探究企業戰略定位與會計盈余管理行為的選擇

王藝

摘要：隨著國內資本市場日趨活躍，企業的會計盈余管理備受關注，盈余管理及其數據信息也成為投資人制定和調整投資方案的主要依據。本文首先闡述了企業戰略與盈余管理的相關概念，然后分析了企業戰略定位與會計盈余管理的關系，結合市場運作特點提出抑制企業進行盈余管理行為的若干建議，希望通過企業戰略定位的選擇和盈余管理的規范營造更高效的市場發展環境。

關鍵詞：企業戰略定位；會計盈余；管理行為

隨著企業管理研究的不斷深入，企業戰略定位及其盈余管理行為的關系備受研究者關注，而兩者之間的影響關系研究也成為研究領域的一大熱點。相關研究指出，企業戰略模式以及發展定位對其盈余管理有著直接影響，尤其是企業戰略定位不同，其盈余管理的模式、方法、效果也有很大不同。企業戰略差異化程度越高，那么企業就會占據更大的信息優勢，其盈余管理也將更加隱蔽，這就使投資者很難從企業信息披露中獲得有效決策信息，進行在投資信息方面處于劣勢位置。如何抑制企業盈余管理中的不過范操作已經成為當務之急，而且分析企業戰略定位與其盈余管理的關系具有積極的現實意義。

一、企業戰略定位及盈余管理概述

（一）企業的戰略定位

企業戰略定位是企業管理風格和管理模式的集中體現，涵蓋了企業日常經營活動中對風險因素的識別、防范、處置等不同環節。企業戰略定位可以大致分為防御性和進取型兩種，采取防御性戰略會使企業在避稅管理中采取消極態度，而進取型戰略則能夠促使企業以更科學、更積極的行為避稅。當前，國企多數以消極或者“無為”狀態定位其戰略類型，而私營企業以及合資企業則更傾向于從稅負調整中獲得更可觀的經濟利益，因此避稅管理較為積極。

（二）企業盈余管理

盈余管理是企業管理當中的一項重要內容。企業在生產經營中會根據內外部環境、需求的變化選擇多種形式的盈余管理，由于管理方式不同，所以管理成本及其風險因素也有較大差異。企業管理盈余價值的主要有“應計盈余”和“真實盈余”兩種，前者通過會計操作對應計類目進行管理，也就是通過會計政策的調整、預估等對企業應計收益進行干預，通過應計項目操作不會影響到企業的現金流變化，進而造成會計盈利和現金流價值存在較大差異，這些明顯的數據差異很容易被管理層和審計部門所發現。相關研究顯示，企業對應計盈余進行人文操作能力和幅度相對有限。尤其是在股權融資當中，應計盈余操作會造成企業融資之后短期內業績縮水，而對真實盈余進行操作，則有可能造成企業長期業績出現滑坡。

企業利用應計項目對盈余進行人為操作空間有限，無論是對企業財務數據進行人為調整，還是通過盈余管理變革企業財務數據，其結果都是出于私人利益。真實盈余干預主要包括：人為調高產品價格、虛增企業產量、控制壓縮廣告成本和科研成本等，從而對盈余信息使用者造成誤導，使其誤認為企業在正常經營活動下能夠創造既定戰略目標，而通過投資運作投資人也能夠從中獲得利益。真實盈余操作不會造成現金流與會計利潤之間的明顯差異，因此操作更加隱蔽，不易被監督管理部門發現，這就使不少企業通過真實盈余進行利潤操作，這樣的操作所造成的危害較之應計盈余更加嚴重，尤其危害到企業長期可持續發展。

二、上市企業的戰略定位與會計盈余管理的關系

（一）盈余管理目標對企業戰略定位的影響

企業實施盈余管理的最終目的是為了獲得更多的利潤收益，從而實現利益最大化，有利于提高企業避稅以及籌資方面的收益。盈余管理通過對內部財務報告進行控制，最終實現盈余管理目的。在企業整體發展戰略中，盈余管理是會計戰略實施的內容之一，同時也是其他財務管理的一部分，是企業制定發展戰略的重要依據，這就需要企業將盈余管理提升至戰略高度，以此促進企業的規范、高效發展。

