試論融資租賃助力傳統制造企業轉型升級

呂雷鳴

[摘要]融資租賃作為一種新型的金融工具，在現代社會里發揮著愈來愈重要的作用，尤其是在我國傳統制造業中，融資租賃為傳統制造企業的發展提供了資金、技術等諸多保障，傳統制造企業只有解決了資金、技術等問題，才能更好地在這個競爭激烈的市場中生存下去，并不斷朝著新的方向發展，實現產業的轉型升級。本文就融資租賃助力傳統制造企業轉型升級作了相關研究。

[關鍵詞]融資租賃；制造企業

引言

制作業是我國國民經濟的重要組成部分，在實體經濟不斷下滑的環境下，制造企業的發展越來越艱難，如何推動傳統制造企業的發展已成為我國當前社會經濟發展的重要內容。而融資租賃行業的出現為傳統制造企業的發展提供了保障。融資租賃作為一種金融工具，它為制造企業與金融牽線搭橋，借助金融資本為產業資本助力，從而推進傳統制造企業的轉型升級。在現行社會形勢下，傳統制造企業只有實現轉型升級，才能在這個競爭激烈的市場環境中更好的生存下去，而要想實現轉型升級，融資租賃發揮了巨大的助力作用。

一、融資租賃的概述

所謂融資租賃是指出租人和承租人簽訂合同，出租人根據承租人的要求，出資從供應商購買租賃物件，并租給承租人使用的一種租賃方式。這種租賃方式有著明顯的界定，在租賃期內，租賃物件的所有權歸租出人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。這種租賃最大的特點就是選擇性強，資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移，最終權取決于承租人。與其他租賃方式不同的是，融資租賃不僅租賃資金、物件，同時還租賃銷售和技術。對于傳統企業而言，資金、技術和銷售一直是困擾其發展的重要因素，而融資租賃的出現為傳統企業的發展提供了保障，有效地解決了傳統企業的資金難、技術低、銷售難等問題，有利于傳統企業的轉型升級。

二、融資租賃發展現狀

融資租賃是改革開放政策的產物。隨著改革開放的實施，我國與世界各國之間的貿易越來越頻繁，這種貿易不僅體現在經濟上，同時也體現在技術上，國門的打開，國外先進的技術、資金開始涌入國內，在這樣的環境下，我國融資租賃行業也應運而生。近年來，我國融資租賃行業規模不斷擴大，在我國經濟發展中所起的作用也越來越大。

（一）融資租賃企業數量不斷增多

隨著我國融資租賃行業的產生，融資租賃企業數量也在不斷增多，據相關統計數據顯示，截止2012年底，中國融資租賃企業數量超過了560家，比2011年增加了近300家，截止2014年年底，中國融資租賃企業達到了2405家。尤其是在2015年8月26日國務院總理李克強主持召開的國務院常務會議中，明確提出了加快融資租賃和金融租賃行業發展的措施，在這一背景下，我國融資租賃企業規模達到了4508家，其中金融租賃企業47家，內資租賃企業190家，外資租賃企業4271家。融資租賃企業數量的不斷增加為我國經濟的發展添注了新的活力。

（二）融資租賃助力行業逐漸增多

據統計得出，交通運輸設備、機械設備、工業裝備、建筑工程設備及基礎設施這五大行業所占融資租賃資產總額的比重超過了一半。伴隨著融資租賃企業數量的增多，融資租賃開始進入環保、電子、新能源等領域，融資租賃助力行業的增多加快了我國產業升級轉型步伐。

（三）融資租賃相關政策不斷利好

2015年8月26日召開的國務院常務會議明確指出，加快發展融資租賃和金融租賃，是深化金融改革的重要舉措，有利于緩解融資難、融資貴，拉動企業對設備的投資，帶動產業升級轉型。為了發展融資租賃行業，國家開始實施一系列的優惠政策，如注冊獎勵、稅收優惠返還等，這些優惠政策為融資租賃行業的發展提供了保障。

三、傳統制造企業轉型升級面臨的困境

（一）資金問題

對于傳統制造企業而言，資金是其實現轉型升級的基礎，沒有資金，傳統制造企業難以正常發展。現階段來看，融資難是制約傳統制造企業發展的關鍵因素，與那些大型企業、外資企業相比，傳統制造企業處于劣勢地位，商業銀行大多不愿意處理傳統制造企業的貸款申請，認為傳統制造企業的風險較高。

（二）技術問題

技術水平低是傳統制造企業比較凸顯的一個問題，在現行社會形勢下，科技競爭愈演愈烈，加大科技創新已成為必然。但是，傳統制造企業整體技術水平還比較低，在市場競爭中仍處于劣勢地位，將面臨著淘汰的局面，更別說是產業轉型升級。

（三）銷售問題

現代社會里，人們對產品的質量和性能越來越看重，而傳統制造企業生產的產品在市場競爭中往往處于不利地位，與外資企業、大型企業相比，傳統制造企業生產的產品不易激起消費者購買欲，從而造成產品的滯銷，不利于企業的升級發展。

