探究互聯網金融與實體金融之間的關系

◎馬暢駿

探究互聯網金融與實體金融之間的關系

◎馬暢駿

近年互聯網發展勢頭迅猛，給人們生活帶來很大改變的同時，給社會經濟結構也帶來了很大沖擊。一個新的金融市場：互聯網金融市場也慢慢地進入的人們的視線，并且以一種讓人驚嘆的速度迅速發壯大。作為一種新星金融市場，其最大的特點就是融資成本極低，這給傳統金融市場帶來了很大的沖擊，甚至加速了加速了各行業的轉型升級，對實體經濟的發展起到了很大的促進和推動作用。

互聯網金融作為一歌新型的金融市場，其發展速度出乎了所有人的預料。互聯網這三個字對于大部分人來說都代表著一個虛擬的世界。與之對應，互聯網金融市場對一個社會經濟的作用就會體現在他對實體經濟的影響方面。近年來經濟生長速度降低，經濟的不景氣成了大家都在議論的話題，但是與之相對應的互聯網金融市場卻是一片欣欣向榮，持續發展的景象，兩者形成了鮮明的對比。于是他們之間的關系成為了學者專家們議論的話題現階段的我國的發展水平以及社會環境，都決定了實體經濟變化以及發展才是影響國家經濟狀況的根本，所以應該將發展的重心放在實體經濟還是互聯網經濟上的這兩個觀點也成為了討論的重點。但是也有很多人認為，互聯網經濟的發展并并不是也起不到制約實體經濟的發展的作用，與之相反，互聯網經濟的發展對實體經濟的發展起到了很大的催化作用，是解決經濟發展速度減慢的很重要的對策之一。

人民是國家的根本，實體經濟的發展狀況與人們的生活水平息息相關，無論是實體金融行業還是現在新興的互聯網金融行業，都是為了提高經濟發展水平而存在的，也就是說，不論是是實體金融還是互聯網金融，都是經濟發展的一種方式，他們都服務于后者。作為現在發展勢頭迅猛的互聯網金融行業，它擁有很大的潛力以及能力，對于現在國內經濟發展的瓶頸來說，是一劑猛藥，如何控制其作用以及威力，才是現在最需要探討的問題。我們國家的互聯網金融起步較晚，它的發展水平還遠遠達不到成熟的標準。但是相對應我國經濟體制的特殊性，不成熟未必就全是壞事，在學習發達國家的豐富經驗同時，可以探索更適合我國國情的互聯網金融發展方向，使其更好地服務于我國的經濟發展。

如何解讀互聯網金融

互聯網金融，顧名思義，它是互聯網行業與金融行業的一個有機結合體，在現在大數據時代的技術背景下，它可以以一種傳統金融行業很難達到的速度對信息進行計算、處理、分析，擁有更高的時效性。互聯網金融出現到2013年起至今快速的發展，它已經不是簡簡單單的一個新興的行業，在相關的政府報告中，連續數年都提到了互聯網金融，這也引起了大部分學者對互聯網金融與實體經濟之間的關系進行相關研究。但是互聯網金融畢竟是一個新星的產業，現在的它還不能當做國內經濟發展的原料，一部分學者認為，互聯網金融對于實體社會經濟的發展來講，是催化劑，必須讓它在一定的條件下發展成長，才會對實體經濟產生催化的作用，加快實體經濟的發展速度和水平，否則反而會起到相反的作用。也有學者認為，互聯網金融現在來講是一把雙刃劍，在可以推動經濟發展的同時，因為它發展的速以及不成熟性，國家現在還沒有健全的法制法規以及措施手段，這也導致其很容易被居心不良的人鉆了漏洞，給國家和人民帶來經濟損失，反而會對實體經濟得發展起到不利的影響。

