“信息不對(duì)稱(chēng)”與“互聯(lián)網(wǎng)金融”的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生以來(lái)飽受爭(zhēng)議，這些議論的焦點(diǎn)都集中在互聯(lián)網(wǎng)與金融都在解決信息不對(duì)稱(chēng)方面展現(xiàn)了一些優(yōu)越性，而作為兩者融合產(chǎn)物的互聯(lián)網(wǎng)金融毫無(wú)疑問(wèn)在這個(gè)方面擁有更大的潛力。深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與特征，同時(shí)掌握信息不對(duì)稱(chēng)的危害，這將為利用互聯(lián)網(wǎng)金融去實(shí)現(xiàn)緩解信息不對(duì)稱(chēng)做好鋪墊，這也將使我們更加了解互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)為我們實(shí)現(xiàn)信息不對(duì)稱(chēng)的解決、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供新的思路。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與本質(zhì)

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融在全球范圍內(nèi)都開(kāi)始蓬勃發(fā)展。但針對(duì)“什么是互聯(lián)網(wǎng)金融”，實(shí)務(wù)研究領(lǐng)域以及學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域均沒(méi)有明確而統(tǒng)一的定義。筆者通過(guò)多方查證認(rèn)為，從概念上講互聯(lián)網(wǎng)金融可以分為狹義的與廣義的，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融主要指的是指依托于先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)以及移動(dòng)通信技術(shù)而誕生的一種新型金融模式，它主要包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化與金融企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化。而狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所開(kāi)展的金融類(lèi)業(yè)務(wù)。因此只要是依托于互聯(lián)網(wǎng)為媒介從事的金融活動(dòng)都可以稱(chēng)作互聯(lián)網(wǎng)金融，它不僅僅包含金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上所進(jìn)行的金融活動(dòng)，同時(shí)也包含互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所提供的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)。

二、信息不對(duì)稱(chēng)與互聯(lián)網(wǎng)金融

從信息不對(duì)稱(chēng)概念來(lái)看主要是指在交易中的各方所掌握的相關(guān)信息的準(zhǔn)確性以及數(shù)量都存在一定的差異，這就使得掌握準(zhǔn)確的、充分的信息的人在交易的過(guò)程中能夠獲得更多的利益。從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的角度來(lái)看，信息不對(duì)稱(chēng)主要分為事后的道德風(fēng)險(xiǎn)以及事前的逆向選擇這兩個(gè)方面。在當(dāng)今的金融市場(chǎng)中，所存在的信息對(duì)稱(chēng)是具有相對(duì)性的，然而存在的信息不對(duì)稱(chēng)反而具有絕對(duì)的。這些存在的信息不對(duì)稱(chēng)也成為了當(dāng)前中小企業(yè)難以融資或者融資成本居高不下的主要影響因素。與此同時(shí)由于這種信息不對(duì)稱(chēng)的普遍存在，許許多多的逆向選擇方面的問(wèn)題以及道德風(fēng)險(xiǎn)方面問(wèn)題頻繁的出現(xiàn)，這也為第三方支付以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融工具出現(xiàn)創(chuàng)造了良好的條件與契機(jī)。以第三方支付為例，在支付過(guò)程中出現(xiàn)的第三方成為了交易過(guò)程中緩解和解決信息不對(duì)稱(chēng)的擔(dān)保者，這有效的緩解了由于信息不對(duì)稱(chēng)所帶了的金融難題，在當(dāng)前信用體制不健全的大環(huán)境下有效的促進(jìn)了交易的正常開(kāi)展。歸根結(jié)底，這也是近年來(lái)以支付寶、微信支付等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出高速發(fā)展的主要原因。

