供給側結構性改革背景下的中國有色金屬工業

在英國倫敦舉行的2017中國有色金屬報告會以“供給側結構性改革下中國有色金屬工業的發展”為主題，邀請到業內專家，圍繞供給側結構性改革背景下，中國銅、鋁、鉛鋅、錫以及鎳鈷的行業發展、消費及市場走勢等作專題報告，專家精彩的演講不時獲得來自國際同行的掌聲。

倫敦時間10月31日，全球有色金屬行業聚焦中國。在LME（倫敦金屬交易所）年會召開之際，由中國有色金屬工業協會聯合業內多家重量級企業共同主辦的2017中國有色金屬報告會在英國倫敦舉行。

本屆報告會以“供給側結構性改革下中國有色金屬工業的發展”為主題，邀請到江西銅業有限公司常務副總經理吳育能，中國有色金屬工業協會副秘書長、輕金屬部主任楊云博，中國有色金屬工業協會鉛鋅分會秘書長彭濤，云南錫業集團（控股）有限公司副總經理宋興誠，北京安泰科信息股份有限公司首席專家、中國有色金屬工業協會鈷業分會秘書長徐愛東，五礦有色金屬股份有限公司經濟研究所資深研究員張榮輝等專家，圍繞供給側結構性改革背景下，中國銅、鋁、鉛鋅、錫以及鎳鈷的行業發展、消費及市場走勢等作專題報告，專家精彩的演講不時獲得來自國際同行的掌聲。

銅：從變化中尋找新的機遇

現場提問環節

吳育能從現狀、機遇、未來展望三個角度對中國銅工業進行了解讀。他認為，近十年來，中國銅工業發展經歷了如下六個變化：冶煉從粗放到集約，加工從追求規模到追求質量，進口從精銅為主到銅礦為主，消費數量從高速增長到中速增長，消費應用從傳統領域到新興領域，增長動力從資源驅動到創新驅動。

當前，“十三五”有色金屬工業規劃、“一帶一路”倡議、供給側結構性改革等政策措施給中國銅工業發展帶來了巨大機遇，特別是供給側結構性改革，這是中國“十三五”時期經濟改革的關鍵和重點。吳育能表示，中國銅產業也需深化供給側改革，嚴控冶煉和加工產能的擴張步伐，對不符合國家能耗、環保、質量、安全等標準和長期虧損的產能過剩行業企業實行關停并轉或剝離重組，對持續虧損三年以上且不符合結構調整方向的企業采取資產重組、產權轉讓、關閉破產等方式予以“出清”，清理處置“僵尸企業”。“要加快銅產業尤其是銅加工企業升級補短板，促進內部資源向優勢企業集中配置，推動行業更加健康持續發展。”吳育能說。

江銅公司常務副總經理吳育能作《中國銅工業現狀及展望》報告

中國有色金屬工業協會副秘書長、輕金屬部主任楊云博作《中國電解鋁行業供給側結構性改革工作進展及成效》報告

中國有色金屬工業協會鉛鋅分會秘書長彭濤作《供給側結構性改革中的中國鉛鋅工業》報告

云錫集團有限公司副總經理宋興誠作《中國錫工業現狀與展望》報告

北京安泰科信息股份有限公司首席專家、中國有色金屬工業協會鎳鈷分會秘書長徐愛東作《中國鎳鈷行業發展的特點和趨勢》報告

五礦公司經濟研究所資深研究員張榮輝作《中國銅、鋁、鉛鋅消費現狀》報告

針對現狀和機遇，吳育能提出了中國銅行業未來發展的建議：要提升集中度，嚴控產能無序擴張，鼓勵龍頭企業通過兼并重組做優做強；要主動出擊，積極“走出去”，提早布局海外優勢礦山資源，提升資源保障能力；要因地制宜，優化產能布局，冶煉應靠近資源地，靠近港口，加工產能應靠近消費地；堅持綠色發展，提高綜合利用水平；堅持產學研結合，人才驅動發展；堅持兩化融合，推進智能制造；運用金融工具，創新經營模式；強化規則和標準制定，提升行業競爭力；要積極發展新材料，拓展新應用，新材料包括精密電子銅帶、高性能銅箔、銅鎳合金板帶材等能滿足我國新一代信息技術、航空航天、海洋工程等高端領域的關鍵基礎材料，新應用包括在建筑用銅水管、海水養殖、集中供熱等領域的應用。

鋁：政府出手，嚴控產能

楊云博就中國電解鋁行業供給側結構性改革出臺背景、內容及成效作了簡要分析。他認為，近幾年來，中國電解鋁行業投資增長較快，特別是2016年出現反彈，同比增長了2.8%，電解鋁在建和擬建產能規模較大，導致產能及消費增速失衡，產能增速甚至超過需求增速。楊云博分析說，電解鋁庫存增長印證了上述判斷，2017年以來，電解鋁庫存量從年初的32萬噸增至10月中旬的160多萬噸，增長了130萬噸。

在此背景下，今年4月中國出臺了656號文件《清理整頓電解鋁行業違法違規項目專項行動工作方案的通知》（以下簡稱“《通知》”），立即關停違法違規建成產能和在建產能，電解鋁日產量于7月出現顯著下降，電解鋁投資熱情也顯著回落，投資額自7月起連續回落，8月份環比下降31.2%，較7月擴大5.1個百分點。楊云博表示，《通知》將對中國鋁消費產生影響——鋁價上升可能導致國內鋁消費及出口下降，同時，促進中國再生鋁產業發展，減少原鋁對再生鋁的替代。

