商業銀行構建綠色金融戰略體系研究

文/沈仲理

商業銀行構建綠色金融戰略體系研究

文/沈仲理

當前我國社會經濟發展的重點目標主要有以下三個：調整經濟結構，轉變發展方式和扶持新興產業。“十三五”規劃中就明確提出了“發展綠色金融，設立綠色發展基金”的設想，這項提議的時間是2016年3月份；在此之后，中國銀行連同其他7個部門，共同商議并印發了《關于構建綠色金融體系的指導意見》的文件，自此，在綠色金融政策體系當中，我國成為全球最早建立完整體系的經濟體。構建一套科學合理的商業銀行綠色金融發展的評價指標體系逐漸成為我國商業銀行共同關注的問題。

商業銀行；金融體系；綠色信貸

1 可持續發展理念下的綠色金融是大勢所趨

1.1 保護生態安全、促進可持續發展已成為全球共識

在環境保護和“可持續發展”呼聲越來越高的背景下，“綠色金融”被大家提了出來。目前，世界各國都普遍認識到，加強環境保護、實現經濟社會的可持續發展的重要性，大概從20世紀70年代開始，各國都先后制定并出臺“綠色金融”相關的文件和法律，并且采取了各種形式的合作來參與環境保護與風險應對。

1972 年，第一節聯合國人類環境會議由瑞典承辦，《人類環境宣言》也正是這次會議的一個最重要的成果之一。隨后，1992年聯合國舉辦了環境與發展大會，這次會議中提出了《21世紀議程》，這次會議使得可持續發展再一次成為一個全球性的問題。

1997 年的《京都議定書》公布了限制發達國家溫室氣體排放量的問題；2009年的《哥本哈根協議》雖然不具有法律約束力，但是同樣提出了“共同但有區別責任”的提議。最近的巴黎氣候大會上，世界各國經過長時間磋商，達成了新的協議，這對于2020年以后全球應對氣候變化將會產生巨大作用。

1.2 推動經濟轉型升級、實現綠色發展，對中國已迫在眉睫

在目前的情況來看，對銀行、證券、保險等金融機構來說，發展綠色金融、助推綠色經濟是其發展的必由之路，只有這樣，他們才有可能繼續拓展空間、推進戰略轉型。

第一，在宏觀上，從國民經濟發展角度去看，發展綠色經濟意味著有大量新的節能產品和新的能源出現，這必然降低資源消耗。與此同時，對于綠色經濟來說，大量的資金支持是其生存發展的保障，國家財政收入是遠遠無法滿足其資金需要的，所以綠色金融便應運而生。

第二，就金融業本身來說，經營風險和收益是其首要考慮的問題，這就是金融機構的特殊性。眾所周知，可持續發展是我國的基本國策，這一政策也提高了金融機構對環境風險的重視程度。可以說，金融業要想實現可持續發展，綠色金融是其不二選擇。我國金融機構也應該廣泛借鑒世界上其他金融機構建立的“赤道原則”，以提高對環境和社會風險的判斷。

第三，我國經濟結構的轉型升級一直是經濟發展的一大命題，而綠色金融就越發顯得必不可少，其理念和實踐都可以對于經濟轉型給予較大的支持。我國應該在發展新金融的基礎上發展新經濟。

相關數據顯示，我國每年提供的二氧化碳減排交易總量約占全球總量額1/3，從這一角度來看，我國當之無愧地成為了碳資源大國和清潔發展機制項目（CDM）供給國。因為自然資源具有不可再生性，所以在未來，要想獲得長期發展，節能環保是企業的不二選擇。為了鼓勵節能環保型行業發展，我國在政策上和其他方面都給予了足夠的支持和保護。從這方面來看，只有加大對環保行業的投入，金融業才可能實現永續發展。對于商業銀行來說，綠色金融無疑為其提供了一個巨大的契機。

1.3 中國從國家政策層面加快推動經濟轉型和綠色發展

為了推動綠色發展和環境保護，中國政府不但出臺諸多法律文件，并且從政策上給予各種形式的支持。我國《環境保護法》的出臺，將“推進生態文明建設，促進經濟社會可持續發展”作為立法目的之一。緊隨其后，《大氣污染防治行動計劃》《水污染防治行動計劃》《土壤污染防治行動計劃》等相繼被提上日程，這些都證明了在環境保護方面政府是有很大的決心的。與此同時，在環保部門也采取了很多新的手段來應對不斷變化的情況，如按日計罰、查封扣押、限產停產、企業信息公開等。

