區塊鏈的分布式賬本存在效率問題

比特幣等加密貨幣的價格狂飆和巨幅波動，是近來全球金融市場的關注焦點。隨著各種加密貨幣逐漸從技術人士的小圈子走向普通金融投資者，主要國家的央行和金融科技公司在中央銀行數字貨幣（CBDC）/法定數字貨幣（DFC）方面的探索也逐漸浮出水面。

數字貨幣的出現為國際支付和金融體系的變革帶來了機遇，減少紙幣流通帶來的好處不言而喻，數字貨幣在改善貨幣政策傳導機制和普惠金融領域的優勢，也讓發達國家和新興市場都對此很有興趣。但與此同時，流通于傳統貨幣體系之外的數字貨幣，也給跨境支付監管帶來了挑戰，特別是在反洗錢/反恐融資、消費者保護、征稅和資本管制等方面。

在這樣的大背景下，就急需各界合作探討法定數字貨幣的運作機理，生態系統所面臨的政策和技術挑戰，數字貨幣的安全性、兼容性及標準化等問題。

為此，《陸家嘴》專訪了國際電信聯盟（ITU）法定數字貨幣焦點組主席文武（David Wen）。他向記者詳細闡述了法定數字貨幣的特點、當下發展和未來前景，并對發展中國家彎道超車、率先推出法定數字貨幣表示樂觀。

法定數字貨幣具有無風險、無摩擦特點

《陸家嘴》：近年來大家對比特幣特別感興趣，也因此，對數字貨幣的未來發展產生了興趣。你作為一個科學家以及該領域全球最好的專家之一，引領了該領域的標準制定，目前你的工作重點主要是在法定數字貨幣領域，我們覺得這個新概念很有意思，能否介紹一下，法定數字貨幣是何概念？這個概念是怎么來的？未來在這個領域，會發生哪些我們能夠想象到的巨大變化？

文武：打個通俗的比方，現有的金融基礎設施是“管子”，各種數字貨幣是“水”，但數字貨幣種類太多，又無法互相轉換，因此，“水”無法匯成一股在管子中自由流動。聯系實際就是，如今從銀行轉賬，背后涉及很多需要結算、清算的事宜。并且，將現金存入銀行賬戶或支付寶賬戶，現金是不流通的，而僅僅在一個封閉的系統中使用，也達不到即時結算，需要一個龐大的系統清算、結算系統，花費很多社會成本。

而央行法定數字貨幣相當于把各種“水”匯集在一起成為一股，使得水能夠在管子中流通。法定數字貨幣從功能上而言，與現金類似。央行發行法定數字貨幣可以理解為通過通信系統寄送數字化現金，相當于央行直接發給個人數字現金，中間不需要其他機構/人參與。法定數字貨幣是一種通貨，可以在任何系統里流通，也只有法定數字貨幣才能成為記賬單位。

因為該數字化現金是由央行發行的，我們就會對其有信任度，這能有效降低整個社會的支付成本，提高效率，即無摩擦。此外，如果把數字貨幣放在私人機構，可能會面臨機構破產的情況，而央行不會，即無風險。無摩擦、無風險是法定數字貨幣的兩個特點。

未來，法定數字貨幣可能成為代替現金的一個技術。目前，央行發行法定數字貨幣的技術性問題在于，需要構建一個比較詳盡的技術構架，運用現有的所有各類技術，把各銀行和第三方支付機構全部打通，納入到構架內。

此外，正如中國古代的銅錢，法定數字貨幣也是“外圓內方”的，外部的“圓”即上述提到的技術層面的事宜，在技術上要做到降低成本、提高效率；而中間的“方孔”是規矩、法律層面的配套措施。法定數字貨幣由“外圓”和“內方”兩部分共同構成。

《陸家嘴》：談及技術問題，現在的數字貨幣主要基于加密技術、區塊鏈技術，那如果發行央行的法定數字貨幣，加密技術、區塊鏈技術和其他各種當下最熱的技術會發揮什么作用？

文武：比特幣現在運用的加密技術比較簡單，如果運用于央行的法定貨幣，安全性完全不夠。各國央行和ITU都認為，暗號學與硬件密不可分，一定要通過硬件的方式加密，才能保證整體安全性。目前，銀行、政府也是依靠硬件的方式進行加密的。比特幣采用的是一種數據的結構，而沒有用硬件的結構。如果像比特幣這樣，僅僅依靠歷史的數據，是無法完全確保安全性的。

