關(guān)于國有企業(yè)混合所有制改革的分析與探討

關(guān)于國有企業(yè)混合所有制改革的分析與探討

文/廖大喜，射洪縣委黨校

十八屆三中全會指出混合所有制是我國基本經(jīng) 濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，是完善基本經(jīng)濟(jì)制度的必然要求。十九大報(bào)告指出：“深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。”其改革應(yīng)遵循“完善治理、強(qiáng)化激勵(lì)、突出主業(yè)、提高效率”的十六字方針；有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力；有助于“走出去”，是國資國企改革的重要支撐。

混合所有制;改革;探討

1 混合所有制改革概述

1.1 混合所有制改革的歷史背景

它主要源于國有企業(yè)改革，源于尋找國有制同市場經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的形式和途徑。經(jīng)過多年股份制改造，雖然很多國企早已變成混合所有制，國資占比已較低，但政府干預(yù)仍無處不在，公司治理上不達(dá)標(biāo)。行政化壟斷體制未真正打破，開了玻璃門，還有旋轉(zhuǎn)門，準(zhǔn)入限制未真正放開。

1.2 混合所有制改革的概念

混合所有制是指由各種不同所有制經(jīng)濟(jì)，按照一定原則實(shí)行聯(lián)合生產(chǎn)或經(jīng)營的所有制形式。混合所有制既是一種社會經(jīng)濟(jì)成分，又是一種企業(yè)資本組織形式。它有兩種不同的載體形式：混合所有制經(jīng)濟(jì)和混合所有制企業(yè)。

混合所有制經(jīng)濟(jì)是指由不同性質(zhì)的資本聯(lián)合、融合或參股而形成的經(jīng)濟(jì)成分。一般采取股份制的資本組織方式。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)有利于形成規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，從而有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營的高效益；有利于推動生產(chǎn)資源的優(yōu)化配置，從而有利于實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

混合所有制企業(yè)是指由公有資本與非公有制資本共同參股組建而成的新型企業(yè)形式。混合所有制企業(yè)的出現(xiàn)是伴隨著改革開放的深入，現(xiàn)代企業(yè)制度的確立以及股份制企業(yè)的涌現(xiàn)而出現(xiàn)的新興的企業(yè)組建模式。

2 混合所有制改革的戰(zhàn)略意義

混合所有制改革最終實(shí)現(xiàn)讓市場決定資源配置。旨在進(jìn)一步地“去政府化”，將資本決策權(quán)交給專業(yè)投資專家(國有資產(chǎn)管理公司)，將經(jīng)營管理權(quán)交給職業(yè)經(jīng)理人。

有利于建設(shè)平等競爭環(huán)境。非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直存在有形和無形的障礙，在市場的準(zhǔn)入、信貸政策、在政府監(jiān)管程度等方面存在著歧視或不平等待遇。民營資本平等地進(jìn)入市場成為夠不著的“天花板”。十八屆三中全會提出的混合所有制改革，不再針對空白的市場，而是讓民營資本參與國資改造、參股國資項(xiàng)目，形成“交叉持股、相互融合”的混合所有制企業(yè)。可以實(shí)現(xiàn)民營資本進(jìn)入一些難以進(jìn)入的市場領(lǐng)域，給民營資本平等入市機(jī)會和平等競爭環(huán)境。

有利于提升企業(yè)在國際社會的競爭力。混改可以通過資產(chǎn)重組、企業(yè)并購等方式，加速生產(chǎn)要素流動，促進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級，形成一批既有很好的行業(yè)資源，又有創(chuàng)新能力的民族企業(yè)，提升企業(yè)在國際社會的競爭力。

3 混合所有制改革的難點(diǎn)

3.1 市場準(zhǔn)入的平等問題

在混合所有制發(fā)展的問題上，有些障礙還沒有掃清，特別是市場準(zhǔn)入制度的制約。有些非公企業(yè)愿意和國有企業(yè)混合的領(lǐng)域，卻沒有真正地放開準(zhǔn)入限制；有些國家允許非公企業(yè)進(jìn)入的領(lǐng)域，不少非公企業(yè)并不想進(jìn)入。未開發(fā)的市場是否對民營資本開放，是一個(gè)政策問題;已經(jīng)被企業(yè)經(jīng)營多年的市場，是否應(yīng)當(dāng)向私人資本開放，還得國企說了算。“上面熱，中間堵，下面冷”就是對目前混合所有制改革現(xiàn)狀的一種真實(shí)寫照。

