特朗普稅改是一場怎樣的“戰(zhàn)爭”

萬喆

沒必要陷入口水戰(zhàn)中，而要做好符合世界第二大經(jīng)濟(jì)體及偉大復(fù)興夢想競爭地位的準(zhǔn)備。

12月2日，美國參議院以51票對49票通過稅改法案。此前的11月16日，美國眾議院以227票對205票通過稅改法案。特朗普告訴美國老百姓，“稅改將是他們今年收到的最大的圣誕禮物”。該事件再次吸引全球關(guān)注，在中國更是刷屏，眾說紛紜。

其中最有代表性的有三種觀點(diǎn)：一是“陰謀論”，認(rèn)為美國稅改是針對中國的“稅收戰(zhàn)爭”;二是“贊歌論”，認(rèn)為美國稅改將引發(fā)企業(yè)回歸，最終稅收不減反增;三是“不負(fù)責(zé)任論”，認(rèn)為美國稅改是“美國優(yōu)先”內(nèi)顧型政策的突出體現(xiàn)，必將引起全球競相減稅。

美國在發(fā)起稅改“戰(zhàn)爭”嗎？

此次美國減稅方案被有些人視為“挑釁”，認(rèn)為這是在發(fā)起減稅的全球性“戰(zhàn)爭”。

不妨來看看全世界主要經(jīng)濟(jì)體這幾年在稅收方面的作為。

看發(fā)達(dá)國家，英國在做什么？2017年4月1日，英國新的財(cái)政年度，一系列新減稅政策生效，公司所得稅和資本利得稅等都將降低。另外，為應(yīng)對脫歐沖擊，英國計(jì)劃將把企業(yè)稅率定在主要經(jīng)濟(jì)體中的最低水平，從目前的20%調(diào)低至15%以下。

看歐元區(qū)，法國在做什么？2017年7月8日，法國宣布，2018年法國強(qiáng)制性征稅金額將減少“約70億歐元”，其中60億歐元擬以“企業(yè)競爭力與就業(yè)凈納稅額減稅優(yōu)惠”方式給予企業(yè)。“2022年以前，強(qiáng)制性征稅將減少200億歐元”。

看經(jīng)濟(jì)仍然強(qiáng)勁的德國在做什么？2017年1月，德國宣布，對稅收體制進(jìn)行徹底改革，通過減稅政策每年為企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展減負(fù)150億歐元。

看亞洲，日本在做什么？2014年，日本政府就開始實(shí)施用5年時間把企業(yè)法人稅從35.64%（東京都）降至25%左右。

看新興經(jīng)濟(jì)體國家，印度在做什么？2017年2月，印度宣布減稅，將有1950萬人受益，占納稅人比例高達(dá)52.7%。

美國在發(fā)起稅改“戰(zhàn)爭”嗎？答案可能是否定的。全球都已經(jīng)在減稅，美國是這趨勢中的一員。2008年全球金融危機(jī)以后，主要經(jīng)濟(jì)體先是通過貨幣寬松來拯救經(jīng)濟(jì)。但隨著貨幣政策邊際效應(yīng)不斷下降且其帶來貧富差距加大、資產(chǎn)泡沫和流動性陷阱等新問題，在國際貨幣基金組織（IMF）的協(xié)調(diào)下，各國開始進(jìn)入到“擴(kuò)張的財(cái)政政策+結(jié)構(gòu)改革”階段。加大財(cái)政投入，同時減稅，已經(jīng)成為全球主要經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和增長的必然手段。

這是特朗普的心血來潮嗎？

特朗普的言行舉止方式都與“傳統(tǒng)型”總統(tǒng)或美國政客不盡相同，因此外界常認(rèn)為他略顯“出格”。這次稅改方案震動朝野，牽動全球，是不是也是“出格”的表現(xiàn)之一呢？

美國歷史幾乎就是一部減稅史。在美國推行減稅，有天然的歷史土壤做支撐，從17世紀(jì)英國清教徒踏上新大陸建國起，減稅就貫穿了美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全過程。在建國長達(dá)百年的時間里，出于獨(dú)立政府沒有必要向英國政府納稅的信念，美國從未收過個稅。

征稅源于戰(zhàn)爭。南北戰(zhàn)爭時征收個稅，戰(zhàn)爭后廢止;一戰(zhàn)爆發(fā)，美國個稅稅率飆升至77%，戰(zhàn)后馬上降至25%;二戰(zhàn)時，美國個稅稅率最高達(dá)90%以上，戰(zhàn)后，美國疲于充當(dāng)“世界警察”，個稅稅率沒有像一戰(zhàn)后顯著下降。國民對減稅的呼聲日益高漲。

