融市場規范化以及經濟格局構建等一系列亟待解決的問題。隨著供給側結構性改革的不斷向縱深化方向的推進以及對經濟發展質量要求越來越高，經濟新常態下對我國經濟發展的質量以及經濟格局構建提出了更高的要求[1]。面對我國經濟發展面臨著創新經濟建設以及產業結構轉型等需求，金融工具作為促進、支持我國實體經濟發展的重要工具和力量，充分利用金融的發展成為促進我國實體經濟發展以及經濟結構轉型的關鍵舉措。目前，金融市場根據市場需求不斷調整其自身的產品服務結構，發展呈現出許多新興的形式，尤其是隨著我國互聯網信息技術的發展以及大數據信息技術與金融產業的深度融合，互聯網金融借助我國實體經濟的發展與市場需求的井噴，互聯網金融不斷發展速度迅速而且在整個金融市場中的規模也不斷擴大，成為我國金融市場中重要的組成部分[2]。區別于傳統的金融機構，成為金融市場中重要的組成部分，互聯網金融以其較為方便的金融業務審核程序、簡化的服務流程以及普惠性等特點成為金融市場發展的新趨勢。但是，不可否認互聯網金融在產品服務結構上更加多元，而且其審核過程相較于傳統機構更加簡化，這就直接導致了我國互聯網金融所潛在的風險更多。除此之外，互聯網金融的普惠性特點在為我國更多實體經濟與個人提供融資需求的同時，也導致了一旦由于互聯網金融風險監管不完善引發了金融風險將有很大的可能發生一系列的社會問題。由此可見，經濟新常態下進一步完善互聯網金融的風險監管機制對規范金融市場以及助力我國經濟發展與轉型具有重要意義[3]。

為了進一步分析經濟新常態的宏觀背景下互聯網金融發展的趨勢與特性，從而完善風險監管機制，本文首先對當前我國金融市場的發展趨勢以及互聯網金融的主要特性進行的分析；其次，從供給側結構性改革、規范金融發展以及助力實體經濟發展三個方面分析完善互聯網金融風險監管機制的必要性和重要性進行分析；最后，從完善金融機構監管職能、構建風險信息監管云平臺以及健全監管機制三個方面提升互聯網金融風險管控水平。

一、互聯網金融

（一）互聯網金融的主要特點

互聯網金融產生與發展主要是借助于大數據互聯網信息技術的完善，傳統的金融機構借助互聯網技術的優勢將傳統的金融產品服務進行深度融合，從而為企業、個人等提供金融服務、融資等行為的一種新型的業務模式[4]。區別于傳統金融機構，互聯網金融機構在提供的產品服務類型以及過程中主要表現為以下三個特點：

（1）相較于傳統金融業務審批，互聯網金融的業務審批相對簡單，流程精簡，尤其是個人信貸業務。當前，互聯網金融機構通過網絡營銷平臺為客戶提供金融產品和服務，尤其是個人的融資需求，個人往往是通過提供相關的信息，相關業務審批人員僅僅通過所提交的信息對客戶的融資條件進行審核，在一定程度上不利于全面的了解客戶的條件是否符合業務審批條件，在一定程度上導致很多的潛在風險[5]。

（2）普惠性特性。相較于傳統的金融機構的服務范圍與對象，互聯網金融不僅僅為大型的實體經濟提供相應的融資需求，而且更加便捷的為個人提供融資。另外，由于互聯網金融所覆蓋的80%客戶的風險抵抗能力都較弱，不能夠以充足的資本抵抗金融風險的沖擊[6]?；ヂ摼W金融的普惠性以及潛在風險性，直接導致了如果一旦發生金融風險，進而引發社會問題。

（3）經營模式多元化。當前，我國互聯網金融機構的信貸業務占了其業務的大部分比例，且信貸模式往往在經營管理工程中直接采用P2P的模式或者利用互聯網金融平臺進行眾籌，也就是說，互聯網金融業務在開展業務時往往是將傳統金融機構的產品和服務在其信息平臺上直接向客戶提供金融服務的一種模式，增加了傳統互聯網金融機構的客服服務范圍。

