商業銀行的供給側改革

文/黃丹丹，遼寧大學經濟學院

商業銀行的供給側改革

文/黃丹丹，遼寧大學經濟學院

在當前形勢下，國民經濟不可能通過短期刺激實現V型反彈，可能會經歷一個L型增長階段。這一論斷的提出，標志著國家對經濟形勢的判斷有了重要的轉變。作為經濟主體之一的商業銀行，也應當清醒的判斷當前自身所處的歷史階段。這一時期，商業銀行的主要矛盾表現為客戶不斷升級的金融和非金融需求與銀行落后的服務和組織能力之間的矛盾。而要解決這一主要矛盾，就需要推動商業銀行供給改革，使銀行回歸服務實體經濟的本質，通過管理效率、經營水平和有效金融供給的提升，產生新的生產力躍升，真正實現對金融新常態的引領。

商業銀行；供給側改革

作為中國金監體系的核心力量，商業很行既服務于實體經濟又依托于體經濟，并件隨經濟模式的轉型而改變。在2003-2013年的黃金十年中，銀行借力于中國經濟快速成長的紅利，完成了自身的險越式展，也造就了與經濟增長模式相對應的經營方式。件隨產業經濟、金融環境，技術創新的發展，客戶不斷升級的金融和非金融需求與銀行落后的服務和組織能力之間的矛盾，逐漸上升為商業銀行面臨的主要矛盾。

當前，支持銀行過往發展的各項紅利開始逐漸消失，對銀行的要素效率提升、去產能、降成本、補短板提出了新的挑戰。一是經濟紅利減弱。整體經濟增速趨于放緩，實體經濟景氣程度降低；持續多年的投資拉動經濟模式遭遇產能過剩、債務高企的瓶頸，傳統部門有效信貸需求來二是制度紅利消失。在大部分股份制銀行和國有銀行完成股改上市之后，基于公司治理的制度創新所帶來的主體動能基本釋放完畢。隨著民營獲批速度的加快，商業銀行的準入門檻逐漸放開，原有的牌照紅利不在。三是成本優勢不再。存貨利率上限的取消，意味著商業銀行過往的低成本負債優勢面臨瓦解，資金成本上升成為難以逆轉的趨勢。與此同時，人力資源、固定資產、系統開發等其他成本剛性上升，成本端面臨系統性壓力。

傳統模式的終結，意味著商業銀行需要加快自身的“產能出清”。在商業銀行原有的需求側被動經營模式下，來自需求側的產能過剩、債務過剩必然導致低效資產過利，這就要求銀行加快調整，及時出清。同時，要有效降低成本。在利潤增長趨緩的前提下，向成本管理要效益成為必然選擇。

客戶金融需求也發生了深刻變化。一是產業經濟的變化。全球經濟環境復雜多變，產業鏈分工面臨調整，新的產業變在革和經濟增長點尚待形成。建立在過往全球分工和資源察賦下，以擴張產能為主要動力的投資拉動型、出口導向型經濟模式，將逐步被產業升級、科技創新、全生產要素效率提升所帶來的先消費拉動型經濟模式所取代。

二是金融環境的變化。金融業市場化改革加速，金融創新日新月？多主體、多層次、多領域的綜合性金融市場格局日漸形成。民間金融、產業資本、互聯網金融新業態的跨界競爭正在加劇形成新的金融生態體系，銀行一方面需要搭建新的競合關系，探索新的金融與非金融服務模式，另一方面需要深度介入產業鏈優化和商業模式創新，尋找與產業發展契合的增長點。

三是技術創新的變化。大數據、云計算、互聯網、物聯網技術的飛速發展，極大改變了金融的渠道和工具。“中國制造2025”與信息化融合、國家信息化等發展規劃的緊密實施，以工業4.0、互聯網、物聯網為代表斷技術變革，正在深刻改變著國家經濟增長方式、企業商業模式與競爭放，在新技術的驅動下，客戶的商業模式、發展模式、金成需求都將發生持續而深刻的變革。

商業提行面體的核心問題，目前主要有如下幾個，一是理念和文化滯后，二是戰略和管理滯后，三是產品和服務滯后，四是組織和體制滯后，五是創新和升級滯后。

針對目前這種情況，銀行業的供給側改革，同樣需要深刻理解這一內涵，圍繞中央對于創新、協調、綠色、開放、共享五大發展理念的要求，和去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大重點任務的目標，著力提高供給體系質量與效率，將行動落實在銀行經營的幾個重要方向上。一是大力斯正過往模式下的金融資源配置相曲。圍純產業結構我。要求，逐步降低“兩高一病”“副廠企業”這些落后行業和過和產能“信貸資源的占用，大力支持產業升級和并購重組；發展債務融資產證券化，降低融資成本和杠桿率；加大對于新興產業、居民生活服。創業群體、小微企業的支持力度，發展綠色金融和普惠金融，使金融密的配置方向與經濟轉型方向一致，由低效部門向高效部門流動，助力經裝轉型，優化資產結構。

二是深度挖掘新形勢下的客戶需求變化，通過高適配性的金融創新和服務提升，釋放新需求，創造新供給。產業融合與技術升級的變革，要求銀行把握產業發展大勢，加速從注重單一的“存貸匯、類授信”產品和有形服務，向提供適應產業跨界競爭的顧問式、融智式、互聯網式的解決方案轉變，滿足新經濟形勢下客戶的全資產負債管理、財富管理、資本運作、創新孵化、產業鏈組織和交易管理、行業解決方案咨詢與報合、數據分析、信息技術服務等一系列高層次的金融和非金融需求。在技術層面，銀行需要擁抱互聯網、物聯網、大數據時代的技術變革和商業邏輯革命，全面建設和提升互聯網金融和物聯網金融服務能力；在商業模式上，銀行應當建立“跳出銀行做銀行”的思路，建設綜合金融、產業協作的服務平臺，不斷提高專業服務能力，提供具備行業針對性和客戶適配性的高解決方案，深度支持產業鏈、金融服務鏈分工與協作，并通過科技支排然精足客戶不斷提升的需求層次。

三是持續提升商業銀行的現代化競爭力，在策略管理、金融工具、創新機制、內控管理、技術運用等方面，逐步與國際先進銀行與監管標準接就，實現銀行業本身的產業升級。當前的供給側改革是在對內經濟轉型升級和對外構建開放型經濟新體制的大背景下展開的，融入全球競爭、實現高水平雙向開放、逐步實現人民幣國際化和金融國際接軌都是應有之義，適應全球化競爭的要求、支持實體經濟在全球產業鏈再分工中的發展需來、維護國家金融安全，都需要持續提升銀行的現代化競爭力，使金融供總和管理水平具備“走出去”的能力。

黃丹丹(1992-),女，山東臨沂人，研究方向：國民經濟學。