四十多年來，除了克林頓政府，基本上總統(tǒng)們上任后都在減稅。肯尼迪政府時期，個稅從20%-91%下降至14%-70%，企業(yè)稅從52%下降至48%;里根政府時期，個稅從11%-50%降至15%-28%，企業(yè)稅從15%-46%降至15%-34%;克林頓政府時期，個人稅率最高升至39%，企業(yè)稅從34%提高至36%。但他之后通過了《減稅法案》，適當(dāng)削減了稅收，開創(chuàng)了可返還稅收抵免的先河;小布什政府時期，個人邊際稅率從39.6%降至33%;奧巴馬政府也推出了綜合性減稅計(jì)劃，從2008-2009年減稅近6000億美元。

減稅是特朗普的心血來潮嗎？答案是否定的。大約從肯尼迪時代起，減稅便成了美國政客獲取選民支持的關(guān)鍵因素之一，也幾乎成了歷屆政府的不二選擇。同時，從歷史上來看，共和黨素有減稅的傳統(tǒng)。共和黨總統(tǒng)上任半年到一年范圍內(nèi)，往往推出大規(guī)模減稅政策。

為什么這么轟動？

毋庸置疑，雖然歷任美國總統(tǒng)都熱衷于在稅改問題上做文章，這次稅改仍然有其特殊性，因其是三十年來規(guī)模最大的稅改方案。

減稅不是一種容易的決定。以里根的減稅等政策為例，可以從三階段來剖析其影響。

1981年，里根實(shí)施稅改。減稅后，財(cái)政赤字快速擴(kuò)張，而此時因“滯脹”，其貨幣政策緊縮，減稅的正面影響被高利率所抵消，美元大幅走強(qiáng)，需求外溢，1981年4季度和1982年1季度的GDP連續(xù)出現(xiàn)萎縮，經(jīng)濟(jì)陷入衰退。因國內(nèi)矛盾爆發(fā)，減稅只好停止。

1986年稅改重啟，股市大幅上行。其原因不僅是減稅帶來的市場對企業(yè)盈利預(yù)期的持續(xù)改善，還有廣場協(xié)議等其他因素的重要影響。其時，里根政府已將政策重心轉(zhuǎn)向國內(nèi)矛盾對外轉(zhuǎn)移。1980年代，美日逆差不斷擴(kuò)大。1985年9月，美英德法日簽署“廣場協(xié)議”，日元快速升值，美元指數(shù)快速回落。此后，美國經(jīng)常項(xiàng)目逆差收窄。最終，日本市場泡沫化并破滅，美國經(jīng)濟(jì)真正走出了困境。

1989年里根離任時，聯(lián)邦征收個人所得稅的水平已由70%下降到28%，公司所得稅由48%下降到24%。美國經(jīng)濟(jì)體系的效率大幅提升，經(jīng)濟(jì)開始了快速增長。但是，里根改革也為美國留下高財(cái)政赤字、高貿(mào)易赤字的新問題，大大削弱了美國的國際經(jīng)濟(jì)地位。

減稅政策是雙刃劍，既有利也有弊，其前景的不確定性相當(dāng)強(qiáng)，且需要輔以其它政策的共同作用，才能有效達(dá)到目標(biāo)。因此，對于“里根經(jīng)濟(jì)學(xué)”及其減稅政策，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們不斷反省。此次特朗普再次提出類似方案，難免引起政企學(xué)界的熱議，大家的觀點(diǎn)沖突相當(dāng)激烈，難有定論。

美國為什么要稅改？

結(jié)果仍不確定，找到原因，或許比找到結(jié)果更有助于了解其影響。

比照三十年前，不難發(fā)現(xiàn)，兩者有相似之處。

全球媒體常常將特朗普與里根相比，不無道理。事實(shí)上，將兩者相比，主要原因不應(yīng)放在個人身上，而應(yīng)當(dāng)放在其所處背景的相似之處上。

里根大動干戈進(jìn)行稅改，有深刻的歷史、政治、經(jīng)濟(jì)背景。從本國經(jīng)濟(jì)上看，越戰(zhàn)之后，美國處于1970年代到80年代的危機(jī)頻發(fā)階段，經(jīng)濟(jì)增長停滯，擴(kuò)張的貨幣與財(cái)政政策幾乎失效;從全球經(jīng)濟(jì)看，西歐與日本等亞洲國家的覺醒與崛起給美國帶來了挑戰(zhàn)和威脅，上世紀(jì)70年代以后，美國貿(mào)易環(huán)境急劇惡化。1980年-1985年間，美國商品貿(mào)易收支逆差從255億美元迅速擴(kuò)大到1221.7億美元，引發(fā)熱烈討論;從政治看，彼時正處于冷戰(zhàn)結(jié)束前夕，美蘇兩國劍拔弩張，都不遺余力爭取自己的絕對優(yōu)勢超過對方。

