對煤炭企業混合所有制改制的思考

◎李逢金

對煤炭企業混合所有制改制的思考

◎李逢金

煤炭企業要加強企業改制，發展混合所有制經濟、理順產權關系、完善法人治理結構、分離企業辦社會、簡政放權、機構重組、生產經營契約化管理、建立健全內部監督，以實現煤炭企業重大突破。積極發展混合所有制經濟，吸引戰略投資，完善產權結構，進一步深化改革、激發活力。

煤炭企業是指依法取得法人資格，主要從事煤炭、焦炭及化工產品生產，在經濟上實行自主經營、獨立核算、自負盈虧的經濟組織。國有煤炭企業多建成于計劃經濟時代，為社會主義社會、政治、經濟、文化的發展，做出了重大的貢獻。目前，在市場經濟體制改革的大潮中，煤炭企業危機與機遇并存。發改委《煤炭工業發展“十三五”規劃》中指出：“推動國有煤炭企業發展混合所有制，化解淘汰過剩落后產能8億噸/年左右。到2020年煤炭產量39億噸，消費量41億噸，煤礦數量控制在6000處左右。支持優勢煤炭企業兼并重組，培育大型骨干企業集團。”近幾年，各級政府加強了對煤炭企業的管控力度，使煤炭企業生產交易等環節發生了新的變化，煤炭企業面臨空前嚴重的挑戰。煤炭企業探索企業混合所有制改制的有效途徑，積極推進企業混合所有制改制，勢在必行。下面，談一談，對煤炭企業混合所有制改制的思考。

對煤炭企業混合所有制改制的必要性和政策依據

隨著我國社會經濟的發展，在新的歷史時期，在市場經濟的社會大環境下，在新經濟環境下，生產條件產生了極大變化，高技術層出不窮，給傳統煤炭企業的管理、生產、經營帶來重大影響，煤炭企業的經濟運行被迫發生一定的變化。此時此刻，煤炭企業混合所有制改制能夠有效降低整體運營成本顯得尤為重要，因而，煤炭企業混合所有制改制在新時期具有重要的意義，

近年來，煤炭企業存在生產成本增加、產能過剩、效益下滑等嚴重不利狀況，積極發展混合所有制經濟已經刻不容緩，煤炭企業急需吸引注入新的資本，進一步完善產權結構，深化改制，激發企業活力和員工的工作積極性，提高企業效益。2003年，黨的十六屆三中全會指出“大力發展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經濟”以來，各種形式的混合所有制經濟得到長足發展。2012年，黨的十八大指出“加快混合所有制的構建”。 2015年，國務院發布《國務院關于國有企業發展混合所有制經濟的意見》，要求“探索國有企業混合所有制改革的有效途徑，穩妥推進主業處于充分競爭行業和領域的商業類國有企業混合所有制改革，有效探索主業處于重要行業和關鍵領域的商業類國有企業混合所有制改革。分層推進國有企業混合所有制改革”。2016年，黨的十八屆三中全會強調“積極發展混合所有制經濟”。2017年，黨的十九大報告指出：“深化國有企業改革，發展混合所有制經濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業”。

積極發展混合所有制經濟，是黨中央、國務院在全面深化改革的歷史關鍵時刻做出的具有戰略意義的重大部署。全面領會、深刻理解其精神實質，深入研究、大膽探索混合所有制理論，并應用于煤炭產業發展實踐，是擺在煤炭企業面前的重要課題。

混合所有制的特點及構建條件

混合所有制的特點

所有制原本可歸屬為公有制和私有制。混合所有制是在公有制和私有制的基礎上發展起來的，是將公有制和私有制進行了有機結合發展，也是一種新型的生產關系。混合所有制作為一種新的所有制的存在形式，體現了不同的甚至對立的兩種所有制形式——公有制和私有制的并存，體現了國家政策和企業經濟成分的開放，使投資主體實現了多元化，進而實現了產權多元化的局面。

混合所有制體現了社會化大生產的發展作用。社會生產總是呈現出從小生產發展向社會化大生產的趨勢，隨著生產力的加速發展和生產社會化程度的提高。生產規模發展的更大，社會分工更細，專業化程度更高，企業管理手段更加先進，企業發展已經不再單純以管理者和生產者的主觀愿望為指揮棒，更多的是由市場來決定。經濟的發展，帶來生產形式的新變化，因而在客觀上需要建立新的生產所有制。但是，由于私有產權的合法存在，這種轉變顯得不可能進行。因此，需要尋找一種生產要素終極保持產權不改變，保證所有者權益最大化不改變，利用一定的約定方式間接實現新的生產要素社會所有。混合所有制就是實現這一轉變的間接約定方式和手段。

