商業銀行供應鏈融資的風險與防范

喬曉娜

商業銀行供應鏈融資的風險與防范

喬曉娜

供應鏈融資是現代物流業與金融業共同創新的結果，兩者相互促進、共同發展。供應鏈融資運行良好將為商業銀行、核心企業、融資企業、第三方物流企業帶來多贏的局面。文章通過對商業銀行供應鏈融資存在的風險進行了分析，并提出了相應的防范對策。

商業銀行；供應鏈融資；信用風險

一、商業銀行供應鏈融資業務存在的風險

（一）外部風險

1.國家政策風險

由于政府政策的調整，企業在經濟利益上會和政府產生許多矛盾，從而產生政策風險。國家政策的變化會對相關的產業鏈產生影響，當國家進行產業結構調整時，會出臺相關的政策以支持或限制某些產業。當國家對某個產業進行限制時，這個產業鏈從源頭到末端都會受到影響，生產規模縮小。如果銀行選取了這條產業鏈上的企業作為供應鏈融資業務的核心企業，那么相關的信貸業務都會受到相應的影響。

2.金融市場風險

市場風險可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險，這些因素可能會直接對企業產生不利影響，也可能是通過對其競爭者、供應商或消費者間接對企業產生不利影響。在供應鏈金融業務中，若企業無法償還貸款，銀行就需將質押物進行買賣以減少損失。但處于不同行業的供應鏈，其質押物種類繁多，而且質押物的價格隨市場變化而波動，當價格處于低俗時就會給銀行供應鏈金融業務帶來市場風險。

3.法律環境風險

法律的完善需要一個過程，而穩固的供應鏈融資業務開展尚短，國家對其的法律法規仍在調整中，在其調整、修訂的過程有可能對供應鏈的運行產生負面效應，法律環境的變化會使得企業運營出現問題，從而牽涉到商業銀行。

4.供應鏈本身存在的風險

我國對SCM、ERP等供應鏈管理系統的開發已經相當成熟，供應鏈管理的全面普及可以給企業帶來更多的利潤，但由于企業對供應鏈管理重視程度不夠，對于供應鏈的理解也只是停留在理論層面，尤其是將工作重點放在自身經營上的中小企業，所以在實際應用中的使用效率非常低，在遇到一些問題時更注意自身利益，影響了整個供應鏈管理的效果，對整個供應鏈都產生了不好的影響，對供應鏈融資的發展也產生了阻礙作用。同時，信息平臺建設也相對落后，在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應收賬款確認等環節主要依靠人力或是各個企業獨立的操作系統之間完成，這給供應鏈金融業務增加了很多成本，而且增大了操作風險。而且由于核心企業、融資企業、物流企業、銀行信息技術應用水平不一致，使得供應鏈金融所要求的信息共享、物流資金流的對接未能實現，相反帶來了貿易環節和融資環節額外的割裂成本。

5.風險管理模式脫節

我國商業銀行的供應鏈金融業務風險控制大多尚未獨立于傳統的信貸風險控制體系，對供應鏈金融更多的關注于營銷階段，風險控制的核心體系仍未構建。大部分商業銀行仍在使用傳統信貸業務的評級方法；沒有設計專門的審批流程，還是層級審批；未創建專業化的操作平臺，操作風險控制缺失，缺乏針對核心企業和物流企業的監管體制，操作不夠規范。這樣不僅不能發揮供應鏈金融業務的成本優勢，而且增加潛在風險隱患。

（二）內部風險

1.人員操作風險

供應鏈融資業務需要對供應鏈資金流、物流、信息流進行控制，這就需要專業的技術人才對其進行操作才能保證其規范運行。而目前我國嚴重缺乏供應鏈操作人才，不規范的人員操作會使得商業銀行供應鏈融資的風險大為增加。

