優(yōu)秀小額貸款公司發(fā)展模式介紹及小貸公司可持續(xù)發(fā)展的思考

王全

優(yōu)秀小額貸款公司發(fā)展模式介紹及小貸公司可持續(xù)發(fā)展的思考

王全

由于中小企業(yè)融資難問(wèn)題，使得小額貸款公司取得了迅速的發(fā)展，但是大浪淘沙，經(jīng)歷了一系列的市場(chǎng)機(jī)制考研，好的小額貸款公司生存了下來(lái)，而很多小額貸款公司已經(jīng)倒下，文章通過(guò)分析優(yōu)秀小額貸款公司發(fā)展模式及相關(guān)發(fā)展?fàn)顩r，通過(guò)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與理論經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，提出一些小額貸款公司如何發(fā)展的有效建議，為小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展提供一些思路。

小貸公司；風(fēng)險(xiǎn)管理；可持續(xù)發(fā)展

中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直被人所詬病。中國(guó)絕大部分民營(yíng)企業(yè)都是中小企業(yè)，中小企業(yè)解決了中國(guó)大部分的就業(yè)問(wèn)題，但卻得不到有效的社會(huì)認(rèn)可度，銀行在信貸政策上偏向于國(guó)有大型企業(yè)或者是出名的上市公司，這樣讓民營(yíng)中小企業(yè)的融資難問(wèn)題越來(lái)越難解決，民間借貸市場(chǎng)一度非常火爆，民營(yíng)中小企業(yè)只能去民間借貸市場(chǎng)尋求資金支持，支付與其實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力不能承受的貸款利率，在這樣的背景下，小額貸款公司應(yīng)運(yùn)而生。2005年下半年，在中國(guó)人民銀行的主導(dǎo)下，在全國(guó)五地試點(diǎn)進(jìn)行成立小額貸款公司的嘗試，隨后在全國(guó)范圍內(nèi)鋪開(kāi)，小額貸款公司不僅為“三農(nóng)”服務(wù)，也為中小企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)服務(wù)。經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，逐漸涌現(xiàn)出一批經(jīng)營(yíng)規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)把控良好，經(jīng)營(yíng)運(yùn)行出色的小額貸款公司。通過(guò)一段時(shí)間的總結(jié)，對(duì)于這種優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司大致分為以下幾類(lèi)。

第一類(lèi)優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司往往擁有強(qiáng)大社會(huì)資源或金融背景，往往該類(lèi)小額貸款公司僅僅是某個(gè)大型金融集團(tuán)下所屬的某個(gè)板塊，比如某省的再擔(dān)保公司，本身就匯聚了大量的客戶(hù)資源。擔(dān)保業(yè)務(wù)隨著時(shí)間的推移，被越來(lái)越多的業(yè)內(nèi)人士所詬病，僅僅依靠微薄的擔(dān)保費(fèi)收入，要去承擔(dān)如此巨大的代償風(fēng)險(xiǎn)，在很多情況下看來(lái)都不是那么經(jīng)濟(jì)。但因?yàn)楹芏嗲闆r下有政策扶持或其他政府因素的考慮，讓擔(dān)保公司又成為了合理的存在，但很多大型擔(dān)保公司都會(huì)再設(shè)立一家小額貸款公司或科技小額貸款公司，因?yàn)閾?dān)保費(fèi)加上正常的銀行利息支出已經(jīng)達(dá)到了小額貸款最低的貸款利率區(qū)間，與其提供擔(dān)保不如直接提供資金支持。在這種客戶(hù)資源背景下，這樣的小額貸款公司往往都比較成功，因?yàn)橛袕?qiáng)大的客戶(hù)資源支撐，使得小額貸款公司的業(yè)務(wù)相對(duì)處于優(yōu)勢(shì)地位。