但是綜合大多數學者的觀點，互聯網金融有推動經濟發展的能力已經是大家都認同的一個觀點，可在其推動實體經濟發展的同時也存在一定的矛盾。

互聯網經濟如何促進實體經濟

互聯網經濟的在實體經濟上的最直接的體現是對人們消費行為的直接影響，而消費增長的問題始終是我國經濟發展需要邁過的一道坎。但是傳統金融行業的產品，由于成本以及各方面的考慮，他們的客戶群體往往是人們所說的大戶，而大部分人沒達到享受金融產品帶來收益的條件。于是，互聯網金融產品出現，恰好填補了這個市場的空缺。互聯網金融所具有的時效性已經大數據、云計算等技術帶來的便利，它的成本允許它的理財產品的門檻低到金融，甚至有一分錢理財這個說法。沒有大量資產的客戶在傳統金融行業購買理財產品，往往起點很高而收益卻很低，甚至跟不上金錢貶值的速度，所以現在越來越多的人們不愿意或者沒有條件去購買傳統金融行業的理財產品。余額寶、微信理財等低門檻互聯網金融產品的出現，填補了市場的空缺，提高了人們的消費行為一級理財水平。并且具有很強的時效性的互聯網金融產品，也使得人們購買使用這些金融產品更加的簡單快捷，使資金的流動也更加的靈活。

由于互聯網金融的融資成本低，這樣給一些中小企業的發展提供了很大的機會，降低了他們發展的門檻的同時，也降低了其運營的成本，可以使他們有更多的資本去改善其產品，推動企業的發展。互聯網金融作為一個產業聯合所產生的行業，其具有相當高的可塑性，可以融合各行業的發展，給傳統行業帶來沖擊的同時，也促進了他們的發展與變革，從而達到影響實體經濟發展的結果。

除此之外，互聯網金融的一大特點是它降低了實體經濟融資的難度，這恰好解決了中小企業融資難這一制約其發展的一大問題，中小企業應為其靈活性以及創新能力強，可以為社會提供大大量的就業崗位，可以解決現在人就業難等問題，促進中小企業發展，帶動實體經濟的增長。目前因為國情需要，我國政策的調整對廣大創業者提供了強有力的支持。但是所有的創業者普遍會面臨一個問題就是啟動資金。在以前的社會環境下，創業者想發展的自己的事業，資金來源只能依靠家里人提供或者東拼西湊，這對稍具規模的創業項目來說可以說是杯水車薪，資金問題大大制約了創業者們前進的腳步，能夠拿到天使等美食融資的項目少之又少，對于大基數的中國創業者來說可以說是杯水車薪。這時，互聯網金融對于廣大創業者來說是前期資金來源的首選。創業單位將自己的信息需求等公布在互聯網上，通過先進的大數據云計算等技術獲得融資方的評估等操作，最終達成合作，使得創業公司獲得繼續發展的機會。使一些好的項目得以繼續前行。

監管制度的缺失制約實體經濟

作為一個新出現的行業，互聯網金融以一種極快的速度發展，給很多的人帶來了非常大的方便以及利益，甚至可以說是影響了中國金融市場格局的變化。但是，快速發展的背后，也有很多影響實體經濟發展的隱患等待相關的解決方案。比如信用機制方面，現在互聯網金融一個很大的部分就是網貸，顧名思義。網貸就是網絡貸款，與傳統金融行業中主要對資產進行評估的貸款模式不同的是，網貸中信用占據其放款條件的非常大一部分。但是，由于我國信用機制的監管尚未完善，導致了網貸行業中很多違約現象的發生。比如說不及時還款甚至惡意欠款，但是由于監管機制的不完善，放款方對不能及時還款的借款方很難有合法有效的追繳辦法，有時在成本計算下甚至會放棄追繳，這在另一方面也縱容了此類違約事件的發生。反之，如果平臺創建單位由于資金鏈斷裂等原因無法維持企業的正常運轉，也會使購買了相關金融產品的用戶無法收回自己的資金，導致血本無歸。同時由于互聯網金融發展的速度過于迅速，國家尚未完善相關的政策甲乙制約，這也導致了有些人為了眼前的利益鋌而走險，出現了“非法集資”、“龐氏騙局”等惡略的違法行為，嚴重損害了國家與群眾的利益，擾亂了金融市場的正常秩序，從這方面來講，互聯網金融確實是制約了中國實體經濟的發展。并且因為互聯網金融門檻較低，平臺的實力以及信譽難以得到保障，也導致了其收益具有很大的不穩定性。

（作者單位：山東省濰坊第一中學）