2.信息傳遞風險

供應鏈系統有其虛擬性，并不能夠對成員進行有效的約束，成員企業之間會存在信息不對稱問題，任何微小的信息都可能被加倍放大，這會增加供應鏈的庫存，占用企業資金，增加違約風險。具體來說，最終產品與最終客戶的需求之間容易出現偏差，市場存在較大的不確定性，供應商因此而難以安排生產；下單后，一旦出現不可預料的不利影響就會導致市場出現逆轉，銷售下降、貨物積壓、資金短缺，而由于商業銀行已經將資金注入供應鏈，一旦企業出現付款問題，就會給銀行帶來風險。

3.信用風險

供應鏈融資業務信用風險包括核心企業信用風險、借款企業信用風險、第三方物流企業信用風險。核心企業在供應鏈融資業務中承擔一定的擔保責任，雖然自己實力較強，但授信不僅要支持其自身，還需要支持其上下游的中小企業，整個供應鏈的風險很大一部分都將集聚到核心企業，因此一旦核心企業運營出現問題，引發供應鏈資金流斷流，銀行的風險也將急劇增大。借款企業一般為圍繞核心企業上下游的中小企業，自身信用評級不高，信用風險較大。銀行主要通過其與核心企業之間的真實交易進行授信，并以交易貨物為質押物來降低自身風險。但當質押物出現意外情況，如市場價值變化、監管不嚴、處置不當時，亦將對銀行產生風險。第三方物流企業信用風險主要為監管時責任缺失。由于物流企業充當了商業銀行質押物監管代理人的角色，管理了銀行風險的一部分，而物流企業可能會出現因風險管理經驗及責任感方面不如銀行導致監管疏忽，或是為了謀求自身利益而串謀欺騙銀行的行為。這些都將給銀行造成巨大的風險。

二、商業銀行供應鏈融資風險的防范對策

（一）商業銀行供應鏈融資面對外部風險的應對策略

1.國家在政策上的支持

國家在制定相關的政府政策時要考慮到其出臺的政策對目前經濟的影響，和對經濟前景的影響。在如今經濟發展并不十分景氣的時候，國家需要在供應鏈融資方面進行政策上的支持和行動上的幫助。國家可以鼓勵發展朝陽行業，加強對供應鏈上下游企業的規范化管理程度。

2.金融市場有關行業的改善

在金融市場中，與供應鏈有關的行業需要改善其發展模式，以償還貸款，使銀行的損失盡可能的減少。但處于不同行業的供應鏈，其質押物種類繁多，而且質押物的價格隨市場變化而波動，當價格處于低俗時就會給銀行供應鏈金融業務帶來市場風險。這就需要整個金融市場相關行業的改善。

3.法律方面的完善

在法律方面我國要做的有很多，比如學習國外建立綜合性的擔保物權來代替多種擔保權益，動產抵押采用統一的登記制度等，使信貸人無需實際占有借款人資產，而享有擔保物益變現、易執行的一系列權利。在《刑法》《商業銀行法》《民法通則》《擔保法》《合同法》《物權法》中，從法律內容方面不僅要涉及廣泛，也要有一定的可操作性。

4.建立供應鏈融資信息技術平臺

供應鏈金融電子平臺的構建需要經歷四個階段：交易雙方文件和數據的電子交換、資金流貼現電子化、第三方供應融資在線響應、端到端供應鏈融資決策支持。目前，我國的商業銀行基本上都還處于第一階段，應當加大該項業務的發展力度，逐步實現業務信息化、網絡化，最終達到端到端供應鏈融資的決策支持。深圳發展銀行、興業銀行已經建立供應鏈融資管理平臺，使得供應鏈融資業務的發展更加有序。

5.合理應用信用風險度量模型

合理的應用風險度量模型將使商業銀行的信貸風險管理更具科學性，有利于商業銀行供應鏈金融業務的拓展，提高商業銀行的市場競爭力。商業銀行在應用信用風險度量模型時應注意以下問題：第一，根據融資業務的特性選取最合適的模型。第二，確保模型所使用的數據真實可靠。第三，建立企業信息數據庫。第四，要注意模型的檢驗。我國正處于經濟轉型期，整個市場經濟的變化很大，企業的經營狀況變化也較大，因此需要做好模型的檢驗工作，通過檢驗發現問題，從而不斷調整改善風險度量模型。浦發銀行對供應鏈融資提出了自己的解決方法，針對不同的客戶為其提供不同的融資方案。