《陸家嘴》：你此前曾提及，所謂的分布式記賬技術，并不分布，也不是記賬，能否向我們解釋一下其具體意思。

文武：從計算機方面而言，分布式是指有不同的子系統。例如一個銀行和另一個銀行之間，賬單是分布式的，每個人管理自己的賬單。而區塊鏈的分布式賬單的概念，即有一個總賬單、分給每個銀行或每個人各一份，實際上不應該叫“分布式”，而應該叫“冗余”或者“備份”系統，是防范篡改的措施。

基于此，分布式記賬實際上不僅僅不是去中心化的，而且是一個最中心化的模式。也就是每發生一筆交易，所有人都要記一次賬，也因此，存在效率問題。

《陸家嘴》：大家目前對區塊鏈技術依舊有很大熱情，同時隨著不斷改進，區塊鏈也從起初的POW的模式變成了POS的模式，其后又有了智能合約的模式。假設新的技術能夠很好地發展，未來某一天區塊鏈是否有可能成為法定數字貨幣的核心技術？

文武：我認為所有事情都是有可能的。區塊鏈技術這個概念很好，可以被用來解決某些問題，例如身份認證、物聯網等領域。但在實際運用中，需要把應用、問題和技術分開，具體問題具體分析，把問題理清楚，從問題出發，而不是從技術出發。

從科學家的角度，要先理清需要解決的問題，再去尋找技術，而不是反過來，解決一個問題可能會同時用到包括區塊鏈技術在內的多種技術。就法定數字貨幣來看，可以分為多層技術層結構，區塊鏈僅是其中一層的技術，起到數據保護的作用。

《陸家嘴》：在涉及隱私問題方面，現在的數字貨幣，例如比特幣，是匿名的，這被認為能夠保護大家的隱私。但在涉及全球反洗錢反恐怖主義融資方面，大家又認為數字貨幣是需要做到可跟蹤的，那兩者（匿名的和可跟蹤的）在技術上是怎樣的關系？對于法定數字貨幣，隱私和安全如何兩全？

文武：其實從技術上來說，在數字世界里很難真正做到匿名。比特幣實際上并不匿名，可以追蹤比特幣賬號，查出在哪里登錄等，只要使用者在某一天某個地點登錄過，所有的軌跡都可以被查出來。即使是使用者運用暗網，也會留下痕跡，無法做到完全匿名。但這就使得一些人心生疑問——法定數字貨幣如何保護消費者權益和隱私權呢？

事實上，歸根結底，這是一個政策問題，而不是一個技術問題。技術上，能做到把隱私分層，因此，可以從不同層次上保護。居民的日常正常交易行為受到匿名保護，但涉及法律層面的問題時，則不受到保護，而是可被追蹤的。

《陸家嘴》：去年，中國央行等七部委聯合發文，將ICO（首次數字貨幣發行）定性為非法融資。此后，中國國內的數字貨幣交易平臺也陸續關停。但國際上對于ICO和數字貨幣交易的態度與中國不盡相同。你如何看待在這方面監管措施的國際協調一致？ITU能在其中扮演何角色？

文武：各國對于數字貨幣和ICO的監管措施根據各個國家的國情決定。ITU是聯合國的一個機構，工作在于提供讓各國達成協議的平臺，從而使得相關技術更加具有透明性，讓各國更加理解技術，并在ITU的平臺上加以協作，更有效地達到相關政策效果。

發展中國家有望彎道超車

《陸家嘴》：全球范圍內，發達國家和發展中國家央行均在為推動法定數字貨幣努力。又因為推法定數字貨幣是可包容性的金融，發展中國家在這方面的需求更加迫切。但目前發達國家在這方面的實驗更多。你認為第一個法定數字貨幣會由哪方先推出？

文武：發達國家起步早，實驗做得多，但還沒有完成。而對于發展中國家來說對法定數字貨幣的需求和接受度可能更高；另一方面數字貨幣的相關技術并沒有技術壁壘，一個技術在發展中國家可能推廣得比在發達國家更快。因此，在法定數字貨幣方面，發展中國家可能會彎道超車。