歷史往往與現(xiàn)實(shí)相互映照。里根改革的最大動力，便是認(rèn)為美國在“二戰(zhàn)”后在全球的絕對實(shí)力正在受到挑戰(zhàn)而相對下降，進(jìn)行“史上最強(qiáng)”改革的根源，是史上最強(qiáng)的憂患感。反觀當(dāng)今，美國在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后受到一定程度重創(chuàng)，在“冷戰(zhàn)”結(jié)束后的“單極化”趨勢正在被“多極化”取代，歐元區(qū)雖然命運(yùn)多舛但又不斷咸魚翻身，而新興經(jīng)濟(jì)體的崛起將發(fā)展中國家推上了歷史舞臺。特朗普政府強(qiáng)調(diào)“美國優(yōu)先”，并且在政治、經(jīng)濟(jì)、國際事務(wù)上多重收縮，無不是認(rèn)為本國的國際絕對影響力和競爭力相對下降后作出的對應(yīng)。如此，就比較容易理解，特朗普稅改是美國當(dāng)前進(jìn)行一系列收縮政策的一部分。

美國稅改有什么“理由”

回答這個問題，先要把美國稅改的意義和意圖捋清楚，先看看他們有什么“理由”。

從法律學(xué)看，稅收主權(quán)原則是以維護(hù)和保障本國征稅自主權(quán)為宗旨的稅收制度準(zhǔn)則，是稅收的重要原則之一。在G20上達(dá)成的國際稅收政策協(xié)調(diào)等，主要針對跨國的稅收政策和事宜的合作協(xié)商，屬于“自主協(xié)定稅收權(quán)”。對“獨(dú)立自主的征稅權(quán)”，他國可以呼吁，可以指出問題，但終究不能直接干預(yù)。

此外還要考慮以美國為首的發(fā)達(dá)國家不斷推進(jìn)收縮政策的背景。所謂“收縮”政策，一種是降低在國際政治等事務(wù)上的干預(yù)程度，降低國際公共服務(wù)和產(chǎn)品的提供，比如美國宣布退出“巴黎協(xié)定”，明確表示不愿意在全球環(huán)保事業(yè)上再做承諾、做貢獻(xiàn);一種是加大國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易保護(hù)力度，加大與其他國家之間的交往、交易溝壑、壁壘，比如美國號稱要增加貿(mào)易關(guān)稅，進(jìn)行“雙反”等調(diào)查。這些都是比較負(fù)面的“收縮”方式，旨在通過不讓自己的“肥水”流出去，不讓別人對自己“占便宜”，來實(shí)現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的“擠入”效應(yīng)。相較而言，減稅本身更注重減小政府對企業(yè)和居民的干涉，加強(qiáng)對企業(yè)的吸引力，增加居民消費(fèi)能力。

最重要的是，減稅體現(xiàn)了國家對于企業(yè)的重視。中國的“營改增”及以前多種稅收優(yōu)惠，也是如此。國家經(jīng)濟(jì)的繁榮，從來離不開企業(yè)的繁榮。正是基于這種認(rèn)識，降低稅率，是為了制造更良好、更有吸引力的營商環(huán)境，讓企業(yè)愿意來到此地，愿意扎根于此。這不僅是美國的共識，也是全球的共識。

美國在爭什么？

美國稅改有沒有“外溢”效應(yīng)？有。美國的政治、軍事、外交、經(jīng)濟(jì)、金融等地位決定了其全球影響力，所謂“外溢”是一貫的。而美國對中國的“外溢”影響日漸受到重視，主要原因并非美國的影響力在擴(kuò)大，而是因?yàn)橹袊鳛樾屡d經(jīng)濟(jì)體的領(lǐng)頭羊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平日益提高，在國際上的地位不斷增高，與美國的差距在不斷縮小，因此，我們在一些方面與美國的市場競爭更為直接和激烈。基于此，兩國政策變化對對方的影響變得更大，雙方也會對對方的政策變化更為敏感。我們需要適應(yīng)這一點(diǎn)。