四、融資租賃在傳統制造企業轉型升級中的作用

（一）為傳統制造企業提供資金支持

經過30多年的改革開放，中國的傳統制造業發展成本優勢不復存在。現在的問題是市場疲軟，特別是新常態增長率的放緩、產能過剩和落后的發展模式。此外，與發達國家的先進水平相比，中國在自主創新能力和信息程度方面有很大的差距，而且高端制造業的生產性服務也相對落后。現行形勢下，想推動傳統制造業的發展，就必須解決傳統制造企業面臨的資金困難問題。而融資租賃在傳統制造業中扮演著重要的角色，有效地解決了傳統制造企業融資難問題。就周期而言，融資租賃期限為3年至5年，可以滿足企業產品升級的需要。從外部影響力看，傳統制造業通過宣布融資租賃公司的合作，增加企業支付信用，提高企業的議價能力。從模型上看，傳統制造企業可以通過設計與付款進度相匹配的融資租賃方案，增加資金的匹配程度，規避了流動資金短貸長用和資金限制的問題，通過優化資金的配置，促進企業的發展。

（二）為傳統制造企業提供技術支持

融資租賃不僅包括了融資、融物業務，同時還包括了技術更新業務。對于傳統制造企業而言，企業轉型升級過程中，技術是一個關鍵因素，而傳統制造企業的優勢在于勞動力充足，先進的技術比較匱乏，也正是因為技術的不先進，使得傳統制造企業難以與其他企業爭鋒，在競爭中處于不利地位。而融資租賃作為一種新型的金融工具，傳統制造企業可以通過融資租賃公司尋找技術幫助，通過融資租賃公司的牽線，學習他人先進的制造技術，引進先進的制造設備，從而提高傳統制造企業整體技術水平，推進企業的轉型升級。endprint

（三）為傳統制造企業提供貿易支持

銷路難打開是制約我國傳統制造企業轉型升級的重要因素。對于我國傳統制造企業而言，其生產的產品無論是從質量上，還是從技術含量上，與那些大型企業、外資企業相比，都存在一定的差距，這種差距直接影響到產品的銷量。就我國現階段來看，制造商品大多以進口為主，國內生產的產品得不到有效的利用，從而造成制造行業的萎縮。而融資租賃行業的興起為傳統制造企業的產品銷售提供了保障。從金融租賃產業發展規律中，融資租賃的發展和產業技術的升級應是互補的。融資租賃不僅解決了傳統制造企業轉型升級的資金、設備、技術問題，同時，通過融資租賃的促銷功能，帶動產品的銷售，刺激產業結構的調整。

五、融資租賃助力傳統制造企業轉型升級的策略

（一）拓展融資租賃物

傳統制造企業的轉型升級已成為必然，而要想實現傳統制造企業的轉型升級，融資租賃發揮著巨大的作用。現行社會形勢下，向消費和移動互聯網轉型是傳統制造企業升級轉型的重要方向，在這一轉型過程中，傳統制造業更多地參與了商業模式和產品的創新，進而加大了研發和客戶資源等無形資產的投資。由于融資租賃不能對無形資產進行評估，進而無法向傳統制造企業提供金融支持，基于這種情況，在融資租賃物上，就要求融資租賃公司拓展無形資產上，如專利、版權等。另外，在交易結構上，可采用的股權+債權的模型，根據制造企業的特點，靈活處理，進而更好地支持傳統制造企業轉型升級。

（二）強化融資租賃的監管

融資租賃的監管是融資租賃業務順利開展的依據和保障，只有做好融資租賃的監管工作，才能更好支持傳統制造企業的轉型升級。現階段，融資租賃公司在開展融資租賃業務時，往往會忽略融資租賃業務過程中的監管工作，以至于融資租賃業務不能正常地開展。作為這一種新興的業務，地方政府對融資租賃的理解和發展有限。而要想更好地支持傳統制造企業轉型升級，地方政府應該在自由貿易區對融資租賃公司采取負面清單的操作模式，增加開放政策限制，優化監督體系，鼓勵金融租賃公司第一次嘗試，進而為傳統制造企業的發展提供更豐富的操作模式。

（三）做好風險管理工在

在融資租賃業務中，風險問題是不可避免的一個問題，一旦融資租賃業務出現風險，就會影響到資金的正常使用，使得融資租賃公司沒有多余的資金支持傳統制造企業轉型升級。因此，在開展融資租賃業務過程中，租賃公司重視風險管理工作。首先，要提高信用風險管理的認識，強化風險管理意識，將風險防控提升到戰略高度，加快完善相關管理制度，從而更好地防范風險問題；其次，要做好風險評估工作，在開展融資租賃業務前，要全面分析，針對業務過程中的風險問題建立起有效的風險預備方案。另外，必須規范融資租賃業務流程，嚴格按照業務要求來辦理業務，對不符合業務要求的企業要拒絕辦理，從而有效地防范風險的發生。

（四）優化服務

就目前來看，我國融資租賃企業的利潤主要來源還是以利差為主，其業務范圍比較窄，不能向企業提供多元化的延伸增值服務，如殘值處理、信息服務等。對于傳統制造企業而言，他們有著較大的升值空間，租賃公司要想獲得更好的效益，助力傳統制造企業轉型升級，就必須抓住傳統制造企業的需求，提高自身的服務能力，在業務開展過程中，不斷積累行業數據、客戶資源，擴寬服務種類，拉長服務上下游環節，從而更好地支持傳統制造企業轉型升級。

六、結語

綜上，融資租賃作為一種新型的金融工具，融資租賃行業的發展為我國傳統制造企業的發展提供巨大的助力。當前，傳統制造企業轉型升級具有緊迫性，但是在企業轉型升級過程中存在許多問題，如資金問題、技術問題、銷售問題，而這些問題都可以通過融資租賃來解決，可以說，融資租賃為傳統制造企業轉型升級提供了保障，有助于傳統制造企業的更好發展。endprint