3.2 國企行政化與民企市場化之間的矛盾

現(xiàn)行的國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)帶有明顯的行政色彩。國企的高管都是政府任命，這樣的治理結(jié)構(gòu)，同市場形成的治理結(jié)構(gòu)是截然相反的。而民營企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是誰最好、誰最能干任命誰成為企業(yè)最高決策人。如果這兩種治理結(jié)構(gòu)混合，必然會出現(xiàn)矛盾。國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人是政府任命的，而不是市場選擇的最優(yōu)管理層；國企的領(lǐng)導(dǎo)及員工的薪酬基本都是由國資委核定的，彈性非常小，而民企的工資浮動會相當(dāng)大，基本由工作業(yè)績來決定，業(yè)務(wù)員如果工作業(yè)績好，所領(lǐng)的報(bào)酬有可能比領(lǐng)導(dǎo)還多，這種情況在國企是很少見的。國企領(lǐng)導(dǎo)往往只對負(fù)責(zé)監(jiān)管他的上級部門負(fù)責(zé)，而不是對他所領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)負(fù)責(zé)。而民營企業(yè)更多是的進(jìn)行市場化運(yùn)作，由職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行管理，對股東負(fù)責(zé)。兩種體制的簡單混合，如果國企沒有相應(yīng)的配套措施進(jìn)行輔助，要想實(shí)現(xiàn)國企混合所有制改革的突破，將是困難重重。

3.3 混改企業(yè)控股權(quán)中資本平等問題

股權(quán)平等是現(xiàn)代公司制度的基石，股東的控制權(quán)也是公司治理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)。控制權(quán)的擔(dān)憂來自于兩個(gè)層面的問題：其一，如果民營資本與國有資本的比例存在懸殊，實(shí)行資本平等的結(jié)果是，公司受大股東的控制，民營資本所有者擔(dān)心國有股東濫用權(quán)力。小股東難以參與項(xiàng)目經(jīng)營管理和對大股東投資經(jīng)營行為有效監(jiān)督，營運(yùn)好的混合所有制企業(yè)或項(xiàng)目完全依靠大股東的道德約束。因此，規(guī)范大股東經(jīng)營行為，有效的制度約束，是此類混合所有制企業(yè)成功運(yùn)行的關(guān)鍵。其二，即使在股權(quán)比例相當(dāng)?shù)那樾蜗拢泊嬖趪匈Y本是否借力于政府而對企業(yè)進(jìn)行控制問題。政府過度干預(yù)企業(yè)決策，成為民營資本參股進(jìn)入原國有企業(yè)所擔(dān)心的問題。解決這一問題有待于政府的角色轉(zhuǎn)變，不再為企業(yè)發(fā)展定調(diào)或部署任務(wù)。

3.4 產(chǎn)權(quán)制度改革缺乏配套措施和法律法規(guī)

國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革，根本目的是推進(jìn)企業(yè)管理體制、決策體制、風(fēng)險(xiǎn)意識和持續(xù)發(fā)展的科學(xué)化、現(xiàn)代化。但是，目前國有企業(yè)在經(jīng)營過程中，行政化管理和家長式管理并未因股權(quán)多元化而徹底改變。要想取得改革的成功，產(chǎn)權(quán)制度改革以外的配套改革必須同步進(jìn)行。所以，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的法律法規(guī)也必須同步跟進(jìn)。

4 對混合所有制改革的新思考

混合所有制改革不僅僅是企業(yè)層面的改革，也是整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的重要內(nèi)容，應(yīng)從政府、市場、企業(yè)等多方面入手，多管齊下進(jìn)行改革，才能取得實(shí)效。

4.1 放開市場準(zhǔn)入

經(jīng)濟(jì)全球化已經(jīng)勢不可擋，因而“提高國有經(jīng)濟(jì)的活力、控制力和影響力”被作為混合所有制改革的重要目的。同樣，混合所有制改革也被認(rèn)為是破解民營資本進(jìn)入國有資本把持的壟斷行業(yè)的鑰匙。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，更重要的是破除市場進(jìn)入界線，營造各種所有制資本自由進(jìn)入市場，提升整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的競爭力。向民營資本開放，激活國內(nèi)資本的能量，在提升國內(nèi)企業(yè)的競爭力的同時(shí)，還可以實(shí)現(xiàn)藏富于民。

4.2 讓市場決定資源配置

混改目的是減弱政府插手企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策的能力，實(shí)現(xiàn)讓市場決定資源配置。十八屆三中全會再次將“處理好政府和市場的關(guān)系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用”作為經(jīng)濟(jì)體制改革核心問題。讓資本說話，讓市場發(fā)揮在資源配置中的決定性作用，最重要的是建立資本支配的公司治理結(jié)構(gòu)；建立政府與市場保持適度距離的體制。