（二）互聯網金融發展趨勢

當前，隨著金融對實體經濟發展所起到的作用越來越大以及互聯網技術與金融融合的程度越來越深，互聯網在為我國金融發展做出巨大貢獻的同時，也帶來了一些問題：

（1）互聯網金融發展迅速且規模迅速擴張?；ヂ摼W金融作為區別于我國傳統金融業務形式的金融形式，其迅速發展為我國實體經濟發展具有重要的支撐作用。但是，由于互聯網金融的交易方式以及相關的金融產品服務具有一定的虛擬性，導致其在發展中有許多潛在的金融風險不能夠被及時有效的識別并解決，不利于金融整體市場的運轉以及資本的規范化操作[7]。由此可見，由于互聯網金融產品以及交易的復雜性直接導致金融市場的發展具有一定的不穩定性，由于是支付寶等現代支付手段的多元發展以及互聯網金融產品服務的增多，不利于互聯網金融的監管。

（2）互聯網金融所服務的范圍更廣?；ヂ摼W金融在發展過程中以其覆蓋的范圍廣以及交易流程簡單等特點迅速占領了我國金融市場中的部分份額，互聯網金融的普惠性特點使其在發展過程中所服務的客戶范圍更廣、金融產品服務更加多元化[8]。由此可見，互聯網金融的普惠性在為我國實體經濟發展帶來便利的同時也為其發展埋下了隱患，由于金融市場所涵蓋的客戶也在不斷增多，一旦發生金融風險，有可能引起社會問題。

（3）傳統的市場監管機制已經不能夠對當前金融市場發展中存在的問題以及相關風險進行及時的發現并解決。金融監管部門以往的工作主要是對傳統的信貸風險、違規操作等一系列資本運作中存在的問題進行監管，但是，隨著金融市場中互聯網金融的發展以及移動支付等新興方式的出現嚴重影響了金融的穩定發展[9]。傳統的金融市場監督管理部門已經不能夠對當前的金融市場進行系統的監管，不僅缺少必要的新型金融人才，而且對當前金融市場中出現的金融問題，沒有相應的解決管理辦法。

二、新常態下完善互聯網金融風險監管機制的必要性

當前，面對我國經濟發展面臨著經濟結構調整的嚴峻形勢，金融工具作為促進、支持我國實體經濟發展的重要工具和力量，充分利用金融的發展成為促進我國實體經濟發展以及經濟結構轉型的關鍵舉措。互聯網金融作為金融市場的重要組成部分，在產品服務結構上更加多元，由于和傳統金融機構的經營模式服務方式有很大的差別，所以其所面對的金融風險的類型和特點也有很大的差別。由此可見，經濟新常態下進一步完善互聯網金融的風險監管機制對規范金融市場以及助力我國經濟發展與轉型具有重要意義。

（一）完善互聯網金融監管機制是深化金融市場供給側結構性改革和助力實體經濟發展的必然要求。當前，我國在各個領域內都在深入推進供給側結構性改革以期實現新常態下我國經濟的平穩發展。金融作為助力經濟發展的重要工具和手段，通過深化金融供給側改革對推進實體經濟發展以及新常態下經濟新格局的構建具有重要意義。但是，由于互聯網金融的虛擬性以及審核流程的簡化直接導致了互聯網金融在發展過程中存在更多的潛在風險，互聯網金融業務流程的風險監管難度更大，一旦互聯網金融發生風險將直接引起金融市場和實體經濟市場的動蕩，影響我國這個經濟的平穩轉型和增長[10]。

（二）完善互聯網金融監管機制是有效規避普惠性金融引發社會問題的關鍵環節?；ヂ摼W金融產品業務多元、客戶涵蓋范圍廣等一系列普惠性特點導致了互聯網金融是否能夠穩定發展將直接影響社會的穩定。互聯網金融除了為一些實體經濟企業提供相應的融資貸款服務，更多的是通過P2P的方式直接向個體提供金融業務服務，相較于實體經濟企業或者其他的機構的融資需求，個體客戶的抗風險能力較低，如果不能能夠完善互聯網金融監管機制以及普惠性改革，將直接影響我國金融的持續發展與穩步推進，甚至引發一系列的社會問題[11]。

（三）深化互聯網金融監管機制是維持新常態下金融市場穩定和推進實體經濟結構轉型的必然要求。由于互聯網金融在金融市場板塊中所占的市場比例以及影響程度越來越大，互聯網金融的服務范圍已經涵蓋了經濟領域的大部分范圍，互聯網金融市場的穩定將直接影響金融市場的穩定以及實體經濟的運行，而互聯網風險的發生則直接影響了互聯網金融市場的穩定[12]。由此可見，通過創新金融產品和服務的優化組合在一定程度上規避金融市場的不穩定性以及相關的風險具有重要意義。