綜觀混合所有制形式具有下面五個特點：第一個特點是具有次生性，表示它是由原本就存在的基本所有制形式衍生出來的新型所有制形式；第二個特點是具有包容性，混合所有制使不同的甚至對立的兩種所有制形式——公有制和私有制，得以并存，能夠相互包容；第三個特點是具有自主性，加入進來的生產要素所有權人完全是自主的；第四個特點是具有社會性，混合所有制保留其生產要素社會為所有的性質；第五個特點是具有條件性，混合所有制建立在一定的社會政治經濟條件基礎之上。

混合所有制的構建條件

（1）必要條件。多種所有制并存形式是構建混合所有制的首要的必要條件。因為不同的生產資料所有形式的存在，進而形成不同生產資料的融合。這形式也是基本的經濟制度，離開了它，就無法構建混合所有制。

（2）前提條件。混合所有制健康發展的重要前提是民主與法治。民主與法治保障了混合所有制的契約，是契約得到遵守和執行的法律保障。

（3）基礎條件。混合所有制得以維系的基礎條件是信用制度。混合所有制以契約的方式進行產權組合，契約成為信用的產物。只有良好的信用承諾保證混合所有制正常運行的重，沒有信用制度這個基礎條件，混合所有制就會流于一張廢紙。

（4）組織條件。混合所有制的重要組織條件是資本的自主融合。立足于市場導向，所有權人在合法合規框架內自主聯合，不可強制。

（5）外部條件。混合所有制正常發揮的外部條件是市場經濟占主導地位。混合所有制需要最大限度地提高生產要素的合理配置效率，實現效益最大化。只有市場經濟占主導地位，其充效用才能得到分發揮。

（6）服務條件。公正廉潔的服務型多功能政府是混合所有制的發展的服務條件。混合所有制在發展中，會遇到各種政策、競爭、法律、糾紛問題，需要政府的公正保障、維護、監管、調控和校正。

煤炭產業混合所有制改制的構建

煤炭產業混合所有制改制的客觀基礎。我國煤炭產業發生的新的變化，使其已具備構建混合所有制的客觀基礎。一是社會化大生產的局面已經形成。二是煤炭生產技術不斷提高。煤炭生產手段發生了革命性的變化。三是煤炭產業結構和產業布局出現了新變化。四是可持續發展理念業已形成。五是改革開放使得煤炭經濟體制和運行機制發生了制度性變革。

煤炭企業混合所有制改制的路徑。煤炭企業混合所有制的構建是一項系統工程，涉及社會政治經濟方方面面，必須堅持做到安全性與效益相統一，自主性與開放相統一，多樣性與創新相統一，平等性與法制相統一。煤炭企業混合所有制改制有利于國企建立現代企業制度，形成企業的動力機制和風險約束機制，為國企開辟新的融資渠道，有利于國有資產的保值增值。混合所有制改制具體有以下6個路徑。

（1）整體改制。整體上市是煤炭企業改制最重要的路徑之一，通過資產證券化進行煤炭企業的股份制改造，通過上市實現發行新股的目的。業務單一、資產難以有效分割的煤炭企業比較適合采用整體改制的方法實現。

（2）兼并重組。有兩種方式。一是從民間引入新資本，通過出資入股、收購股權、認購可轉債、融資租賃等多種形式進行改制重組和股份制改造，達到資本融合，提升煤炭企業經濟實力和競爭力。二是國有煤炭企業以并購的形式，或以增資換股的形式，或以資產置換的形式，保留非公股權其中的一定比例，對民企進行收購，實現煤炭企業的改制。

（3）員工持股或股權激勵。員工持股能夠將職工自身利益和煤炭企業的利益連結在一起，結成利益的共同體，這種方式，能夠以提高煤炭企業員工的積極性。

（4）多層級國有聯合。企業的混合所有制包括國有資本、民營資本、外國資本與個人持股等的混合，也包括不同級別國企的聯合，多層級國有聯合是指中央、省、市、地區煤炭企業的聯合，通過股權合作、資產置換、無償劃轉等方式，達到優勢互補，提高煤炭企業效益。

（5）國有企業產業鏈重組。包括上下游產業鏈重組，同鏈條企業之間能夠實現相互聯結，下游企業和上游企業之間的聯結，這種方式同鏈條、不同鏈條煤炭企業間能夠實現可互相借力，順暢聯結，減少沖突，降低生產和銷售成本。達到各方的雙贏效果。

（6）其他模式。此外，還可探索煤炭企業投資項目層面的混合改制，如PPP混合改制、分立混合改制、海外紅籌公司混合改制等。

總之，煤炭企業要深化混合所有制改制，堅持深化改制與穩定運行相結合，堅持短期解困與長期轉型相結合，堅持化解風險與管理創新相結合。縱深推進企業改制，平穩運行生產經營，有效管控各類風險，實現經濟效益和社會效益的雙贏，以實現煤炭混合所有制改制的重大突破。

（作者單位：山西汾西正令煤業有限責任公司）