中小企業融資面臨的困難與建議

郭小娟

摘 要：隨著經濟的不斷發展，中小企業也有了長足的發展。但是在發展過程中，中小企業的融資問題成為了促進中小企業發展的瓶頸。雖然我國的金融政策逐漸地靈活，中小企業通過政策的引導和自身的努力，逐漸從金融機構獲得了更多的貸款且貸款的額度正在逐年的提升，但是整體的數量仍然較低。因此，探究中中小企業為何難以獲得貸款支持是一個非常具有現實意義的問題，本文正是在這種情況下進行的。

關鍵詞：中小企業；融資；信用擔保

一、中小企業融資的現狀

我國由于市場機制還不完善和不成熟，社會信用環境不完善，中小企業進行融資時受到的限制比較多，融資困境也同樣阻礙著我國中小企業的發展。首先我國中小企業的融資渠道比較狹窄，主要依賴業主投資、內部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風險投資、發行股票和債券等融資渠道也被使用，但對中小企業的作用仍很有限。其次是從銀行貸款的難度較大。隨著中小企業的不斷發展，資金需求增加，但由于中小企業難以滿足銀行貸款的抵押擔保條件且貸款風險較大，以及財務管理水平較低等，致使銀行發放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業銀行經常以中小企業財務制度不健全或缺乏抵押資產等為由而將中小企業拒之門外。

二、當前中小企業融資困難的成因

（一）金融機構信貸和信用擔保體質不健全

中小企業可以抵押的資產較少，導致金融企業向中小企業的貸款缺乏積極性，中小企業缺少足夠的抵押資產，大多中小企業不符合銀行的貸款條件。同時在我國銀行體系中缺少專門為中小企業服務的中小銀行。另外銀行貸款數額的大小，一筆貸款的信息費用和其他交易成本差別不大，大型企業貸款量大，銀行的單位貸款成本相對較低；而中小企業由于貸款額度較小，導致銀行單位貸款成本較高，這勢必會影響銀行對中小企業貸款的積極性。

（二）中小企業融資渠道不完善

盡管我國中小企業融資渠道有多元化的趨勢，但總體來看，主要有三條：第一，直接融資準入門檻高，能夠通過中小板和創業板上市和創業板上市或者發債獲得資本的企業有限。第二，民間資本豐厚，但長期得不到有效監管，高利貸盛行，不能為中小企業解決所用。第三，銀行貸款是中小企業最重要的外部融資渠道。但是貸款難也一直困擾著中小企業，而且資金來源過于集中，既不利于銀行的風險防范，也不利于中小企業融資規模的進一步擴大。

（三）中小企業融資缺少法律的支持

對于企業而言，資金足、風險小、利率適合的銀行貸款是其在選擇融資模式時的首選。2003年《中小企業促進法》的頒布填補了我國中小企業相關法律的空白，但內容的綱領化、框架化直接導致其作為標準法律規范被援引的機會較少，對中小企業融資也沒有直接幫助。

三、中小企業融資困難的解決對策

（一）加強中小企業自身建設，全面提高中小企業自身素質

應推進中小企業制度的多元化和社會化，實現治理結構合理化。對中小企業要引進資本社會化方向，改變家族式管理，吸收現代企業制度和管理制度的要素；應規范財務制度，增加企業財務制度透明度。同時樹立誠信為本的意識，恪守信用，提高企業自身資信狀況，重塑企業信用形象和信用品牌。只有這樣，才能改善金融機構對中小企業的整體印象，金融機構才能對中小企業改變想法，提高融資效果。

（二）擴寬中小企業的融資渠道

首先，鼓勵企業加強企業內部融資力度，組建股份合作制企業。股份合作制企業是一種全員入股的資合和人和相結合的企業組織形式，可以擴大企業的資金來源，將全體職工的閑散資金聚集起來，發揮規模效應。其次，創建直接融資模式，引導中小企業進入債市。再次，大力規范引導小額貸款企業的發展。最后，進一步加強和完善中小企業信用擔保體系。信用擔保機構作為銀行和企業之間的橋梁和紐帶，可以有效分散和減輕銀行的放貸風險，從而使中小企業之間的貸款渠道暢通。

（三）完善中小企業融資法律體系和制度

政府和法律作為中小企業融資困境破解的有力后盾，政府應堅持財政支持的合法性、效益型、透明性，合法性是政府履行的最基本的前提，是融資法制的起碼要求。效益型是政府支持中小企業融資應提高支持資金的使用效能，保證達到預期的指標。透明性也就是信息公開，國家政策與集體項目支持都要向社會公開，接受社會的監督。一方面進行中小企業體制改革，另一方面應該通過立法確認中小企業保障機構，確保中小企業之間能夠良好的溝通和合作，信息置換，給予中小企業團體合法的組織形式。

（四）建立中小企業信用擔保體系

根據國家有關法律和規定，建立多種資金來源。多重組織形式參與的省、市、縣三級擔保體系，鼓勵社會團體、同業公會、行業協會、企業群體共同出資設立以中小企業信用擔保為主要內容的的呼吸那個擔保機構或商業擔保機構。在組建縣級信用擔保機構的基礎上，成立省級再擔保機構，為轄區內中小企業信用擔保機構提供一般再擔保和強制再擔保業務服務，并配合轄內人民銀行、財政等部門，對中小企業信用擔保機構進行監管。多渠道籌集貸款擔保金，各市級財政要安排專項資金注入，鼓勵企業法人、個體工商戶和自然人向中小企業貸款擔保金注入資金。

參考文獻：

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