論企業金融風險防范問題

文/劉俊，長沙理工大學

金融風險，就是指在信用經營或者貨幣經營活動中，在各種因素的影響下，最終導致的投資者或金融機構的實際收益與預期收益不一致的情況。從企業角度而言，金融是企業的經濟動脈，一旦遭遇大面積的金融風險，可能導致企業長期萎靡不振甚至破產。按照來源不同，金融風險一般可以分為以下幾類：市場風險、信用風險、流動性風險、通貨膨脹風險、操作風險等。其中，市場風險是指由于匯率變動、利率變動、商品價格變動、股票價格變動等因素導致的金融資產價值變動的風險，這是企業面臨的最常見的金融風險類型。

1 企業金融風險面臨的新形勢

1.1 企業金融風險具有突發性和隱蔽性

金融風險的爆發往往非常突然，悴不及防，很少甚至沒有預警信號。比如，因經濟危機、貨幣政策等原因，導致信用危機引發的部分金融領域的擠兌行為，故意散播謠言引發的全部或某金融領域的擠兌行為，因某一金融機構因重大失誤導致的信用危機等等。目前，我國實行的是較為嚴格的金融管制，資本項目并未開放，在加上雙方信息的不對稱性，導致我國企業金融風險具有很強的隱蔽性，難以通過市場表現出來，這就加大了企業規避金融風險的難度。

1.2 企業金融風險具有明顯的擴張性

如今社會就是一張大網絡，各個部門之間相互關聯，一旦某個部門爆發金融危機，很容易擴張到其他相關機構，甚至影響到整個社會的經濟發展。除了企業與金融機構聯系的密切性原因之外，還有我國金融風險相關方面的法律不健全、金融體系治理結構不完善等方面的原因。

1.3 企業金融風險具有一定的可控性

盡管金融風險是可怕的，但企業并不是完全無能為力。其實，企業金融風險并不是完全不可控制的，只要事前增強自身的風險防范意識，謹慎投資，是可以減少乃至避免金融風險的，即便是遭遇了金融風險，企業也可審時度勢，及時調整風險性資產，避免金融風險擴大化.

2 加強企業金融風險防范的對策

企業如果面臨著比較大的金融風險，就應該加快完善相關應急機制，不斷化解自身存在的金融風險，具體來說可以從拓展融資渠道、加強資金預算管理、積極參與國家政府項目建設等方面著手。

2.1 加強企業金融風險管理

在加強金融風險管理的過程中主要考慮到這樣幾個方面的內容：其一，風險的數量和程度。當企業所面臨的風險數目較多，涉及到企業的多個經營領域時，就應該進行風險管理操作，進行積極的風險管理，當風險影響的范圍較小時，企業可以通過放棄部分資產或者經營活動的方式來繞開風險，即實行消極的風險管理；其二，企業自身風險管理的能力與條件。主要考慮的是企業所需進行的風險管理條件，以當前企業所具備的資金條件、人力資本條件等是否能達到。當條件欠缺時，可以采取風險委托管理，條件具備時，可以進行風險獨立自營管理；其三，風險管理的外部環境條件，在很多時候由于外部市場的發展還不夠完善，企業的金融風險管理根本沒有適合的外部環境條件來進行支持，諸如金融衍生市場不夠發達等，這時企業根本不能進行所謂的金融管理活動；其四，風險管理的成本，這個是風險管理工作的根本點，企業在進行風險管理的過程中必須符合成本效益原則，避免得不償失，確保風險管理的成本低于所獲得的利益或者是避免的損失。

2.2 加強融資渠道

對于企業來說，要想獲得融資，不一定必須從銀行貸款，也可以通過一些公司或者股權抵押等方式獲得資金，更可以從民間資本中獲取相應的資金支持。 具體來說，企業一方面應該在生產經營中進一步加強和銀行的協商溝通，做好融資風險等前期調研，加強自身信用建設以更好地獲得銀行貸款資金的支持。另一方面企業還可以通過信托融資、企業債券、私募基金等方式為自己籌得更多的資金，這幾種方式對于企業或者是上市企業來說非常不錯，因為這意味著企業已經從傳統的銀行貸款模式走向資本市場融資模式。

2.3 加強企業改革，調整產業結構

企業作為國民經濟的基礎和市場的重要主體， 為了有效地化解和防范金融風險，必須加強對企業的改組、改造和股份制合作方式等的改革力度，通過這些改革來提升企業的市場競爭力，同時還應該進一步優化產業結構， 具體來說就是在新的金融形勢下， 綜合協調和應用相關政策工具在對經濟的調整方面既注重對總量的控制又加強對結構的調整， 以雙向調整的方式來增加宏觀調控效果，而這也是優化產業結構的必然要求。

2.4 建立健全企業金融制度建設

制度法規是規范企業金融的重要手段，同時還能夠有效的抑制企業金融帶來的不利影響具體可以分為以下幾點：一是改善企業融資渠道，建立快捷、有效的企業融資渠道；二是盡快健全金融市場準入規則，提升金融市場準入門檻，以更好的防范金融風險；三是采取措施進一步強化金融機構內部監管力度；四是進一步完善金融機構市場化制度，健全市場退出體制建設，以更好的保證我國金融體系的持久發展。

2.5 建立金融機構內部監督約束機制

首先，要保證金融機構的董事、監事獨立性，可以增加執行董事和獨立董事，讓他們在具體工作中相互制衡、互相監督。其次，建立類別股東表決機制。為了防止股東濫用權力，建立該項機制能夠將股東類別劃分為控股和非控股兩類股東，并在此基礎上將表決制度完善。

2.6 加強資金預算管理

全面加強資金預算管理可以有效地防范和化解企業金融風險。首先，企業需要做好全面預算管理，對內部實施更為嚴格的成本控制政策，節約更多的結余資金。其次，應該規范投資行為。在任何投資之前，企業都需要對投資項目的可行性、回收周期以及風險等做全面的分析評估。 最后，企業要強化對投資決策的管理，建立科學完善的投資決策制度，減少決策風險，化解資金壓力。

[1]黃贊平.企業金融經濟效益及其風險防范策略研究思考[J].經營管理者，2015.

[2]陳曉霞.企業金融風險管理問題芻議[J].中國城市經濟，2011.

[3]劉魏文.論企業金融風險的屬性、特征和管理[J].企業家天地，2013.