我國利率市場化對商業銀行的影響分析

陳圓圓

【摘要】隨著利率市場化改革的發展，很多商業銀行都受到了不同程度的影響，對于利率市場化的改革推進商業銀行該如何應對，在激烈的市場競爭中該如何保證成功，這是很多商業銀行都在思考的問題。本文通過對利率市場化給商業銀行帶來的影響進行分析研究，并在分析的基礎上總結了一些相對應的應對措施。

【關鍵詞】利率市場化 商業銀行 影響分析

利率市場化改革是金融業發展帶來的一個必經過程，也是社會發展的客觀要求，通過對利率化的改革來推進國家的經濟體制的發展。但是在這個發展過程中，很多商業銀行也面臨了由此帶來的嚴峻挑戰。但是有研究可以表明利率市場化給金融機構帶來的消極影響只是暫時的，在總體方向上還是為了金融行業的長遠發展。

一、利率市場化的概述

利率市場化指的是中央銀行或政府降低利率的直接管制強度，由市場來主導資金的供求關系，利用自主定價機制來確定資金價格（即利率）。受市場經濟體制大環境的影響，資金價格由市場競爭關系確定。利率市場化帶來的不僅是利率定價機制的轉變，還有金融深化的核心內容。

二、利率市場化帶來的影響

（一）利率市場化降低了商業銀行的利潤空間

贏利是每個公司與企業的終極追求目標，商業銀行作為其中的一員也不例外。通常情況下，商業銀行將存款吸取同時支付相應的利息，或者通過貸款來收取相應的利息，通過存貸之間的收支差額來實現商業銀行的自身贏利。在利率保持不變的情況下，商業銀行可以通過增加貸款業務的方式來賺取更多的贏利。在利率市場化的改革背景下，商業銀行在存貸上的利率差距越來越小，商業銀行傳統的盈利方式受到了沖擊。有調查數據可以表明，我國影響力比較廣的幾個銀行主要收入中，大約80%的收入是通過傳統的盈利方式來獲取的，與其他的發達國家相比較，我國的商業銀行對存貸利率差額獲取收入的這種方法有比較大的依賴性，受利率的影響也更大更深。受利率市場化改革的影響，商業銀行之間的競爭開始越來越激烈，為了能吸取到盡可能多的存款，一些小型的商業銀行會通過采取提高存款利率的方法來吸引資金，比如某市的一個小型商業銀行就將存款利率調高了10%。另外，為了能夠有足夠多的存款，優質客戶也是各個商業銀行互相爭搶的對象，對于這些優質客戶，商業銀行也會通過降低貸款利率，縮小存貸款的利差來挽留優質客戶。通過降低存貸差這樣的方式來應對利率化改革帶來的競爭使得很多小型商業銀行陷入窘境。

（二）利率市場化加大了商業銀行的信用風險

我國的商業銀行的利率長期受到有關部門的管制，受利率市場化的影響，被壓制的實際利率得到了提高，使金融市場存在信息不對稱的情況，這就導致了信貸市場出現逆向選擇和道德風險等狀況，提高了商業銀行的信用風險。在利率化市場的改革中，隨著利率水平的提高，也會大大增加違約的可能性，進而使借款人產生自“逆向選擇”。隨著利率水平的增加，商業銀行為了能夠在短期內獲取收益，會把貸款的主要的目標轉向于那些愿意支付較高利率的借款者，這樣的行為使得風險和收益并存，因為愿意支付高利率利息的借款人通常也是進行高風險投資行為的人，而信息的不對稱使得商業銀行無法得知借款項目責任人的道德品質和項目的風險程度，這就是借款人的逆向選擇，其代表的是商業銀行的高風險信用。對高利潤的盲目追求造成的就是商業銀行在選擇上更容易選擇高利率貸款，而高利率帶來的不僅僅是利潤的增加，還提高了銀行的不良資產，增加了商業銀行的經營風險。受銀行內部的不夠健全的機制影響，商業銀行的道德風險得不到有利的管制。利率市場化把道德風險變成了可以實現的事情，為了增加商業銀行可以控制的資金數量，銀行提高了存款利率；使得有足夠的資金投入到高風險的項目里，希望借此實現盈利。但是不良資產的比重如果過大，就會影響到商業銀行的盈利能力，利率市場化后為了增加盈利能力貸款利率也得到了大幅度提高，但這樣的最終后果是商業銀行會陷入更大的困境，最終智能面臨倒閉破產。

