山東省中小企業融資問題研究

文/王麗，山東科技大學

山東省中小企業融資問題研究

文/王麗，山東科技大學

當前，中國經濟穩步發展，中小企業增長迅速,占據國民經濟重要地位，在緩解就業壓力、提高國民收入、增加市場財富方面發揮主導作用。但中小企業也一直受到融資問題的困擾，解決融資難問題是推動其進一步發展的關鍵。本文基于對山東省中小企業發展的特點及當前的融資現狀進行分析，找出融資問題的原因，并且結合山東中小企業的實際情況提出相關的建議和對策。

山東省;中小企業;融資問題

引言

中小企業在推動改革深化、帶動科技創新、促進經濟穩步前行方面發揮顯著作用。據統計，我國中小企業占所有企業比重超過99%，在國民生產總值中占的比重超過60%，貢獻了50%以上的稅收收入,提供了80%以上的就業崗位。在十二五期間，伴隨著國家出臺的多項鼓勵政策，山東省中小企業迎來了發展的黃金階段，發展速度加快，規模迅速擴大。截止到2016年11月，山東省中小企業總數為149萬戶，對全省經濟增長的貢獻率達到65%以上，是拉動山東經濟增長的中堅力量。然而近年來，國內外經濟形勢惡化、宏觀經濟政策調整，進而影響國內經濟的發展，屬于經濟組成重要部分的中小企業首先受到影響。山東省中小企業經營融資活動十分頻繁，企業對融資需求大，在融資過程中面臨的問題比較多，比較突出，富有代表性。

本文在對全國中小企業融資狀況的調查研究的基礎上，結合山東中小企業的現狀，從中小企業自身，政府及金融系統三個層面對中小企業融資問題的原因進行分析，找出解決中小企業融資問題的辦法，提出政策和建議，增強其融資能力保障其穩步發展。

1 中小企業融資現狀及存在的問題

1.1 根據慧辰資訊的調查，全國約有70%左右企業對資金有需求，資金主要用于技術創新和擴大企業規模等。

1.2 通過調查發現，企業融資時首先會考慮融資額度和利率水平的靈活性。此外，可獲得資金的融資成本的高低和評價指標的簡明合理也是企業比較專注的問題。

1.3 銀行作為企業主要融資渠道，占85%以上。雖然銀行為企業融資的主要渠道，但是不同類型不同行業的企業在選擇融資銀行類型時有所不同。

1.4 目前大部分企業在選擇銀行融資的同時，也會積極選擇其他的融資方式。由于銀行貸款要求嚴格，評價指標復雜繁多，貸款審批時間長，所以有些中小企業不選擇銀行而是通過其他融資機構獲得融資貸款。

山東和全國中小企業融資狀況整體情況差不多，但是在山東省，融資問題比較突出的主要表現在三種類型的中小企業。第一種是處于初創期的企業，企業資產規模小，發展時間短不成熟，經營管理不完善。所以，這部分企業很難擁有在商業銀行的貸款資格，主要因為擔保和抵押不足。第二種是開始進入成長期的中小企業。資金需求量隨著企業生產能力的擴大而增多，外源融資增加，企業資產負債率偏高。為了控制風險，金融機構不會無限量的貸款給這種具有發展潛力的企業，若企業已獲得貸款數額較多，一些金融機構可能會退出信貸致使這類企業資金短缺。第三種是需要進行產業結構調整和技術創新的企業。銀行會針對進行產業結構調整的企業調整對其信貸政策，對具有發展潛力的企業給予一定的貸款支持而對需要調整的企業給予貸款限制，因此企業貸款受到較為明顯的影響。

2 山東省中小企業融資問題的原因

2.1 金融系統方面

2014年以來，我國央行多次改變準備金制度，調整法定準備金率和存款利率。各商業銀行都在積極參與存款競爭，但對貸款優惠政策的實施卻表現的十分謹慎。銀行會建立貸款客戶信用評價體系以控制和預防風險，將企業的資產規模、經營狀況、獲利能力、信用記錄納入其中。目前，山東省范圍內銀行對中小企業貸款定價及風險定價的機制還不完善，沒有形成市場化的定價機制。

2.2 政府方面

隨著我國經濟改革逐步推進層層深化，各省政府部門對中小企業的支持和關注程度增大。山東省政府也逐漸出臺越來越多支持和扶持企業發展的政策，但是專注于緩解中小企業融資問題的政策并不多。長期以來國家和各省政府頒布的政策大多是傾向于優化大企業的發展，在山東省，這種傾向尤其突出。目前，這種傾向還沒有完全改變過來，部分優惠政策中小企業無法享受到。

2.3 中小企業自身方面

山東的中小企業發展迅速，很大一部分企業處于初創期和成長初期，經營管理模式還處于探索階段，尚未實現規模化發展和合理化經營，造成銀行等金融機構對企業的信息不能準確掌握，導致金融機構對企業的信用評估不準確和未來發展的預期認識不全面。大多數中小企業缺乏專業的融資人員，整體企業對資本的認知水平較低，不能準確認識到資本對企業發展的重要性，不能將企業的發展潛力和優勢展示給投資方，錯失了很多融資機會。

3 山東省中小企業融資問題的對策與建議

3.1 中小企業自身方面

第一，優化企業治理結構，提高企業管理水平。山東省中小企業眾多，但是具有完善的公司治理結構的并不多，中小企業要向現代化企業模式過渡，逐步推進企業結構調整。第二，健全企業財務制度，增強企業信息透明度。推動建立健全規范化合理化財務制度，不斷增強企業信息透明度，創造良好的外部市場經營環境。第三，增強自我積累能力，適當引入風險投資。中小企業引入風險投資一方面可以緩解融資難題，另一方面風險投資家會對企業進行調研，根據企業自身的特點制定合理的經營發展規劃，并且風險投資家會積極參與到企業的經營之中進行治理決策，這有助于提升整體管理水平。

3.2 外部融資環境方面

第一，加強制度建設，改善中小企業融資環境。制定專門針對中小企業的優惠稅收政策，實行政府財政援助，帶動其不斷進行技術改革創新。加快中小企業產業結構調整，使其產業結構逐步轉變為能夠享受優惠政策的產業結構類型。第二，推動金融機構改革，從機制上支持中小企業的發展。創立政策性金融機構，將政府和社會資金逐步引導到中小企業，落實政府對中小企業的各項優惠扶持政策措施，使其切實享受到政策的普惠和便利。

[1]多恩布什.宏觀經濟[M.北京：中國人民大學出版社,2010.

[2]胡君暉.行為金融理論視角下中小企業融資困境研究[D].華中科技大學,2011.

王麗(1993-），女（漢族），山東臨沂人。山東科技大學數學與系統科學學院金融專業研究生，研究方向為金融工程。