由于企業戰略定位不同，其盈余信息也會出現較大差異。對于投資者來說，其投資方案和投資行為很大程度上會受到盈余信息的影響。一些企業為了增加社會籌資吸引力，會對其收益價值進行粉飾，進而達到企業增加社會注資規模的目的。由于企業戰略定位不同，因此在信息披露中做法也有較大差異。對于進取型企業來說，更希望能夠深挖發展機遇，客觀預期其發展業績，很少通過會計盈余粉飾企業業績。但是對于防御型企業來說，管理層對業績預期值相對較高，一旦真實業績與預期業績也一定差距，就有可能通過盈余管理粉飾數據，以此虛增企業收益，影響了企業會計信息的真實度和完整性。

（二）企業戰略定位影響盈余管理行為

如前所述，企業戰略定位對于盈余管理行為的選擇有著直接影響。一般來說，進取型企業更加注重新品開發，注重企業科研成果的轉化，以此拓展市場發展空間，這樣的戰略定位有利于企業提高增長速率，同時，也會增加企業對流動資金、外部資金的需求。而銀行在信貸業務辦理中對于企業是否存在盈余管理并不能直接識別，這就使不少企業通過盈余管理操作提高融資額度，企業有可能為了通過銀行信貸資質審核而對企業真實盈余進行操控，以此向銀行傳遞利好信息，從而更順利的獲得銀行貸款。同理，通過盈余控制也有利于拓展社會融資渠道，使投資者對企業保持信心。

而對于防御型企業而言，拓展市場、開發新品的機會較少，主要以市場價格、完善的服務以及穩定的產品質量作為競爭要素。這樣的企業員工狀態穩定，不確定風險因素較少，人力資源成本、市場變革成本有限，因此這些企業在戰略目標定位中更強相遇資源的優化配置，促進資源開發和應用效率的提高。雖然防御型企業發展相對平緩，以成本控制作為盈利提升的主要手段，因此在盈余管理中會采取審慎態度，其盈余管理行為的發生概率相對較低。

三、抑制企業進行盈余管理行為的建議

（一）找準企業戰略定位，提高企業審計質量

隨著市場競爭的日趨激烈，企業的發展創新難度也在持續增加。在戰略定位上需要結合企業發展實際以及資金實力多方考慮，提高戰略定位的科學性。如果企業具有一定的資金和管理實力，那么選擇進取型戰略更加適宜。如果企業以防御戰略為主，則務必對投資者負責，做到財務信息如實披露，減少盈余管理的不良干預。同時，盈余管理的干預需要有高質量的審計為基礎，企業要盡可能多的與專業審計機構合作，以應計項目審計為切入點，對企業是否存在盈余管理進行全面審計，以此控制企業盈余的人為調整，避免由此產生的財務數據違規欺詐現象，減少由于信息不對稱造成的企業與投資者之間的矛盾。

（二）提高產品市場競爭力

企業產品競爭力的高下決定了自身定價能力的高低，如果企業產品能夠在市場競爭中占據主導地位，那么企業就會實現風險轉移，消費者會承擔一部分風險。在這樣的發展形勢下，企業能夠通過自身實力完成預期的盈余目標，而無需通過人為操作調整盈余數據。如果企業能夠實現良性戰略定位，那么就會有效控制盈余干預動機。

當前，企業在信息披露方面尚缺乏完善的規范管理，存在企業信息披露失真、不完整等問題，如企業在研發成本的披露中存在隱瞞問題，這就容易造成投資者信息失真，由于信息不對稱導致投資人利益受損?；诖?，企業監督監管部門要進一步強化企業信息披露管理，通過完整、真實的企業會計信息反映出企業的發展、收益情況，減少盈余操作的發生率。

（三）理性投資，判斷企業是否存在盈余管理行為

對于投資者而言，在投資之前不但需要對企業財務信息提起關注，同時還要了解企業的戰略定位。投資者要對會計盈余管理有一定的了解，判斷企業是財務信息披露是否真實完整，對信息有效性做出評估，以此制定最終投資方案。理性投資有利于投資人提前防范可能發生的信息不對稱風險，尤其是對于盈余操作的判斷更有利于投資者的投資避險。

四、結語

企業戰略定位的鉆則有利于在白熱化的市場競爭中占據優勢地位，通過戰略定位影響企業會計信息管理，通過提高自身競爭力、規范管理體系、與投資者建立誠信關系拓展自身融資渠道，而不是通過不正當的盈余管理向社會提供虛假數據信息，誤導投資人涉險，以此獲得非法利益。企業采取科學規范的盈余管理有利于合理避稅，其合法性毋庸置疑，因此，企業在盈余管理中必須遵循合法、審慎、公開、理性原則，為企業的健康穩定發展保駕護航。