（二）商業銀行供應鏈融資面對內部風險的應對策略

1.培養專業的供應鏈融資操作團隊

供應鏈融資業務不同于傳統融資業務,需要具備專業的融資知識與技能,以及深層次的從業經驗。從事供應鏈融資,需要對產品特性進行深入了解,也需要有卓越的風險分析能力與交易控管能力,以使銀行能夠控制供應鏈融資業務風險。供應鏈融資的對象多為中小企業，為了拓展中小企業融資業務，商業銀行有必要組建一支專門的中小企業融資業務團隊。中小企業行為分布廣、數量多，這對業務人員的行業知識提出了很高的挑戰，因此，銀行應挑選學習能力強，素質較高的員工拓展此類業務。同時，加強對業務人員的專業培訓，不斷提高業務人員的業務能力和綜合素質，保證供應鏈金融服務的優質、高效。

2.在供應鏈融資授信過程中加強監管

（1）供應鏈融資授信調查

銀行客戶經理對供應鏈融資企業進行授信調查的項目可從行業、供應鏈、企業內部三個層面進行細化。行業層面：調查融資企業所在行業的整體狀況、相關行業的狀況、融資企業所占的市場份額、競爭對手的情況、企業的競爭優勢等。供應鏈層面：供應鏈核心企業的運營及信用狀況、融資企業上下游企業狀況、第三方物流企業信用狀況、供應鏈企業之間的整體合作狀況、整個供應鏈的流轉狀況等。企業內部層面：融資企業的背景狀況，內容包括企業管理層、企業所有權關系、企業的產品與服務、同銀行的合作情況、經營風險、財務狀況調查等。

（2）供應鏈融資授信審查及審批

授信審查是指銀行審查人員對客戶經理上報的融資業務進行審查，對融資業務的收益和存在的風險因素進行分析，判斷風險是否在銀行可控范圍內，最終收益與所承受的風險是否匹配，并提出授信建議及方案，為授信的審批提供參考。銀行授信審查對象包括以融資企業、質押物兩個主體。①融資企業：審查融資企業的法人資質，是否具有開展融資業務的資格，審查融資企業的資產、負責、現金流等財務數據，并分析企業的營利能力及償債能力，審查融資企業的行業前景、產品的市場份額及競爭力，審查融資企業管理層的管理經驗、專業素質、戰略發展規劃等，分析管理層的綜合能力；融資企業與相關銀行或金融機構的合作，防止多頭貸款。②質押物審查，主要審查質押的產權，分析質押是否合法；分析質押物的變現能力，預估質押物的變現價值。

對通過審批的融資業務制定授信方案時，需要注意以下的幾個問題：授信額度與融資企業的償債能力及銀行的可接受范圍匹配；信貸期限與融資企業的資產周轉周期相匹配，以實現資金的及時回流；授信產品與銀行融資收益相匹配，控制銀行融資業務成本；信貸資金用途與企業計劃經營相匹配，防止融資企業挪用信貸資金用于其他用途或進行投機。對通過授信審批和確定授信方案的融資業務，上報信貸審批委員會，經過委員會的業審并給出相關建議之后，便可開始執行該融資方案。

3.供應鏈融資貸后監管貸后監管從貸款發放開始直到本息完全收回時為止。供應鏈金融業務的貸后監管除了對融資企業的監管外，還需加強對整個行業、供應鏈、以及質押物監管，同時應做好相關資料檔案的管理。

[1]裴瑾.我國商業銀行供應鏈金融業務研究[J].學位論文，2010.

[2]韓明輝.供應鏈金融下的農業小企業融資信用風險研究[J].會計之友，2010.

[3]祝文峰.商業銀行供應鏈金融業務的發展與對策建議[N].鄭州航空工業管理學院報：社會科學版，2010.

喬曉娜，女，河南新鄭人，河南應用技術職業學院講師、碩士，研究方法：電子商務。

F832.33

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1008-4428（2017）03-80-03