基于電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險研究

夏凱雄

“螞蟻花唄”、“京東白條”和“蘇寧任性付”簡介

“螞蟻花唄”。“螞蟻花唄”是2014年12月阿里巴巴集團推出的一項支付服務(wù)，其功能類似于“虛擬信用卡”。根據(jù)用戶消費的數(shù)據(jù)分析，“螞蟻花唄”的信用額度在1千元到3萬元之間。客戶可以使用“花唄”在淘寶、天貓或其它的阿里平臺上賒購商品或者服務(wù)，免息期最長可達41天，只需要每月10號之前還款即可。若逾期未還款則每日須支付萬分之五的逾期費用，其中還款方式可以為支付寶、余額寶或者銀行儲蓄卡，暫不支持信用卡還款。

“京東白條”。“京東白條”是一項為個人消費者服務(wù)的消費金融產(chǎn)品，其在2014年2月推出。與“螞蟻花唄”自動分配活躍客戶額度不同的是，“京東白條”的額度需要用戶登錄京東賬戶后自己申請。依據(jù)客戶交易的次數(shù)和購買商品的次數(shù)等等參數(shù)，京東為不同“戰(zhàn)斗力”的客戶分配額度。“京東白條”的信用額度一般在3千到5千之間，最高達15000元，用戶可以使用此額度在京東商城平臺上“先消費，后付款”。在還款方式上，用戶可以選擇30天免息延后付款，也可以選擇3-12個月分期付款。但是分期付款須繳納每期0.5%的手續(xù)費，如果發(fā)生逾期，用戶須付每日萬分之三的違約金。此外，“京東白條”支持信用卡還款。

“蘇寧任性付”。“蘇寧任性付”出現(xiàn)較短，于2015年5月份上線。因高信用額度和一系列優(yōu)惠政策，“蘇寧任性付”相較于“京東白條”和“螞蟻花唄”更具吸引力。“任性付”的最高額度可達20萬人民幣，用戶使用“任性付”在蘇寧平臺購物，可以最長享受30天“免息貸款”，也可以選擇長達60個月的分期付款，若違約，用戶則須繳納每日萬分之五罰金。同“京東白條”一樣，“任性付”也支持信用卡還款。

電商平臺下互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

電商平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品因其辦理便捷、處理高效、覆蓋人群廣而發(fā)展迅猛，這固然給消費者帶來了極大的便利，也符合國家“普惠金融”的理念，但其風(fēng)險也不容忽視。基于電商平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，依本人拙見，主要在于以下幾個方面：

技術(shù)風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融立足于開放的網(wǎng)絡(luò)平臺，數(shù)據(jù)的存取、分析等等都依賴于網(wǎng)絡(luò)數(shù)字技術(shù)。目前，用戶在申請電商信用服務(wù)時，須提交個人身份證號、銀行卡號、手機號碼，甚至就業(yè)單位、家庭住址等等信息，一旦系統(tǒng)被黑客攻擊，大量用戶的私人信息將會泄露，給客戶造成無法計算的損失。據(jù)統(tǒng)計，僅在2014年我國有45%以上的線上客戶遭遇信息泄露、網(wǎng)絡(luò)欺詐等問題。

法律風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)是近幾年剛剛興起的事物，在國際上也沒有可借鑒的先例，目前國內(nèi)相關(guān)的法律處于空白階段。當前的金融監(jiān)管機構(gòu)和法律法規(guī)都是為傳統(tǒng)金融服務(wù)制定的，并不適用于電商金融的發(fā)展。例如，電商自稱其涉足的消費信用領(lǐng)域?qū)儆谫d購業(yè)務(wù)，但其本質(zhì)上與銀行信用卡有著類似的功能，但是現(xiàn)階段國內(nèi)并沒有相應(yīng)的標準來評價發(fā)起機構(gòu)的資金實力、風(fēng)險控制能力等等，電商都是根據(jù)自身的業(yè)務(wù)規(guī)模來進行架構(gòu)設(shè)計，其風(fēng)險不容小覷。此外，“京東白條”和“蘇寧任性付”本身具有“虛擬信用卡”屬性的前提下，居然還支持信用卡還款，根據(jù)監(jiān)管部門規(guī)定，信用卡不得透支為支付賬戶充值，這是否觸犯法律？

信用違約風(fēng)險。首先，線上個人消費信息并沒有納入人民銀行的征信系統(tǒng)，電商無法通過央行的征信系統(tǒng)來對用戶的信用情況進行全面評估。目前各大電商主要依據(jù)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)中手機的信息，比如用戶購買產(chǎn)品的種類、金額、次數(shù)等等，來分配客戶信用額度，這種分配方式是片面的，隱藏著信用違約風(fēng)險。其次，我國居民收入尚未完全貨幣化，收入來源多種多樣，透明度低，名義收入和實際收入差別很大。借款人可能提供虛假的資料來增進自身的信貸額度，消費之后逃避還款，從而導(dǎo)致違約風(fēng)險。最后，各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之間信息尚未實現(xiàn)共享，用戶在某家電商金融平臺產(chǎn)生消費逾期，并不會影響其在另外一家電商金融平臺上的消費情況，這無疑減小了投機用戶的違約成本，從而增加了信用違約風(fēng)險。

套現(xiàn)。因為互聯(lián)網(wǎng)交易的分散化和高頻率，電商金融套現(xiàn)比傳統(tǒng)信用卡套現(xiàn)更加猖獗。盡管各家電商不斷研究套現(xiàn)團隊的方式，但面對海量的套現(xiàn)套路，依然顯得力不從心。例如，某用戶可以利用支付寶點一份“外賣”，然后用“螞蟻花唄”付款1000元，30分鐘后確認收款。這看似正常交易，但這份“外賣”卻永遠也不會來，買家確認收貨后，賣家然后將900元打入買家賬戶，收取10%的套現(xiàn)費，于是買家就成功將“螞蟻花唄”的額度套現(xiàn)了。

簡而言之，電商金融在給消費者帶來便利的同時，也隱藏著大量的風(fēng)險。筆者建議各大電商之間、電商與政府之間應(yīng)加強合作，積極進行技術(shù)研究、完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)、盡快實現(xiàn)信息共享、嚴懲套現(xiàn)分子，這樣我國互聯(lián)網(wǎng)金融才能長遠健康發(fā)展。

（作者單位：北京物資學(xué)院）endprint