《陸家嘴》：如前所述，中國在ICO和比特幣等數字貨幣的監管方面的做法與全球其他國家不同，你怎么看待中國在這方面的政策嘗試，如何判斷中國未來在這個領域的發展？

文武：ICO被定義為和股票發行類似的行為，而比特幣被定義成（沒有法律支持的）商品行為。雖然在數字貨幣技術領域，現在已有了新的技術，但將技術用于哪個范圍，決定了該數字貨幣或與數字貨幣相關的行為是否合適、是否合法。

中國在數字貨幣監管方面的政策很先進，并且把相關問題，即該數字貨幣或與其相關行為是什么東西、應由哪些部門管理等都理得很清楚。中國央行同時也意識到，如果要管制ICO、比特幣，就要在推動法定數字貨幣方面加快步伐，不讓劣幣驅逐良幣。這就意味著，一方面，中國央行需要把ICO、比特幣納入其監管框架；另一方面，中國央行也需要加快發行自己的法定數字貨幣。

《陸家嘴》：根據你對于整個技術平臺和中國的交易、支付和央行系統的了解，如果中國要推出法定數字貨幣，需要多久？

文武：很難判斷。中國的金融系統比較復雜，多樣性太多，某些地方很先進，某些地方落后，某些地方還是空白，監管也不一致。基于此，中國開始在推出法定貨幣方面做出努力可能會很早，但要完全建成，可能需要一段比較長的時間，亦即破冰容易，完全遷移則需更長時間。

因此，我認為，在部分較窄的應用場景，例如清算、結算領域，中國會較快推廣法定數字貨幣的使用。但要推及每個人，則會耗時更久。

《陸家嘴》：其他發展中國家會率先推出法定數字貨幣嗎？

文武：我對某些發展中國家率先推出法定數字貨幣的預測比較樂觀。主要有以下幾個原因：第一，在一些發展中國家，現金成本達到了國民生產總值的2%以上。法定數字貨幣可以大幅降低這個成本；第二，這些國家大部分公民沒有銀行賬戶，移動支付在這些國家雖然開始普及，但存在監管、安全和互不兼容和流通的問題，法定數字貨幣正好可以解決這幾個問題；最后，法定數字貨幣技術和手機支付等新型金融科技是互補的關系：法定數字貨幣可以通過任何現有的移動支付或銀行轉賬體系流通，極大減少支付系統間清算和結算的成本，增加央行監管的透明度，更好防范金融欺詐和網絡攻擊。

我的另外一個頭銜是硅谷eCurrency公司的聯合創始人和首席科學家，我可以告訴大家，eCurrency已經在三個發展中國家開始商業運營，同時也接受這些國家央行的監管和指導，所以我的樂觀預測并非猜測。

《陸家嘴》：可否透露一下你們和菲律賓央行在這方面合作的最新進展？

文武：事實上，早在去年年底，菲律賓證券交易委員會和菲律賓央行均表示，將共同努力探索將數字貨幣作為籌資的金融工具。證券交易委員會也考慮將眾籌中使用的某些代幣分類為證券，而銀行將通過注冊渠道進行交易，以滿足監管規定要求，同時在菲律賓央行的監管下提供數字貨幣交易服務。

最近，eCurrency已經與菲律賓最大的民營銀行Rizal Commercial Banking Corporation（RCBC）合作推出了數字現金產品。這一產品是RCBC的最新產品，可在菲律賓提供便捷、價格合理的數字金融服務。RCBC將基于eCurrency的技術實施這一數字化解決方案，可以說是邁出了實現數字法定貨幣的第一步。

菲律賓央行公布的一則調查結果顯示，86%的菲律賓家庭沒有銀行賬戶，而旨在促進金融包容性的RCBC數字貨幣將為菲律賓人民提供一種安全高效的數字存儲和交易工具。為了支持菲律賓央行引入的“沙盒監管”倡議，RCBC推出的數字現金可以在菲律賓現有支付交易平臺上進行流通，并且適用于所有電子貨幣錢包。eCurrency和RCBC將與菲律賓央行合作，最早在2018年二季度推出RCBC的電子貨幣。