礦業公司財務風險控制策略研究

孫寧寧 山東能源集團貴州礦業有限公司

在當前國際國內經濟環境下，礦產行業的經營發展面臨著非常大的不確定性因素，礦業公司的經營活動也受到了較大的影響，面臨著新的機遇和挑戰，潛藏著各種風險挑戰和威脅。一些礦業公司在經營發展過程中，受到礦產行業發展低迷的影響，再加上前期擴大產能的波及影響，礦業公司的財務風險隱患問題越發突出，一些礦業公司甚至出現了資金鏈斷裂的問題，對于礦業公司的生產經營帶來了較大的不確定性，甚至帶來礦業公司的嚴重虧損。因此，對于礦業公司的財務管理來說，應該把風險管理作為礦業公司經營管理的核心，完善礦業公司的財務風險管控體系，提高對財務風險的預警和控制能力，確保財務管理活動的穩健正常。

一、礦業行業特點及風險因素分析

礦業公司所處行業產業屬于基礎型產業，主要是依賴于礦產資源，其行業特征較強，特別是隨著我國經濟結構的轉型發展，供給側結構性改革深化推進下，礦業行業面臨著較大的下行壓力，要求礦業公司需要適應經濟發展大環境的變化，積極推進去產能和去庫存、去杠桿，以及降成本、補短板等經營措施，加快實現礦業行業產業的轉型升級，這些對礦業公司的經營發展帶來了非常大的挑戰，礦業公司經營發展所面臨的市場競爭壓力較大。礦業公司的財務風險主要有以下幾種類型：籌資風險，主要是由于礦業公司對于資金規模需求較大、資金周轉時間較長，如果資金籌措不利，澤榮一導致企業出現財務狀況不確定性而造成償債困難則會出現財務風險；投資風險，礦業公司的多元化發展戰略下，投資項目越來越多，如果投資決策不利，造成投資收益難以達到預期或者出現虧損，則會帶來風險問題；營運風險，著主要是由于礦業公司的采購活動、生產管理、存貨管理等方面出現問題，造成礦業公司出現營運風險。具體來說，礦業公司經營發展的風險因素主要集中表現為：

在外部風險因素方面，礦業公司的財務風險問題主要是受到礦業行業領域發展狀況、外部宏觀經濟政策、產業政策調整、礦業行業領域市場等方面的影響。尤其是當前礦業行業周期處于衰退階段，長期產能過剩的形勢下國家處于經濟結構調整對礦業行業的扶持政策減少，外部市場環境又受到了整個經濟下行大環境以及礦產行業低迷的影響，這些都決定了礦業公司經營發展面臨著更加嚴峻的財務風險問題。

在內部因素方面，主要是礦業公司自身的經營管理和財務管理方面存在著較多的風險隱患。礦產行業的特點決定了礦業公司在經營發展階段本身就存在著成本費用較高、資金投入規模較大的特點，不少的礦業公司財務狀況的共同特點就是公司的資產負債率較高，利潤收益水平較低，受到經濟環境以及金融市場等因素的影響，礦業公司的融資壓力較大、融資成本較高，如果礦業公司的經營管理活動不當或者是投資決策失誤等，都會造成礦業公司的直接財務風險。

二、當前礦業公司在財務管理方面存在的問題分析

1.礦業公司財務風險管理組織框架體系不完善。有的礦業公司在內部管理中，特別是在財務管理體系中還沒有突出風險管理，沒有結合礦業公司的業務活動實際和財務整體狀況來完善財務風險管理組織架構，財務風險管理工作制度也不夠系統完善，造成了礦業公司的財務風險管理工作責任執行落實不到位，影響了礦業公司整個財務風險管控體系的構建和運行。

2.礦業公司財務風險管理工作流程不夠系統。礦業公司經營管理具有其行業特殊性，但是當前有的礦業公司的財務風險管理流程不合理，在財務風險識別方面對于財務風險缺少整體的考量，財務風險信息數據指標的整合不到位，對于籌資風險、投資風險以及資金運營風險等難以進行具體的識別分析；在財務風險預警方面，財務風險預警指標的選取上不夠系統全面，對于財務風險的發生概率及其危害程度難以準確的掌握。

3.礦業公司財務風險管理方式和效率有待優化。礦業公司在財務風險管理方面對于信息化的手段應用不充分，尤其是對于礦業公司有關的業務活動數據、財務活動數據、資金資產數據等無法進行系統的整合分析和監管，影響了財務風險預警分析的準確性和時效性。

三、礦業公司財務風險控制管理策略分析

1.建立完善礦業公司財務風險管理組織架構。對于礦業公司的財務風險，應該結合礦業公司經營管理的實際需要，完善財務風險組織架構的設置，由礦業公司的財務部門主導完善財務風險管理機構的設置，統籌負責礦業公司的財務風險管理各項工作，并針對財務風險管控所涉及的礦業公司的各個業務部門機構，落實財務風險管理工作責任，健全完善礦業公司的財務風險管理體制機制。同時，在財務風險管控方面，還應該注重強化部門之間的信息溝通，尤其是加強風險管理部門與財務部門、資金部門、內控部門以及審計部門之間的信息聯系，促進提高財務風險管控效率。

2.完善礦業公司財務風險評價預警體系的構建。對于礦業公司財務風險評價預警體系的構建，關鍵是應該系統全面的選擇財務風險預警指標，具體來說重點應該突出四大能力，來評價分析礦業公司的財務風險問題，主要是包含以下幾方面：在盈利能力方面主要是選取營業利潤率、成本費用利潤率、總資產報酬率、凈資產收益率等指標；在償債能力方面主要是選取資產負債率、產權比率、流動比率、速動比率等指標；在營運能力方面，主要是選取總資產周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率等指標；對于發展能力，主要是選取營業利潤增長率、總資產增長率、銷售增長率等指標。同時，還應該科學的建立財務風險評價預警模型，對財務風險評價指標賦以合理的權重，采取功效系數法等評價方法，對礦業公司經營發展過程中可能出現的風險問題進行評價分析，對于風險的發生概率以及風險危害性等進行評估分析，提前制定相應的應對策略。

3.完善礦業公司財務風險具體控制策略的制定。對于礦業公司的財務風險，還應該完善具體財務風險管控策略的制定。首先，應該注重提升礦業公司的盈利能力水平，堅持科學性和謹慎性的原則做好礦業公司的投資規劃，強化對投資項目的可行性論證分析，確保投資項目符合礦業公司的發展戰略，同時加強礦業公司的成本管理，有效控制各項成本費用支出，增強礦業公司的市場競爭力。其次，應該注重加強礦業公司的營運能力，重點完善礦業公司的庫存管理，避免由于存貨占用礦業公司的大量資金，影響現金流流動，同時應該強化礦業公司的應收賬款管控，確保礦業公司在資金供給方面的充足穩定，并積極探索多種措施加快礦業公司的流動資產周轉率，最大程度防范控制財務風險問題的發生。此外，還應該針對礦業公司的經營管理，全面加強內控管理，突出風險導向建立完善的內控機制，突出財務授權審批、會計系統控制、預算控制管理等內控制度的建立執行，有效防范可能出現的各類財務風險。

四、結語

礦業公司在經營發展過程中面臨著各種不確定性，在礦業公司的財務風險管理上應該明確財務風險管理目標要求，完善礦業公司財務風險管理組織框架體系，優化財務風險管控流程，細化風險防范控制的財務管控策略，以控制財務風險，確保礦業公司經營發展的持續穩定。