R軟件在風險管理實驗教學中的應用

[摘 要] 隨著我國金融業與國際貿易聯系日益緊密，越來越復雜的金融業務擺在金融專業人才面前。而風險管理作為金融學的核心課程，加強風險管理教學，為行業提供更多的風險管理人才，是開設這門課程的意義所在。R軟件作為最為流行的統計軟件之一，將簡要討論其在風險管理實驗教學中所能運用的領域。

[關 鍵 詞] 風險管理；實驗教學；金融；R語言

[中圖分類號] X820.4 [文獻標志碼] A [文章編號] 2096-0603（2017）24-0068-01

一、風險管理實驗教學的背景

20世紀興起的風險管理，即使到了現在也依然能體現它強大的適用性，尤其是我國金融業與國際貿易接軌越來越緊密的現在，更多更復雜的金融業務需要大量的專業人才彌補空缺。證券公司、投資銀行與商業銀行、金融控股企業、期貨商、資產管理公司、保險公司等各大型企業集團為了增強對金融風險的控制，紛紛設立保險管理部門，隨之而來的就是供不應求的人才市場。他們對金融風險管理方向的人才求賢若渴，可是國內對這方面人才的培養教育力度明顯不足，導致人才供給方面很難滿足企業需求。供需的不對等帶來的企業給予的薪酬大幅上漲。職友集網截止2017年6月的1181378個樣本統計數據顯示，在金融/證券/投資行業的風險管理崗位平均月薪達到6810元，而北京地區，風險管理崗位的月薪達到16020元。因此，為了滿足金融業務相關企業的實際需要，面對隨時可能發生的經濟危機，為了確保企業在競爭日益激烈的環境中有立足之地，需要開設這門實驗教學課程，培養一系列這方面的人才，讓他們對風險有著足夠敏銳的嗅覺，并采取相應措施將風險降至最低限度。

二、R軟件在風險管理實驗教學中的應用

風險管理課程作為金融專業的核心課程，是運用現代風險管理方法對企業運營過程中相應的風險甄別和衡量，運用相應的保險技術手段對風險加以控制，力圖使成本趨于最小的新興學科。因此，從事這方面的人才需要掌握的不僅僅是專業知識，更重要的是識別風險，運用相應的金融分析軟件對風險進行評估。而R軟件本身雖然被歸類為統計學軟件，因為自身的優勢在教學中也能起到相應作用而被推廣。

（一）R軟件的適用性

R語言誕生于20世紀90年代，它的流行得益于功能廣泛的軟件包。同其他語言類似，R語言能夠靈活地進行數據處理，通過編寫相應程序，便可以輸出強大表現力的圖表，生動形象地反映數據的相關聯系。另外，由于它作為免費的軟件，受眾性強大，并且任何新穎的東西能夠以R軟件包的形式展現給大眾。因此，R軟件的學習并不是閉門造車，它為我們提供了更為廣泛的平臺，能夠與業界甚至國際學術強力聯動，甚至國際上相對前沿的研究成果都能很快地以R軟件包的形式展現出來，不管是開闊眼界方面，還是提升自身專業水平方面，都大為受益。將它引入風險管理的教學中，不僅可以讓他們學習如何利用R軟件實現風險的建模，更為重要的是教他們R語言這一終身學習、自我提升能力的有力武器，并且還增強了他們在職場中的競爭力。通過已有的軟件包，方便高效地生成相應的模型，然后對模型進行風險評估和分析，大大節約了獨立建模的時間，且減少了可能產生的紕漏。

（二）R軟件在風險管理實驗教學中的應用

風險管理教學中，僅僅讓學生學會相應的知識原理是遠遠不夠的，更重要的在于運用這些知識，在上機實驗中能否得以應用，這就考查到學生的金融編程能力是否過硬。風險管理的上機實驗包括以下四個版塊：“金融數據的基本統計操作”“市場風險VAR建模”“信用風險建模”“波動率分析建模”。下面將介紹R軟件在這四個版塊中的適用領域。

（1）“金融數據的基本統計操作”模塊，需要學生運用R語言中的quantmod和fBasics軟件包，下載相應金融數據，并進行收益率的計算，通過相應的圖表讓數據可視化。（2）“市場風險VAR建模”模塊，運用Performance Analytics軟件包里面的ES和VAR函數，對金融資產的損失分布、預期損失、在險價值以及分位數回歸分析。并運用evir軟件包進行資產損失的極值分析。（3）“信用風險建模”模塊，運用CreditMetrics軟件包，進行信用風險分布、信用評級轉移風險、信用價差分析和信用在險價值計算。

（4）“波動率分析建模”模塊，運用fGarch軟件包，進行金融資產組合的波動率建模、期權定價以及構建最小方差組合。

風險管理學在我國仍有大的提升空間，需要借助大量的實踐完善，將R軟件運用在風險管理實踐教學中，讓學生運用相關的軟件包來分析具體的金融業務，更為快捷高效地分析金融

問題。

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