（三）日益加劇的資本壓力

商業銀行的資金來源主要有內源融資和外源融資兩種。最近幾年內源融資在資本補充中所占的比例有較大的提升，在會計上稅后的凈利潤減去所需支付的股息就是利潤轉增得到的留存收益。這類收益只在商業銀行的盈利模式下才存在，盈利越多，內源融資的空間越大。在商業銀行的資本管理過程中，如果內源融資受到影響，就需要通過其他的渠道來進行融資。受利率市場化的影響，內源融資因為存款下降而難以正常運行，這時候就需要商業銀行拓展更多的業務種類，在目前的商業銀行中，個人零售業務和中間業務是發展的主要趨勢。

三、為適應利率市場化的策略

（一）對商業銀行的金融產品進行創新

在當前環境下，人們對金融產品的需要越來越大，種類也越來多，傳統的存貸業已經不能滿足不同層次的顧客群體的要求，對于金融產品，商業銀行需要對其進行創新。與此同時，受利率市場化的影響，傳統的存貸業務也出現了低迷的情況，為了增加銀行的利潤，金融產品創新也是一條有效的途徑。第一，商業銀行在保持自身的存貸業務時要對中間業務進行基金的拓展，與此同時商業銀行需要推廣更多的投資理財產品，為顧客提供資金結算、資產擔保、投資咨詢、資產管理等業務，從中收取服務費用，增加盈利收入；第二，商業銀行要重視個人的金融業務發展。商業銀行可以大力推廣購車貸款、住房貸款、信用卡業務等服務，通過這些個人金融業務來提高商業銀行的利潤。第三，大力發展電話銀行業務以及網絡銀行業務，為大眾提供更多的便捷服務。特別似乎一些城市的商業銀行，可以通過這項業務來彌補銀行網點分布不足的缺點。

（二）加大對金融工具的研發力度，促進風險率的降低

受利率市場化改革的影響，為了不影響資產負債的結構，就研發出來一種創新工具，可以有效降低利率風險，利率風險衍生的工具有期權與互換、遠期利率協議。利率期貨等，在當前情況下，我國的相關市場還不夠健全，在套期保值、規避風險、投機獲利的同時，也存在著很高的風險。隨著市場化的推進，商業銀行要加大金融衍生工具的研發力度，科學的利用金融衍生工具進行利率風險的防范，完成利率風險的分解與組合，在利率的不斷變化中找到最大的收益。

（三）調整業務水平

商業銀行為了提高市場競爭力，在發展中間業務時，需要優化銀行的整體資產的負債結構，用來降低商業銀行的風險處境。在另一方面，商業銀行還可以結合傳統業務與中間業務，用來提升商業銀行的盈利增長點。在發展的過程中，商業銀行需要對公司的各個部分的業務類型進行整合，提高傳統業務和產品服務質量的核心競爭力。在其它方面，可以借助有利的政策和個性化服務來發展銀行的貸款業務；利用商業銀行的創新理念進行引導，將公司的服務質量和公司產品提升上去，滿足客戶需要的服務項目和業務流程。

（四）健全完善利率風險機制

隨著利率市場化的發展腳步，利率波動的頻率與幅度會越來越高，導致利率的期限結構越來越復雜，為了減少商業銀行風險管控以及盈利能力帶來的影響，商業銀行或者金融機構可以考慮設立一個可以監管利率的專職機構，通過對期限結構以及風險結構進行預測研究，對利率風險進行預警，使風險預警機制能夠得到健全。在另一個方面，商業銀行自身的內部控制建設也應該得到加強，為此設立相關的內部控制管理機制，并且在日常實踐中要貫徹落實這些管理機制，為了與管理機制相對應，還可以制定出一系列的獎懲制度，用來激發作用，使其得到更好的發揮；在風險管控程序上也要進行完善，從戰略的高度來實現利率風險的控制以及管理。同時，提升資金的管理能力，通過采取價格差別化的措施，提高風險承擔能力與風險溢價能力；比如通過優質優價、風險收益對稱、量大優惠等措施，給不同的顧客帶來不同的定價機制。

四、結語

綜上所述，利率市場化給商業銀行帶來了全新的挑戰。商業銀行之間的競爭將會越來越激烈，傳統的依賴利差額的盈利方式難以繼續下去，商業銀行在資產負債的管理上的難度也會一步步提高，對商業銀行的風險管理要求也會相對應的提高。與此同時，利率市場化也給商業銀行帶來了新的機遇與發展，利率市場化對于資源配置功能的發展有良好的推進作用，對商業銀行的業務經營轉型也有促進作用，有利于加快銀行的創新腳步。商業銀行只要做好充分的應對準備，就能在利率市場化改革中能有更好的發展。