試論中小企業融資的困境解決

試論中小企業融資的困境解決

文/陳志祥，武漢東湖學院

改革開放至今，我國中小企業迅速發展壯大，已成為推動國民經濟持續健康發展的重要生力軍。但是，資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴重制約著中小企業的發展。本文通過分析我國中小企業融資現狀并對緩解我國中小企業融資難提出對策建議。

中小企業;融資;困境

1 中小企業融資困境的現狀

自2008年9月份以來，由美國次貸危機引發的世界金融風暴已席卷全球，這其中受害最深的是中小企業，對外方面由于出口訂單驟減，應收賬款回收期加長，對內方面由于原材料及人工成本上升，資金支付壓力空前加大，眾多企業面臨資金鏈斷裂的危險。而截至2007年底，我國金融機構各項貸款余額為284024.50億元，鄉鎮企業與民營企業的貸款余額為12156.20億元，僅占4.28%。由此可見，中小企業順利融資是其做大做強的根本保證。然而與此不相適應的是中小企業發展中的融資問題日益突出，普遍出現“資金貧血癥”，融資難已成為困擾我國中小企業發展的主要“瓶頸”。 我們要認真分析現階段我國中小企業融資的現狀和問題，并采取有力的措施使其走到健康的軌道上來。

2 中小企業解決融資難的對策

2.1 健全中小企業治理結構，提高管理水平與決策水平

一是中小企業要注重改善自身融資環境。中小企業要想真正解決融資難的問題,首先就要過信用關,要以信取資。中小企業必須規范企業的公司治理結構,健全企業財務管理制度,提高信用意識。二是要建立企業文化，提高管理與決策水平。中小企業面臨一個做大做強的問題，這中間要注重發展創立企業的文化，提高企業中層的執行力。建立激勵機制，吸引人才，從而提高中小企業發展及盈利能力，以獲得投資者的青睞。

2.2 由政府出面，出臺相關政策法規，加大支持力度

中小企業融資具有其特殊性,離不開政府的扶持,世界上許多國家和地區立法機關和政府都對中小企業融資給予特殊的支持,形成一個比較完善的中小企業發展的政府組織支持、法律保證系統、財政支持系統,為中小企業發展提供了強有力的支持。例如四川省政府出臺了《關于做好中小企業融資工作的意見》,鼓勵金融機構試辦循環貸款、動產質押、等形式貸款，以滿足個體經營者和私營企業主的融資需求。福建省政府近期出臺了《關于進一步支持中小企業融資的若干意見(試行)》。從2008年起,3年內,對為中小工業企業提供融資擔保的擔保機構,按年度擔保額8‰的比例補償；對為中小貿易企業提供融資擔保的擔保機構,按年度擔保額5‰比例補償。設立省創業投資引導資金,每年安排3 000萬元,提高金融機構對工業、農業、商貿等中小企業的信貸投入能力。運用效果比較明顯

2.3 依托產業集群強化政策性中小企業信用擔保體系

中小企業融資難的一大原因是信用擔保體系不完善。幫要建立和健全對中小企業融資的信用評價體系和信用擔保體系。以信用等級作為判斷貸款信用可信度的標準,并把企業的信用信息提供給銀行等機構,這是贏得金融機構和擔保機構信任并獲得項目資金籌措的一種有效手段。同時建立并完善中小企業信用擔保體系。應構建多層次的信用擔保體系,包括政府性擔保機構、民營商業性擔保結構和企業間互助擔保機構。

2.4 對中小企業目前依賴的民間借貸行為進行規范與引導

合伙投資、互助基金、民間(商業)信用等各種金融活動是解決中小企業融資的一個重要途徑，也是中小企業在迫不得已情況下，融資的最后有時也是便捷的選擇。但由于認識上的障礙及金融監管的薄弱,在整頓金融秩序、防范金融風險的基點上,人民銀行對各種民間金融的存在與發展問題出臺了許多政策,在取締了很多現行法規下不規范的民間金融活動。鑒于現有正規金融體系在中小企業融資問題上還存在一定程度的所有制歧視、規模歧視,加上產權不清、不良資產包袱嚴重以及經營不力等因素困擾, 應，對民間借貸行為加強引導與約束，嘗試把其納入現有的正規金融體系，而不是一禁了之。

2.5 商業銀行完善中小企業融資業務的授權授信制度

目前，商業銀行過于集中的授信制度嚴重制約了其對中小企業融資的效率。由于商業銀行對信貸審批權限實行上收，致使延長了中小企業貸款審批的“鏈條”。商業銀行應根據各自基層行的管理水平、決策水平和所在地區的經濟結構狀況及中小企業融資規模，分層次劃定一個融資審批權限，減少貸款審批環節，提高融資服務的效率。同時，大力發展中小企業票據業務，建立健全對中小企業融資業務激勵機制。更好地實現商業銀行對中小企業的融資支持。

2.6 借鑒國外發達國家先進經驗，促進中小企業融資的有效進行

以美國和日本為例，國外在促進中小企業融資方面一般是做好三個方面的工作：一是立法支持。如美國國會制定通過了《機會均等法》、《小企業投資法》、《小企業投資獎勵法》等。二是融資擔保。美國政府成立了小企業管理局，由其制定宏觀調控政策引導資本向小企業投資。政府在必要時，擔保貸款，成立風險基金加以扶持。三是社會化服務。三是提供社會化服務。美國是由小企業管理局負責在全美各地組建了950個小企業發展中心，提供全套咨詢服務。日本是圍繞為中小企業服務的官方、半官方、民間服務機構，建立一套比較完善的社會服務體系。在政策咨詢、診斷、建議、技術開發方面提供服務，從而提高中小企業融資的可能性。

[1]張旭:《民營中小企業融資難問題的分析及對策》[J],《山東經濟》2006年第1期.

[2]郭銀華:《中小企業財務管理存在的問題與對策》[J],《會計研究》2006年第3期.

[3]殷翔龍：《企業融資問題及其對策》[J],《會計之友》2008年3期下.