互聯網金融與利率市場化關系分析

朱雪艷

【摘 要】近些年來，我國的經濟發展在很大程度上都要依賴網絡信息技術，隨著網絡信息化技術在各個行業的應用，不僅提高了人們的辦事效率還便捷了人們的生活。隨著互聯網金融的快速發展，讓金融市場迎來了新的機遇與挑戰，其中利率市場化是目前市場發展中最為關注的一個話題。本文從互聯網與金融行業兩方面進行探討，分析互聯網對金融行業的影響作用和二者之間的發展關系，以及日后的發展方向，力求在互聯網的時代，形成一個統一的市場化利率體系，從而建立一個穩定的國內外金融市場。

【關鍵詞】互聯網金融；利率市場化；關系及影響

當今時代是一個“互聯網+”的時代，隨著信息網絡的快速發展，網絡信息技術在各行各業中也得到了廣泛的運用，尤其是在金融領域，其影響更為突出?；ヂ摼W的加入讓金融市場的秩序變幻莫測，所以從互聯網金融與市場利率的關系出發探討問題的原因及解決辦法，是穩定金融市場的關鍵性一步。

一、互聯網金融

1.定義

互聯網金融是一些具有資本的金融機構與互聯網企業之間運用虛擬貨幣運營企業發展的一種資金轉讓方式，與企業間的融資不同的是它是利用網絡將市場上的資金進行整合利用，它可以包括支付、借貸、融資眾籌等等，它們都被稱為互聯網金融。這是一種新型的金融生存模式，資金融資不再是企業之間的合作，而變成了企業與金融市場的合作，通過第三方金融機構的介入實現對銀行資金的控制，這是一種新型的貨幣轉移的方式。

2.分類

互聯網金融的發展推動了第三方平臺的發展，但是也讓其受到了政府的限制，以支付寶中的余額寶、QQ中的財付通為主的第三方支付軟件首先被壓制，其次是一些小型的貸款機構，雖然政府采取了很多壓制措施，但是它們就如雨后春筍一般，數量越來越多。目前在我國金融市場中主要分為幾大類，第三方支付、借貸支付、基金等。

3.互聯網金融發展現狀

互聯網金融首次被政府認可是在2014年的兩會上，這一行為說明了政府對互聯網金融變化市場的重視，同時也因此頒布了一系列暫停虛擬貨幣轉移的措施，但是效果甚微，后來直接要求各大銀行對這種行為進行監管和控制，通過利用各大銀行的征信平臺，來分析企業賬戶資金的變動情況，考慮其是否受到了互聯網金融的影響。馬云的支付寶平臺的發展讓各個第三方支付平臺都看到了新方向，隨著第三方支付產業的逐漸成熟，各個平臺不再局限于支付這一種方式，借貸由此而生。余額寶的誕生為其他小額貸款機構的發展提供了新思路，這一行徑對我國金融市場的發展既有利又有弊，利的是可以緩解我國一些小型企業的資金運轉情況，弊的是擾亂了銀行的貨幣市場。但由于目前我國利率還未完全市場化，所以說明互聯網金融在我國的影響還不算太大。

二、利率市場化

1.定義

利率市場化是指金融機構通過對市場上借貸資金利率的分析，來決定供求關系的一種方式，它完全依托于市場的利率，通過分析銀行對利率的控制標準來決定自己的利率，以保證自己的利率處于一個優勢地位，也是用這種手段在和銀行做競爭。在中央銀行利率、商業銀行利率、貨幣市場利率共同構成了市場利率體系。

2.利率市場化的發展現狀

在我國發展最初階段，市場利率的決定權在政府手里，屬于國有控制，我國屬于社會主義國家，尊崇社會主義制度，這一制度也決定了利率的方向，在最初，為保證利率水平的穩定，對基準利率做了小幅度的調整，之后隨著一步步的轉變，最終發展成了利率市場化，雖然我國還未完全市場化，但是已有苗頭。將利率完全市場化對我國金融行業來說可謂是最驚險的一步。