第二類(lèi)小額貸款公司一般會(huì)做專(zhuān)業(yè)方向。比如專(zhuān)業(yè)做車(chē)輛抵押貸款或產(chǎn)業(yè)上下游業(yè)務(wù)，專(zhuān)注使得產(chǎn)業(yè)的研究較為深刻，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的把握更加專(zhuān)業(yè)，還有些專(zhuān)注做個(gè)人金融類(lèi)業(yè)務(wù)的小額貸款公司積極的擴(kuò)大網(wǎng)點(diǎn)，利用大數(shù)法則，鋪開(kāi)業(yè)務(wù)規(guī)模，做大貸款存量，雖然個(gè)人客戶(hù)的違約率較高，但通過(guò)團(tuán)隊(duì)管控與業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，達(dá)到經(jīng)營(yíng)上的成功，再通過(guò)客戶(hù)積累上的優(yōu)勢(shì)，積極與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，大力發(fā)展P2P及線(xiàn)上融資業(yè)務(wù)，不斷做大做強(qiáng)。

第三類(lèi)優(yōu)秀的小額貸款公司往往擁有上市公司的背景。這種小額貸款公司往往依托于集團(tuán)業(yè)務(wù)，深度挖掘產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)信息，對(duì)于集團(tuán)內(nèi)各個(gè)板塊的業(yè)務(wù)熟悉程度了然于心，對(duì)于每個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、不同環(huán)節(jié)的不同資金需求點(diǎn)的把握，超過(guò)其他貸款公司，再加上服務(wù)的客戶(hù)往往是上市公司的上下游企業(yè)，能進(jìn)供應(yīng)商名單的往往都擁有較好的信譽(yù)，這種客戶(hù)資源的優(yōu)勢(shì)十分明顯，能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占領(lǐng)優(yōu)勢(shì)，不斷將優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大。

但無(wú)論經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，小額貸款公司都受到很多條件的制約，主要集中在以下幾點(diǎn)：

首先，資本金的限制，對(duì)于所有小額貸款公司來(lái)說(shuō)，資本對(duì)于企業(yè)無(wú)異于制造企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備，但國(guó)家有明確的規(guī)定，小額貸款公司只貸不存，無(wú)法吸收公共存款的弊端帶來(lái)了天生的劣勢(shì)，再加上對(duì)于小額貸款公司對(duì)外融資的規(guī)定，小額貸款公司的融資難上加難，很多國(guó)有銀行及城市商業(yè)銀行都對(duì)小額貸款公司的融資實(shí)行一刀切，使得一些股東背景差的小額貸款公司在出現(xiàn)了不生息資產(chǎn)后都無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)，對(duì)小額貸款公司的良性發(fā)展造成了巨大的影響。

其次，是宣傳的導(dǎo)向性使得小額貸款公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于非常不利的局面，市場(chǎng)上對(duì)于在小額貸款公司融資的客戶(hù)有偏頗的認(rèn)識(shí)，認(rèn)為只有經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差、甚至是經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難的企業(yè)才會(huì)在小額貸款公司取得融資，這樣的想法雖然錯(cuò)誤，但卻無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)改變這種局面，讓小額貸款公司在業(yè)務(wù)拓展過(guò)程中，帶來(lái)了很多問(wèn)題。

然后，還有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的打壓，對(duì)于商業(yè)銀行的潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，商業(yè)銀行往往對(duì)于其客戶(hù)有嚴(yán)格的準(zhǔn)入規(guī)定，甚至對(duì)于一些在小額貸款公司有貸款的客戶(hù)實(shí)行概不準(zhǔn)入的苛刻條件，讓需要其他渠道補(bǔ)充流動(dòng)性的客戶(hù)非常尷尬，一方面對(duì)于在銀行取得的流動(dòng)資金補(bǔ)充完全不能達(dá)到自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，另一方面，又擔(dān)心在小額貸款公司貸款就取得不了銀行的正常貸款，這樣讓小額貸款公司對(duì)于優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的獲取增添了很大的難度。

還有，小額貸款公司的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)控制流程還有很大程度的欠缺，小額貸款公司的風(fēng)控流程大部分情況下是靠業(yè)務(wù)經(jīng)理的匯報(bào)及資料準(zhǔn)備來(lái)完成的，很多情況下，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的把控沒(méi)有一套比較好的控制流程，很多小額貸款公司還是只能依靠經(jīng)驗(yàn)去判斷一筆貸款的好壞，而不是靠系統(tǒng)性的風(fēng)控體系去評(píng)分，讓客戶(hù)的資格評(píng)價(jià)變成一件量化的事情，這樣對(duì)于業(yè)務(wù)員道德風(fēng)險(xiǎn)的防范工作將會(huì)處于一個(gè)非常重要的地位，但對(duì)于人的道德風(fēng)險(xiǎn)的把控往往非常困難，這樣會(huì)使得小額貸款公司處于不利的地位。