從美國稅改方案本身看，其不確定性仍然很強(qiáng)。盡管稅收基金會估計(jì)稅改將令美國實(shí)際國內(nèi)生產(chǎn)總值增加逾9%，實(shí)際薪酬增加8%，還能創(chuàng)造至少200萬份新的永久的全職工作。但美國智庫TPC的最新報告顯示，綜合考慮總需求、勞動力供應(yīng)、儲蓄和投資等因素后，長期看其對美國經(jīng)濟(jì)增長的影響微乎其微。美國不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出明確的反對意見，認(rèn)為這有可能誘發(fā)更高的通脹。美國稅收政策中心估計(jì)，稅改將令美國聯(lián)邦收入在2017-2027年減少2.4到2.5萬億美元，在2027-2037年減少3.4萬億美元。美國國會預(yù)算局測算，這會在接下來十年中增加美國預(yù)算赤字1.5萬億美元。

由此可見，美國稅改即使在短期內(nèi)成功刺激經(jīng)濟(jì)，吸引全球資本流向美國，使企業(yè)更愿意在美國投資，對中國造成競爭性“擠出”，長期效果仍然堪憂。

但值得注意的是，美國對于吸引企業(yè)及投資的態(tài)度。這種態(tài)度不僅是手段，也是目的。無論在短期或長期，對企業(yè)的重視，為企業(yè)創(chuàng)造更好的環(huán)境，增強(qiáng)本國對企業(yè)的吸引力，才是增加國家經(jīng)濟(jì)競爭力的核心之一。

我們更應(yīng)注意什么？

中國已經(jīng)將提升對企業(yè)的吸引力作為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)之一。十八大以來，十八屆三中全會強(qiáng)調(diào)市場的決定性作用，指明大方向，“簡政放權(quán)”等為方便企業(yè)投資減除阻礙，稅費(fèi)減免一再被提上議程，“企業(yè)家精神”也屢次受到關(guān)注。“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，就是要打通市場供需兩端的順暢通道，讓企業(yè)和居民能夠在更加公平的市場上實(shí)現(xiàn)共同成長和繁榮。

但是，怎樣給予企業(yè)和企業(yè)家在市場中一個正確的“定位”，還有很多工作需要推進(jìn)。“親、清”的定位非常精準(zhǔn)，實(shí)際操作還待努力。近些年民間投資增速的下降或能說明一些問題。盡管在中央各部門及各級政府的努力下，民間投資增速仍然從2016年初至今經(jīng)歷了先降后升再降的過程，是不是說明我們對吸引企業(yè)還要做得更多？是什么原因引起的？稅費(fèi)減免是否到位？制度性成本降低了多少？企業(yè)面臨的“玻璃門”有否拆除？供給側(cè)的扭曲有否捋平直？中央的各項(xiàng)政策，各級政府是否有相應(yīng)細(xì)則使實(shí)際操作可行？中央的各項(xiàng)意圖，各級政府是否有建立起相應(yīng)機(jī)制來支撐？

回顧里根時期來看，稅改本身難以解決經(jīng)濟(jì)根本矛盾，難以成為影響經(jīng)濟(jì)的單一因素，需結(jié)合經(jīng)濟(jì)大背景，輔以全方位政策配套，才能對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生預(yù)期影響。因此，盡管特朗普政府稅改動靜極大，放開因其政治博弈帶來的“熱鬧”看，我們或更應(yīng)注意在稅改之外，美國一系列配合政策及改革可能帶來的影響。

對美國稅改，我們沒必要陷入口水戰(zhàn)中，而是要做好符合世界第二大經(jīng)濟(jì)體及偉大復(fù)興夢想競爭地位的一切準(zhǔn)備。尤其是，中國正處在轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，高端與低端產(chǎn)業(yè)都面臨全球激烈競爭。正如十九大報告中提出，我國的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)變，在新時代中，我們必須知道：第一，我們時刻處在激烈競爭中，無論別人是否有意針對我們;第二，我們已經(jīng)不那么容易被人所傷，我們最大的任務(wù)仍是自身的改革發(fā)展。

與其蜂擁而上討論美國稅改對中國的影響，不如踏踏實(shí)實(shí)討論中國政策如何影響自己的競爭力。

后記

美國稅改的影響，主要是在市場中競爭力此消彼長的影響。

十九大報告提出，我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系是跨越關(guān)口的迫切要求和我國發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。要著力構(gòu)建市場機(jī)制有效、微觀主體有活力、宏觀調(diào)控有度的經(jīng)濟(jì)體制，不斷增強(qiáng)我國經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新力和競爭力。

我們不必對美國稅改亦步亦趨，而應(yīng)繼續(xù)深化適合自己的改革，在新時代貫徹新發(fā)展理念，建設(shè)適合中國的現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系。