自2015年起，公眾可以在環保部門相關網站上看到新《環保法》的執行情況，環保部的這一做法表明了執行新法的信心和決心，這些內容包括各種環保方面案件的數量以及罰款金額等情況。

在我國當前經濟發展狀況下，綠色產業發展無論是速度還是體量都非常迅速，已經逐漸成為新的增長點。低碳和綠色發展這兩個概念將有可能成為中國未來幾年發展的主要方向，這關系著中國的經濟轉型能否成功，這也會推動中國整體的經濟發展。

2 國際國內綠色金融的實踐與經驗

本部分主要介紹國際綠色金融實踐及發展趨勢和中國綠色金融發展情況及最新進展。

2.1 國際綠色金融實踐及發展趨勢

2.1.1 多元化

國際綠色金融的參與主體表現出各主體之間休戚與共、利益息息相關的特點。因此，對于商業銀行來說，發展綠色金融對于其風險防控、競爭力提升，以及促進可持續發展都顯得非常關鍵。在全球開展業務中，國際先進銀行的融資政策標準之所以可以得到優化和改進，是因為在很長一段時間的發展過程中，他們積累了豐富的風險管理和環境經驗。在這些經驗的支持和幫助下，他們會根據所投資國家的發展程度來改變其績效標準的選擇。

2.1.2 國際綠色金融主要發展趨勢判斷

在綠色金融理念變得越來越流行的時候，金融機構在可持續發展中的重要性也逐漸凸顯。在聯合國、IMF、世界銀行和G20等國際組織的會議中，綠色經濟、環境和資源標準已經成為討論的重要話題。綠色金融產品的迅速發展，證明了金融部門在可持續發展領域里的獨特影響力，再加上傳統私人經濟部門自身的特性，使得某些特定任務只能由金融部門來完成。

從綠色金融當前的發展情況來看，我們認為將來綠色金融的監管會越來越嚴格，各國政府及其監管部門對綠色金融政策的推動也會不斷加強。有調查顯示，在對外投資項目中，美國財政部的綠色要求高達80%，以挪威為例的一些歐洲國家，利用主權基金和稅收等手段來推動綠色經濟的發展。

以南非為代表的一些發展中國家，在建設和實踐綠色金融標準事業上也非常積極，比如南非2011年發布了要求企業披露財務和可持續能力的相關監管準則。

2.2 中國綠色金融發展情況及最新進展

近幾年中，中國的綠色金融市場也逐漸形成，主要表現是各地對可持續發展理念的實踐和綠色產品的不斷創新，在綠色金融實踐領域也取得重大成就。

2.2.1 金融監管體系

據我們所知，銀行業已經基本建立了綠色金融監管體系，綠色金融制度建設也在中國銀監會的推動下穩步前進，監管體系架構已經初現端倪。

作為發展綠色信貸的綱領性文件，《綠色信貸指引》在引導境內銀行金融機構的信貸行為規范來說顯得極為重要，在銀行等金融機構建設綠色信貸方面有許多具體的要求。對銀行業金融機構來說，環境、安全重大風險企業貸款和節能環保項目以及服務貸款是其貸款業務中很重要的一部分，因此中國銀監會利用《綠色信貸統計制度》來對銀行金融機構的行為作出規范和引導。

2012年6 月，中國銀監會印發《銀行業金融機構績效考評監管指引》，希望借此規范銀行業的績效考評緩解。此前，社會責任類指標并未被列入銀行機構績效考評當中，銀監會對其節能和環保方面的考評并沒有給予足夠的重視。該文件要求銀行按時保質地披露其綠色信貸的資金規模及數量。此后，中國銀監會又于2014年6月發布《綠色信貸情況關鍵評價指標》一文件，將銀行機構的準入、工作人員履職評價及業務發展納入考評指標體系中。

2.2.2 銀行業綠色信貸迅速發展

據相關數據顯示，銀行貸款在我國社會融資中所占比例高達80%，由此可見銀行貸款在經濟發展中的重要作用。在綠色金融的經濟實踐中，綠色信貸的資金規模不斷上升，資金結構也更加合理。截止2015年12月底，相關數據披露顯示，我國銀行業綠色信貸余額為8.08萬億元。這些信貸背后的經濟項目每年節約煤、水等資源數量極為可觀。在減排方面也是有突出貢獻，據了解，這些貸款每年可使5.5億噸二氧化碳從地球上消失。

3 國際先進銀行開展綠色金融業務的經驗借鑒

國際先進銀行開展綠色金融業務的經驗借鑒主要體現在其綠色金融管理體系這一方面，主要有以下兩點∶

其一是綠色金融的政策標準。國際先進銀行在制定綠色金融方針政策時，常常會將國際政策和自身實際結合起來，這樣其金融政策就能夠更符合自身發展。當然，在其綠色金融的實踐中，他們還要遵循“赤道原則”等全球性的融資標準。