與此同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融能否真正緩解和解決信息不對(duì)稱(chēng)對(duì)金融活動(dòng)的影響成為了當(dāng)前金融界研究的熱點(diǎn)。從金融學(xué)理論的角度來(lái)看，作為融資過(guò)程重要承擔(dān)者的銀行肩負(fù)著解決金融交易過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)、信用方面的問(wèn)題。信用作為金融的本質(zhì)，與此同時(shí)真實(shí)、全面、對(duì)稱(chēng)的信息是信用的基礎(chǔ)。從互聯(lián)網(wǎng)金融的起源來(lái)看，它在大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，這對(duì)于解決金融業(yè)務(wù)的信息共享和信用增強(qiáng)有著重要的意義。然而就目前的金融市場(chǎng)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融以及平臺(tái)的出現(xiàn)并未從根本上解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，一方面互聯(lián)網(wǎng)上所進(jìn)行的交易都是虛擬的電子交易并不是人與人之間的面對(duì)面的交易，從而使得在身份確認(rèn)以及信用評(píng)價(jià)方面存在著缺陷。另一方面信用中性的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也存在著個(gè)別會(huì)員會(huì)利用平臺(tái)編造虛假信息去誤導(dǎo)另一交易方謀取個(gè)人利益。與此同時(shí)以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著發(fā)展迅速但各種基礎(chǔ)設(shè)施缺乏，金融監(jiān)管缺乏等各方面的問(wèn)題，這也是當(dāng)前金融安全與金融風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源。由此看來(lái)，作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然無(wú)法完全的解決信息不對(duì)稱(chēng)從而不得不面對(duì)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的制約和影響。

三、解決互聯(lián)網(wǎng)金融所面對(duì)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的策略

只有有效地解決當(dāng)前所存在的信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融才能實(shí)現(xiàn)快速而健康的發(fā)展。與此同時(shí)要想真正的解決信息不對(duì)稱(chēng)所帶來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融方面的問(wèn)題，關(guān)鍵在于消除獲取金融信息方面所存在的不對(duì)稱(chēng)性與不平等性，從而使交易各方面處于公正的前提下合法公平地交易。首先，是完善和健全互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入機(jī)制與標(biāo)準(zhǔn)，作為非銀行類(lèi)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管部門(mén)必須盡快的建立從注冊(cè)、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制以及處罰方面的標(biāo)準(zhǔn)與機(jī)制，才能有效地保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)擁有穩(wěn)定健康的市場(chǎng)環(huán)境。其次，建立全國(guó)范圍的電子商務(wù)信息披露系統(tǒng)，健全的信息基礎(chǔ)、完善的信息傳遞以及全面而完善的電子商務(wù)信息披露機(jī)制是各個(gè)市場(chǎng)主體公平、而便捷地獲得高質(zhì)量信息的有效保障。第三，解決金融交易中的信息不對(duì)稱(chēng)還須建立公開(kāi)、全面、完善的社會(huì)信用體系，強(qiáng)化市場(chǎng)各方的信用評(píng)估以及信用管控。第四，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)體系，明確監(jiān)管部門(mén)職責(zé)、明確業(yè)務(wù)范圍、規(guī)范從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、完善權(quán)益保護(hù)體系、加大力度、規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。第五，處理好創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融是創(chuàng)新的產(chǎn)物，我們應(yīng)該堅(jiān)持寬容心態(tài)，保持適度監(jiān)管思路，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制。第六，合理引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立行業(yè)自律規(guī)范與機(jī)制，發(fā)揮整體力量，最大限度維護(hù)行業(yè)信用，促進(jìn)依法守規(guī)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理優(yōu)化，通過(guò)有效的行業(yè)自律，從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)健康的發(fā)展。

作為新興金融形式的互聯(lián)網(wǎng)金融仍然面對(duì)著與傳統(tǒng)金融相同的信息不對(duì)稱(chēng)條件下的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，我們不能因?yàn)楫?dāng)前出現(xiàn)的少數(shù)企業(yè)的不誠(chéng)信的現(xiàn)象而動(dòng)搖發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的決心。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)仍然存在著諸多的不確定性，但我們堅(jiān)信，隨著法律法規(guī)以及監(jiān)管舉措的的不斷完善，互聯(lián)網(wǎng)金融一定能夠砥礪前行，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量?。ㄗ髡邌挝粸槲髂县?cái)經(jīng)大學(xué)）