（四）完善互聯網風險監管機制是有效規避傳統金融風險監管機制不健全的有效路徑和必然要求。由于互聯網金融的發展速度迅猛且業務模式多元，導致我國互聯網金融的風險監管的范式以及相關的監管制度并不能滿足風險監管的需求。傳統的金融風險監管機制主要是從金融服務審批等多個環節進行風險的規避和監管。但是，互聯網金融的虛擬性直接導致了機構業務人員并不能真實有效的對所有客戶信息進行核準，直接導致了傳統互聯網金融機構的風險規避管理制度以及執行準則并不能完全切合的運用于互聯網金融的業務。

三、互聯網金融風險監管機制構建

基于經濟新常態下我國經濟格局亟待調整、產業產業結構亟待優化以及金融領域供給側結構性改革深入推進的宏觀時代背景之下，互聯網金融在發展過程中雖然為我國實體經濟發展提供了極大的助力，但是，不可否認互聯網金融發展的迅猛性、業務模式的多元性以及經營方式的虛擬性都極大的影響了互聯網極金融市場的穩定?；诖?，本文根據互聯網金融風險監管過程中存在的問題以及其特點，認為完善互聯網金融風險監管應當從完善管理制度、構建信息化平臺以及提升業務人員素質等多個方面構建風險機制。

（一）根據互聯網金融風險的特點和特性健全其風險監管體系。首先，根據互聯網金融的虛擬性、普惠性等特點，我國金融監管部門應當根據業務劃分成立以互聯網金融風險監管的業務部門，專門負責互聯網金融業務的風險規避業務。其次，基于傳統金融風險管理的范式以及管理制度建立適合互聯網金融風險特點的管理制度。針對互聯網金融的業務模式建立健全風險管理機制，達到互聯網金融風險監管過程有據可依、有風險規避范式參考的目的。最后，建立健全互聯網金融風險監管的執行準則，執行準則是否明晰直接影響了風險規避的有效性，如果不能夠依據相應的風險監管制度進行互聯網金融市場的監管，將直接影響風險規避的有效性。

（二）充分利用互聯網金融業務經營模式的虛擬性特點，基于大數據信息技術構建互聯網金融風險監管云信息平臺對互聯網金融的業務進行監管?；ヂ摼W金融的監督管理部門以及互聯網金融機構都應該充分利用大數據信息技術構建風險監管平臺。一方面，充分利用大數據分析的作用對金融市場上產品服務的交易信息進行收集，找出不同類型客戶對金融產品消費的不同偏好，從而有針對性的開發金融產品服務。另一方面，可以充分利用大數據信息技術對互聯網金融業務的審批、監管以及跟蹤進行全方位的跟蹤和監管，對有可能引發金融風險的問題及時的向相關的風險監管部門匯報，并進行現場的審查和排查風險潛在點。

（三）提升互聯網金融風險監管相關工作人員的綜合職業素質。互聯網金融的衍生和發展不僅僅是單純的金融行為，其與互聯網技術有著密不可分的關系。因此，需要相應的互聯網金融風險監管工作人員不僅僅需要了解傳統金融業務的特性，還需要對當前的互聯網業務特性進行分析和研究，避免由于業務不熟練導致的金融風險的發生。因此，互聯網金融管理部門需要對專門的風險管理職員以及業務審核人員進行業務培訓，提升其通過大數據分析發現潛在風險的能力。

四、結語

通過分析，經濟新常態的宏觀背景下，我國經濟發展面臨轉型和創新，金融工具作為促進我國經濟發展的重要推動力量，充分利用金融的發展成為促進我國實體經濟發展以及經濟結構轉型的關鍵舉措?；ヂ摼W金融作為金融市場中重要的組成部分，在完善互聯網金融風險監管管理制度與機制的基礎之上充分利用互聯網金融業務經營模式的虛擬性特點，基于大數據信息技術構建互聯網金融風險監管云信息平臺對互聯網金融的業務進行監管成為互聯網金融風險規避的有效舉措。因此，在經濟新常態下，我們既要充分利用互聯網金融的優勢助力實體經濟的發展和經濟新格局的構建，又要通過風險監管機制的完善規避由于互聯網金融不穩定引發的社會問題和金融市場動蕩。

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