人民幣國際化對我國中小商業銀行的影響及對策

貨幣國際化不僅是一國金融全球化融入程度的標志，更為該國在國際地位的競爭中起到了決定作用。為爭取謀求更快的發展，順應國際的發展潮流以更深入融合世界，我國就勢必要積極開啟人民幣國際化之路。

一、人民幣國際化對商業銀行國際化的影響

（一）增加商業銀行海外布局，提升銀行國際競爭力

近年來，由于一帶一路發展戰略以及銀行推行國際化發展戰略，中資銀行，特別是四大國有銀行，在全球搭建了跨時區，跨幣種，跨地域的的金融服務網絡，與全球市場上占主導的外資銀行相比，盡管在創新能力以及體制機制，服務意識上并不具備比較優勢，但是我國銀行可以利用自身的在人民幣產品的規模優勢與成本優勢，與外資銀行進行競爭，打破國際金融格局。

（二）豐富產品結構，拓展海外市場

首先，伴隨著人民幣得到認可，海外市場上人民幣在流通與存儲領域不斷增加，促進我國商業銀行國際化經營的效益。更重要的是伴隨著這種趨勢，以人民幣的對象的規避風險以及投資理財等金融產品涌現，推進我國金融產品創新能力以及投行業務的發展。與之相伴的是可以利用產品優勢積極爭取到實力雄厚的跨國集團的業務，打開國際市場。

（三）增加中間業務的收入

隨著境外中間業務的發展得到了前所未有的重視，主要包括三部分內容：金融市場業務，國際商業結算業務以及投行業務，當前中資銀行形成了以結算業務為先導，金融市場業務，投行業務為輔的中間業務結構；另外由于人民幣資產逐漸在海外積累以及國際金融逐漸趨于一體化的趨勢，客戶對保值增值以及規避風險的需要，銀行也推出相應期貨期權，遠期等衍生產品。

（四）增強銀行的風險管理

境外商業銀行的機構面臨政治，經濟以及市場環境有很大的不確定性，因此與之相對應的是銀行面臨的利率與匯率的風險更大，而這也是在倒逼商業銀行提升風險管理意識。在風險管理能力上，不同于以往國內的注重定性分析，國際化后中資銀行普遍采用了定量分析，增強銀行面對風險的管理能力，提升銀行的國際競爭力。

二、應對策略與建議

（一）加強風險預警，不斷完善銀行風險管控體系

針對利率風險，商業銀行應加強對國際金融市場走勢的分析，根據市場走勢及時調整存貸結構，同時運用多種衍生工具進行利率敞口敏感性分析并進行期限結構的匹配。對于匯率風險的管理，商業銀行應加強對匯率的走勢分析和資產負債結構匹配的管理，嚴格控制結售匯周轉頭寸限制，運用衍生工具進一步降低貨幣錯配風險。

（二）探索業務創新，適時建立離岸人民幣金融市場

商業銀行在推進海外人民幣業務的同時，應加大相關的產品創新力度。首先是跨境人民幣結算及相關派生產品的創新。其次是人民幣投資產品的創新。商業銀行可以為人民幣回流提供安全的渠道，鼓勵國內金融機構穩健開展離岸金融業務，有利于人民幣國際化的進一步深化。在國際上，離岸市場的資本價格主要隨市場供求關系波動，人民幣離岸市場的建立有利于國內商業銀行對利率和匯率風險的控制，并給人民幣利率和匯率市場花提供緩沖區域和重要參考，提高我國商業銀行經營的安全性。

（三）鼓勵海外擴張和國際并購，大力實施“走出去”戰略

海外業務的拓展有利于中國銀行業分享金融全球化的收益，我國商業銀行應以人民幣國際化為契機，積極響應并利用國家現有政策，推動我國銀行的海外業務布局，特別是在亞太地區與我國雙邊貿易規模較大且愿意接受人民幣的國家的布局，加快建設覆蓋全球的清算網絡，從而支持人民幣國際化進程的推進。中國銀行業海外擴張的主要模式是自設網點，而從銀行業的實踐來看，兼并與收購是我國商業銀行迅速進入國際市場的一條有效途徑。國際并購不僅可以縮短市場進入時間，避免繁冗的審批程序，還可以獲得現有的客戶群并迅速在當地市場獲得地位。

（四）完善境外網點布局，推動銀行國際化發展進程

盡管商業銀行基于國際化的戰略化要求在全球廣泛布局，但絕大多數銀行還是處于初級階段，國有四大銀行海外布局除了中國工商銀行以及中國銀行實現全球布局外，其余銀行的覆蓋面較窄，主要集中于發達國家，對發展中國家布局較少。布局方式也以自設結構為主，而不是并購整合的主流并購方式。商業銀行海外布局需要考察自身的優勢的現狀，可以響應一帶一路的戰略，開發中亞市場；在布局方式上，基于當前經濟不景氣的現狀，可以在在充分考察目標銀行的風險后，利用并購整合的布局手段。

（五）大力發展境外中間業務，開發人民幣定價產品

首先，創新人民幣理財產品，盡管當前人民幣理財產品蓬勃興起，但是總體來看呈現投資標的的單一化，由此造成在這領域銀行間同質化競爭，因而銀行需要在理財產品開發上加大力度，引導產品差異化，同時積極拓展結構性理財產品的開發服務，據統計，我國結構性理財產品占全部理財產品的比例僅為5%左右，因而設計與匯率，股票，基金相掛鉤的金融產品，也具有一定現實性。其次創新人民幣投資工具以及規避分險工具，由于人民幣相關資產與負債的迅速增加，人民幣產品持有者必然會處于匯率風險的要求的加大規避風險，因而，需要加大對諸如期貨期權，遠期等金融衍生品的開發力度；同時由于利率逐步市場化，客戶資產也容易受到利率波動的影響，因而在此基礎上，對人民幣利率衍生品的開發也勢在必行。

三、結語

伴隨著人民國際化持續推進，商業銀行必須樹立國際化的意識，商業銀行的國際化是項浩大的系統性工程，國內的機構需要抓住當前機遇期，迎難而上，爭取提升自身競爭力。（作者單位為西南財經大學）