4.3 市場主體應(yīng)適用同一競爭規(guī)則和法律規(guī)則

混合所有制意味著對企業(yè)主體去身份。盡管資本來源有身份(有國有資本和私人資本之分)，但是混合之后的公司法人則不再有身份和屬性之分。市場主體在競爭中享有平等的權(quán)利，適用同一競爭規(guī)則和法律規(guī)則。只有在觀念上、文件上、制度上徹底放棄舊體制給企業(yè)貼的標(biāo)簽，才能真正實(shí)現(xiàn)不同企業(yè)、不同資本的“權(quán)利平等”“機(jī)會平等”“規(guī)則平等”。

4.4 建立現(xiàn)代企業(yè)制度

混合所有制改革應(yīng)是建立健全協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的企業(yè)公司治理機(jī)制和現(xiàn)代企業(yè)制度。引入戰(zhàn)略投資者進(jìn)一步形成混合所有制多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。在公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上，以董事會治理為核心，市場化運(yùn)營為原則，形成混合所有制公司治理機(jī)制;形成多元化董事會和經(jīng)理層，以及權(quán)責(zé)對等、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的混合所有制公司治理機(jī)制。堅(jiān)持同股同權(quán)，依法保護(hù)各類股東產(chǎn)權(quán)，讓參與進(jìn)來的國有資本和非國有資本有話語權(quán)，按照章程依法行使決策權(quán)。優(yōu)化董事會組成結(jié)構(gòu)，落實(shí)董事會職權(quán)。公司在合法合規(guī)的前提下，結(jié)合戰(zhàn)略投資者情況等，適當(dāng)引入新的國有股東和非國有股東代表擔(dān)任公司董事，進(jìn)一步優(yōu)化多元董事會組成結(jié)構(gòu)。探索經(jīng)理層市場化選聘機(jī)制和市場化管理機(jī)制，實(shí)行任期制和契約化管理。對符合政策要求的高級管理人員探索施行中長期激勵(lì)機(jī)制，并建立與激勵(lì)機(jī)制相配套的約束機(jī)制，從而建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

4.5 建立員工與企業(yè)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的市場化人才隊(duì)伍機(jī)制

混改應(yīng)以市場化為核心，緊扣資源配置、活力激發(fā)、人才發(fā)展三大改革主題，推動人力資源變革。用創(chuàng)新機(jī)制激發(fā)活力、凝聚合力，實(shí)現(xiàn)“崗位能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減”，同時(shí)維護(hù)好員工的基本權(quán)益，促進(jìn)公司發(fā)展。 面向自主研發(fā)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等公司戰(zhàn)略方向上的重點(diǎn)專業(yè)打造核心人才體系，基于實(shí)際能力發(fā)現(xiàn)人才、基于使用效能激勵(lì)人才，實(shí)行人才全生命周期閉環(huán)管理。

建立股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，努力實(shí)現(xiàn)股東、公司員工利益一致 。在混改過程中，同步建立限制性股票等員工激勵(lì)計(jì)劃，吸引和留住高素質(zhì)員工，努力實(shí)現(xiàn)股東、公司、員工利益一致。

以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向優(yōu)化薪酬內(nèi)部分配機(jī)制和約束機(jī)制。建立與經(jīng)濟(jì)效益和勞動力市場價(jià)位相聯(lián)系的工資總額決定和調(diào)節(jié)機(jī)制，改革員工考核和激勵(lì)機(jī)制，科學(xué)設(shè)置公司業(yè)績指標(biāo)和個(gè)人績效指標(biāo)，推動組織、專業(yè)線、團(tuán)隊(duì)和員工目標(biāo)協(xié)同，利益一致。強(qiáng)化考核結(jié)果在晉升發(fā)展、薪酬激勵(lì)和競爭淘汰中的應(yīng)用。

建立管理人員和員工競爭退出機(jī)制。以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向、以考核為依據(jù)，對表現(xiàn)不佳、無法勝任本職工作的人員實(shí)施培訓(xùn)再上崗或退出。

總之，國企混改才能真正實(shí)現(xiàn)不同企業(yè)、不同資本的“權(quán)利平等”“機(jī)會平等”“規(guī)則平等”；才能建立起中國特色的現(xiàn)代企業(yè)制度，提高我國企業(yè)國際競爭力。

[1]思想互動空間：混合所有制與國企改革新思路[J].新浪財(cái)經(jīng).2016年2月12日.

[2]史煒.國有企業(yè)改革面臨五大難題[J].通信信息報(bào).2016年6月23日.

[3]聯(lián)通混合所有制改革專項(xiàng)公告.2017年8月21日.