張榮輝從消費角度對中國鋁行業作了分析。他說，中國鋁消費仍將保持較快增長，年均消費增長率6%左右。建筑、電力電網、基礎設施建設、交通運輸、汽車制造（尤其是新能源汽車）、機械裝備、包裝、家電以及出口仍將是推動我國鋁消費的主要領域。同時，今后幾年中國鋁資源仍將依賴進口，特別是鋁土礦，預計2017年我國鋁土礦進口或將超過6000萬噸，2018年或將達到6500萬噸。

鉛鋅：轉型升級，實現綠色低碳循環可持續發展

彭濤在報告中指出，中國鉛鋅行業運行呈現出如下特點：產量穩中有增。固定資產投資持續下降，投資結構優化，投資重點在環保和安全領域。鉛鋅消費增速放緩，且原生鉛在市場的占比下降。市場價格表現為深V反彈狀態，漲幅超預期，未來將在高位震蕩，市場風險加劇。

在鉛消費方面，張榮輝分析，預計2018年隨著鉛酸電池的補庫存，以及中國新能源汽車產業政策實施前傳統汽車產量繼續增加的影響，中國的鉛消費仍保持增長，預計增幅在1%～3%。但是今后幾年隨著中國新能源汽車產業政策的實施，電動車將逐步推廣，新材料電池將逐步擠占鉛酸電池的市場份額，我國的鉛消費前景不太樂觀。這也是基本金屬中唯一一個消費前景不太樂觀的金屬。

鋅消費方面，張榮輝表示，今后幾年我國鋅消費仍將保持適度增長，即增長率或將維持相對低位（年均增長率3%左右），但消費總量將持續穩步增長。因為我國電力投資（尤其是新能源電力設施）、基礎建設、新能源汽車、建筑（以雄安新區為例）、出口（一帶一路、金磚國家）等仍將保持增長。

供給側結構性改革的發展理念是“創新、協調、綠色、開放、共享”，改革重點是去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板。具體到鉛鋅行業，彭濤表示，就要優化存量、引導增量、主動減量，嚴控產能總規模，保持經濟合理的開工率水平，避免同質無序競爭。同時，加大環保力度，提高資源綜合利用和重金屬污染防治水平，建立規范的再生鉛回收和利用體系、突破鋅二次資源利用瓶頸，提高資源保障和國際競爭力。

錫：產業政策利好，促進行業進入一個良性發展周期

中國錫行業當前現狀是：資源基礎儲量逐年下降，資源優勢正在消失；行業資源分布及冶煉行業集中，冶煉產能過剩；行業技術發展比較平穩，處于世界領先水平；貿易持續凈進口，對進口原料的依賴度不斷提高；短期供應過剩，價格波動較小。

宋興誠在報告中指出中國錫行業面臨挑戰，第一，中長期原料顯著短缺，維持產量面臨巨大挑戰，主要原因是原生精礦產量難以大幅增加、進口原料存在不確定性、再生資源產量需要依賴資源綜合利用水平技術困境的突破。第二，環保趨嚴，技術及管理創新是行業轉型升級的關鍵。第三，貿易規則改變，促使中國錫行業“走出去”。

展望中國錫行業，宋興誠表示出樂觀。供給側改革在供應端注入發展動力，提高供給質量與效率，應提高準入門檻抑制新產能擴張，淘汰落后產能、落后技術。新興產業、綠色經濟、中國制造2025、電子信息產業自主創新等產業政策利好需求端，驅動錫消費不斷增長。長江經濟帶、京津翼協同發展、“一帶一路”倡議的實施，特別是東南亞豐富錫資源及新興市場的經濟增長，從供給和市場開拓兩方面都為中國錫行業帶來新的發展空間。

鎳、鈷：價格雙漲，中國具有競爭力

自2017年以來，鎳、鈷價格均有不同程度的回升，特別是鈷。從今年初至9月底，鈷價從每噸27萬元漲至43萬元，上漲了60%，氯化鈷價格由每噸6.25萬元漲至10.6萬元，上漲了70%。同時，鎳價同比上漲15%至8.27萬元/噸。

徐愛東對供給側結構性改革背景下的中國鎳鈷行業發展趨勢作了分析。

在鎳資源方面，中國將繼續加大對國內資源的深度開發和儲備資源的利用，同時繼續大力發展海外資源。在印尼向火法冶金投資之后，中國有望在印尼和巴布亞新幾內亞等現有合作的國家投資濕法冶金項目。

在鎳生產方面，由于嚴格的環保法規，對原材料的限制以及產能向資源豐富地區轉移等原因，國內原生鎳產量呈下降趨勢，產品結構也將隨著下游發展的特點而逐步調整。

在鎳消費方面，全球經濟復蘇和中國消費升級將使不銹鋼產業受益。鎳和不銹鋼的產能轉移將有助于避免反傾銷。新能源汽車的發展將長期影響鎳消費。中國將繼續在不銹鋼和電池領域具有競爭力。

中國鈷資源短缺，所以我們對海外投資極為關注，進口原礦的比例將不斷提高。除剛果外，澳大利亞和古巴等國家是重要的進口目標。

在鈷生產方面，通過大量進口原料，中國精煉鈷產量穩居世界第一寶座。鈷行業集中度大幅提高，企業管理和抗風險能力逐步提高。

未來鈷消費仍將保持強勁。作為最大的精煉鈷生產地，中國的鈷正極材料、鈷粉和鈷鹽等產品不僅能滿足國內消費需求，而且還能出口國際市場，成為全球高端制造供應鏈的一部分，服務于新能源及3C產品。