其二是綠色金融組織構架。國際先進銀行的綠色金融組織構架也是相當完善和科學的，一般來說，其構建主要由董事會、委員會、專責部門三個層級組成。其中，董事會由于參與資格較高，決策影響力較大，所以一些戰略方針主要由董事會租出決策，比如綠色金融目標的制定、綠色金融的報告等，這樣的構架可以保證綠色金融在戰略層面上得到應有的重視。事實證明，這種制度安排是很有必要的。

4 中國商業銀行構建綠色金融戰略體系的策略建議

4.1 戰略愿景、遵循原則及實施步驟

4.1.1 戰略愿景

對于商業銀行來說，應該在戰略上加強綠色發展的布局，嚴格控制節能減排的實施和優化，并在整個集團內部推進這一戰略的實施，這樣才有可能建成高水平的綠色金融機構。國際一流的綠色金融機構可以歸結為以下兩個主要方面：一是客戶義務方面，對于客戶融資和投資進行結構上的優化升級，支持環保產業的發展，抑制環境影響較大的行業發展；二是二是機構本身方面，機構通過采取各種可能方式減少溫室氣體排放和能源消耗，以達到使自身綠色化的目的。

4.1.2 遵循的原則

一是可持續原則。綠色金融最主要的目標就是實現可持續發展。因此投資回報率并不是銀行首先考慮的問題，相反，可持續的投資回報率對他們來說更為重要。商業銀行希望客戶和銀行可以雙贏。二是責任原則。商業銀行自誕生起就伴隨著他的社會責任，與此同時，他還要滿足銀行業務經營要求。他要做到的是想辦法使客戶和銀行實現雙贏。

4.1.3 實施步驟

因為一個企業發展不可能脫離社會經濟環境，因此，商業銀行在制定其綠色金融戰略時，務必使其自身的轉型升級與我國經濟社會的轉型相協調。因此，這一戰略應該分階段、分步驟進行。

第一階段時間為2016年到202年，這是綠色金融理念確立的過程。并將這一理念擴大到全集團和乃至境內外；樹立綠色價值觀和綠色文化，在組織架構中、政策標準中以及心里披露中推廣這一文化。

第二階段時間為2021年至2025年，這是我國實行“第十四個”五年規劃的時間段。由于第一階段的文化和價值觀鋪設，此時綠色文化已經逐漸深入整個企業經營理念之中，在這一理念的影響下，企業的組織體系越來越完善，綠色金融的經營理念也貫徹到集團的運營過程中，在綠色金融的影響下，企業形成新的風險識別體系和金融定價機制。

4.2 實施建議

目前，銀行、證券和保險等金融機構的發展方向紛紛轉向綠色經濟，并且在各自領域積極拓展空間，實現戰略轉型。受我國低碳產業發展的影響，這一轉型是必然的也是有利的。對于我國商業銀行來說，組織架構、政策體系和產品體系方面的變動是必須進行的，流程管理和風險管理還亟待優化，企業文化和信息披露方面應該再接再厲，只有這七個方面同時發力，才可能實現向綠色金融機構的完美轉型。

5 結語

目前，世界各國都普遍認識到，加強環境保護、實現經濟社會的可持續發展的重要性，大概從20世紀70年代開始，各國都先后制定并出臺“綠色金融”相關的文件和法律，并且都采取各種形式的合作來參與環境保護與風險應對。

本文首先分析了可持續發展理念下的綠色金融是大勢所趨，接著，對國際國內在綠色金融領域內所做的各種實踐作出了深入分析，隨后，在根據中國商業銀行的發展實際，并結合國際先進銀行的相關實踐經驗，給出了構建綠色金融戰略體系的相關建議。

[1]中國工商銀行綠色金融課題組,周月秋,殷紅,馬素紅,楊荇,韋巍,邱牧遠,馮乾,張靜文.商業銀行構建綠色金融戰略體系研究[J].金融論壇,2017,22(01)：3-16.

[2]尋心樂.構建商業銀行綠色金融發展評價指標體系[N].金融時報,2016-10-31(011).

[3]潘秀,牛麗娟.西北地區和諧金融體系構建——基于城市商業銀行發展的戰略研究[J].財會研究,2010,(24)：72-74.

[4]郭田勇,周靖.構建綠色金融體系促進銀行戰略轉型[J].中國經貿,2010,(11)：28-29.