三、互聯網金融與利率市場化的關系

在利率市場化的形成過程中，互聯網可謂是功不可沒。而利率市場化化則是互聯網金融發展的結果，二者的關系可謂是相互依存相互促進。

下圖則為互聯網金融與利率市場化的關系圖：

從圖中很明顯可以看出互聯網金融居于三者的中間位置，對央行利率、銀行貸款利率和貨幣市場利率都有著千絲萬縷的關系，它們相互交融，最終服務于實體經濟。

1.互聯網金融與中央銀行利率調控的關系

互聯網金融的發展在一定程度上限制了央行的貨幣供求關系?；ヂ摼W金融具有方便快速的特點，這一特點讓它更有優勢，因此人們去銀行存錢的動機就小了很多。互聯網金融更新了貨幣支付的手段，拓寬了貨幣的市場，改變了貨幣獲取的渠道，從而對中央銀行利率調控有所影響。

2.互聯網金融與銀行存貸款利率市場化的關系

互聯網金融與銀行存貸款之間是一種良性的競爭關系，互聯網的發展催生了更多的金融借貸產品的出現，與銀行的存貸款之間形成了一種強有了的競爭，從而對銀行的存貸款利率有所影響。互聯網金融相比于銀行借貸款而言，更具有開放性、收益高的特點，這一特點對于大型企業的發展來說具有非常大的吸引力，也會出現了很多企業會選擇金融機構去借貸的現象，而銀行很容易出現負債結果，但實際上是它促進了存款利率市場化的形成。

3.互聯網金融與貨幣市場利率市場化的關系

互聯網金融與貨幣市場利率之間的關系是相互依存的，兩者不可割裂。貨幣市場主要是指貨幣的流通情況，所以利率標準也是以市場的變化利率為標準的。就拿現在最常見的余額寶來說，通過給予存款人相對的高利率，很多人們因為此就會選擇往里面充錢，這樣它也可以用你存入的錢去借給別人，這樣就形成了一種可持續的貨幣市場體系，讓這一類的金融產品在互聯網的影響下有了更多的生存方式，這種方式有利也有弊，容易造成市場利率的不穩定。

四、互聯網金融對利率市場化的影響

在互聯網金融時代，它所帶來的影響是巨大的。首先最重要的影響就是它改變了人們的支付方式，改變了貨幣的流通渠道，協調了金融市場上信息不對稱問題，其開放性的特點為人們的生活方式提供一個新的平臺，同時還增強了人們的風險意識，通過對各種金融產品的分析去選擇適合自己的，從而可以保證企業的風險與利益并存。尤其是余額寶，在近幾年來發展簡直是非常迅速，極大的推動了利率市場化的發展。

互聯網金融中方便人們的不只是支付方式還有貸款金額的數量和速度，網絡貸款是一種新型的間接融資方式，不再局限于銀行的條條框框，不再因為企業的大小而影響到融資金額。它能直接將其作用于市場上，為一些小型企業的發展創造力了有利條件?；ヂ摼W金融迅速展雖然給人們和小型企業的發展帶來了巨大的發展動力，但是在一定程度上影響了人們對于銀行的信賴程度，人們向銀行貸款的次數降低了，那么銀行的資金運轉就會有所影響，從而影響到銀行的運營。雖然當前銀行也有所措施，但是相比于這些金融產品巨大的優勢而言，還是弱了很多。

五、結束語

利率市場化對整個金融行業的發展有著重要影響，而互聯網的介入無疑是加快了這一改革的進程速度，互聯網金融產品的收益率與市場利率之間的影響作用相對較小，也就是互聯網金融對銀行利率管制缺乏實質性的影響，所以政府在對待互聯網金融與利率市場化的關系上，不能全盤吸收，但是它為金融市場帶來的改變也要積極接受，將互聯網金融納入銀行監管體系，深化利率市場化，以保證我國金融行業穩定發展。

參考文獻：

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