我國P2P網貸平臺存在問題及監管建議

我國P2P網貸平臺存在問題及監管建議

文/房琰沁 吳析，同濟大學浙江學院

我國P2P網貸平臺進入我國市場以來得到了迅速的發展，但與此同時也帶來了一系列的問題，本文就P2P網貸平臺存在問題作分析，并由此提出相關的監管建議。

P2P網貸；監管建議；發展模式

近年來，互聯網金融在國內迅速興起，P2P網貸作為一種新興的互聯網融資模式，借由互聯網金融的平臺實現了資金的快速融通和配置，為廣大個人投資者和中小微企業提供了新的融資渠道。

1 P2P網貸的定義以及發展模式

P2P網貸（Peer to Peer Lending），是指個體和個體之間借助第三方互聯網平臺實現資金融通和配置。這種模式的產生打破了傳統金融機構融資方式，為信息不對稱的借貸雙方提供了一個有利的平臺，使得借貸雙方可以通過這個平臺直接對接，實現社會閑置資金的優化配置。

P2P網貸自進入我國市場以來，經過多年的發展，逐漸形成了一定規模。目前，我國P2P網貸的運行模式主要分為以下幾種：

1.1 傳統網貸模式

在傳統網貸模式中，網貸平臺只是作為中介方并不參與借款，借貸雙方可以通過這個平臺發布借貸信息以實現信息配對。網貸平臺依靠向借貸雙方收取的交易手續費維持運營。這種模式對網貸平臺的用戶數以及公民的信用體系有很高的要求，因為一旦發生逾期欠款的情況，網貸平臺不負有償還責任，投資者很容易血本無歸。在我國，拍拍貸就是以這種模式運營的網貸平臺，而拍拍貸之所以成功，一則是因為其是最早進入我國市場的網貸平臺，有一定的知名度，網貸平臺的用戶基數比較大；其次，隨著我國《社會信用體系建設規劃綱要》的發布和構建，我國公民的信用體系正在逐步完善中。

1.2 債權轉讓模式

債權轉讓模式是借款者向網貸平臺提出資金需求的申請，由網貸平臺對其進行一系列的審核。當審核通過后，通過指定的債權人將資金提供給借款人。隨后網貸平臺將債券進行拆分，以理財產品等形式將債券銷售給相關投資者，完成債權的轉讓。宜信是債權轉讓模式的典型代表，通過拆分并轉讓債券的方式，將有理財需求的客戶和有資金需求的投資者更好地聯系起來，主動地開展業務，而不是和傳統模式一樣被動得等待匹配。

1.3 擔保模式

目前使用的擔保模式主要有兩種：一是由平臺對債權進行擔保，如果產生壞賬由平臺提取的風險準備金進行償付。二是由平臺引入的第三方公司對債權進行擔保，平臺只是作為中介的角色賺取傭金并不承擔相關的壞賬風險。

2 我國P2P網貸平臺存在的問題

2.1 監管缺失問題

P2P網貸自產生以來，一直存在于監管的空白地帶，我國金融監管機構無法確定權限對P2P網貸進行監管，這使得P2P網貸的發展長期處于一個不利且無序的環境中。雖然2016年發布的《網絡貸款信息中介機構業務活動管理暫行辦法》對我國P2P網貸有一定的約束作用，但其行使金融監管職能的部門為各省級人民政府，這使得監管本身就存在了一定的局限性。

2.2 國內征信體系不完善

由于我國征信體系的發展比較晚，整個社會的征信體系并不完善。此外，央行的征信信息并不對P2P網貸平臺開放，這使得P2P網貸平臺在對于融資者提供的信用信息審核上存在著很大的風險。例如，融資者使用同一抵押物在不同的網貸平臺上進行抵押貸款，而P2P網貸平臺卻無法識別這樣的現象。

2.3 系統存在較高的技術風險

P2P網貸主要依托于互聯網平臺進行操作，這對P2P網貸平臺的運行有很高的要求。但在實際操作中，P2P網貸平臺往往考慮成本的因素，忽略了網貸平臺的網絡安全問題。當黑客攻擊這些網貸平臺時，很容易造成客戶資料外泄以及資金的盜用等重大問題。

2.4 網貸平臺準入門檻低

P2P網貸進入我國市場以來，由于缺乏有效的法律法規監管，以及其準入門檻低，造成了P2P網貸平臺長期處于一個魚龍混雜的局面。在P2P網貸發展的這幾年間，多次出現了P2P網貸平臺卷款逃跑，投資者損失慘重的案例。

3 促進我國P2P網貸平臺穩定發展的相關建議

3.1 加快我國網絡貸款平臺的立法以及明確監管部門的責任

雖然2016年出臺了《網絡貸款信息中介機構業務活動管理暫行辦法》為我國網絡貸款平臺的發展提供了有效的指導，但是其并不是真正意義上的法律，對網絡貸款融資的管理仍然具有局限性。因此我國應加快推進網絡貸款的立法，盡快擬定相關的法律法規，為我國網絡貸款的發展提供有利有效的法律保證。此外，《網絡貸款信息中介機構業務活動管理暫行辦法》中提到各省級人民政府作為監管部門行使金融監管職能，而網絡貸款更大程度上屬于金融監管范圍，所以其監管部門應以銀監會為主更為合理。

3.2 完善我國國內征信體系

我國征信體系的不完善使得我國網絡貸款面臨很大的風險，因此，加快完善我國的征信體系對我國網絡貸款平臺的發展有著至關重要的意義。應盡快建立適合P2P網貸平臺的信用評級體系，逐步實現央行征信系統與網絡貸款平臺征信系統的互通與共享，以解決各方信息不對稱的問題。

3.3 提高P2P網貸平臺的安全維護體系，降低網絡技術風險

由于網貸平臺受其成本和自己局限性因素的影響，很少注重其平臺的網絡安全問題，為了防范可能產生的信息泄露和資金盜用問題，P2P網貸平臺應加大對網絡安全體系的維護的投入，提升其系統的安全防御能力，保證客戶的信息和資金安全。

3.4 建立合理的網絡貸款平臺的準入機制

我國的P2P網貸平臺長期缺乏合理有效的管理，使得P2P網絡借貸中常常發生資金挪用，平臺監管者卷款逃跑的事件。建立合理的網絡貸款平臺的準入機制勢在必行，例如設置一定要求的注冊資本，將一些不符合要求的平臺踢出市場，以此加強對投資者的投入資金的保障程度。

[1]雷艦.我國P2P網貸行業發展現狀、問題及監管對策[J].國際金融.2014(08)

房琰沁（1989—）女，浙江省嘉善縣人，職稱：助教，學歷：研究生，研究方向：財務報表，審計。