最后，小額貸款公司在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié)太過(guò)依賴(lài)業(yè)務(wù)人員的主觀(guān)能動(dòng)性，因?yàn)榉N種原因的限制，小額貸款公司不可能像大型商業(yè)銀行一樣，擁有明確的分工及不同崗位相分離的制約，大多數(shù)小額貸款公司的業(yè)務(wù)都要依靠具體經(jīng)辦客戶(hù)經(jīng)理，從貸前調(diào)查到貸后管理，都需要業(yè)務(wù)人員全程參與與把控，對(duì)于業(yè)務(wù)經(jīng)理的依靠過(guò)度已成為很多小額貸款公司的通病，如何防范客戶(hù)經(jīng)理的道德風(fēng)險(xiǎn)已成為很多小貸公司不得不面對(duì)的問(wèn)題，如何通過(guò)業(yè)務(wù)機(jī)制的改良達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的是所有小額貸款公司必須面臨的問(wèn)題。

結(jié)合優(yōu)秀小額貸款公司的發(fā)展模式及其制約因素的考慮，真正優(yōu)秀的小額貸款公司應(yīng)該如何發(fā)展呢，在這里筆者提出以下幾點(diǎn)思考及分析：

第一，有效的與優(yōu)質(zhì)的、擁有客戶(hù)資源的企業(yè)相結(jié)合，尋求合作共贏。市場(chǎng)上畢竟不是所有企業(yè)都擁有豐富的客戶(hù)資源條件，但積極尋求有效的客戶(hù)資源進(jìn)行合作溝通，實(shí)現(xiàn)共贏不失為一種很好的選擇。不僅僅將目光聚焦在國(guó)有擔(dān)保或再擔(dān)保公司，很多民營(yíng)擔(dān)保公司也擁有很大的優(yōu)勢(shì)，經(jīng)過(guò)這幾年的發(fā)展，民營(yíng)擔(dān)保企業(yè)也經(jīng)歷了一番大洗牌，很多擔(dān)保企業(yè)都已經(jīng)經(jīng)歷了生與死的考驗(yàn)，自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都得到了加強(qiáng)，也逐漸形成了一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，而且隨著商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)擔(dān)保公司的準(zhǔn)入要求越來(lái)越嚴(yán)格，很多民營(yíng)擔(dān)保公司在高保證金的要求下也需要去對(duì)外尋求合作，找尋新的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，這就為小額貸款公司的客戶(hù)資源的對(duì)接提供了新的選擇，如果能優(yōu)中選優(yōu)進(jìn)行客戶(hù)資源的篩選，必然能取得好的成效。

第二，真正發(fā)揮小貸公司經(jīng)營(yíng)靈活的優(yōu)勢(shì)，專(zhuān)注供應(yīng)鏈金融，深入分析企業(yè)的生產(chǎn)流程與業(yè)務(wù)流程，傳統(tǒng)的小額貸款公司對(duì)于抵押物的要求非常高，很多情況下，在審批貸款的過(guò)程中對(duì)于抵押物的看重程度在一定意義上，甚至超越了企業(yè)自身，這種審批方式不能說(shuō)錯(cuò)，但必然是落后的，真正應(yīng)該強(qiáng)調(diào)的是差異化服務(wù)，真正想企業(yè)之所想，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)流程上去細(xì)化，搞清每個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)的作用，了解企業(yè)的真實(shí)現(xiàn)金流狀況，對(duì)于一些確定的定單實(shí)行業(yè)務(wù)員跟蹤制度，銷(xiāo)售回款如果到位，立刻進(jìn)行貸款償還，絕不貪戀超額收益，只賺取小額貸款公司正常應(yīng)取得的部分，積少成多，聚沙成塔，有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，獲取利益。

第三，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行量化分析，結(jié)合大數(shù)據(jù)時(shí)代的時(shí)代背景，多方面采納數(shù)據(jù)及相關(guān)的信息，深入分析借款人的相關(guān)情況，通過(guò)大數(shù)據(jù)的指標(biāo)全方位了解企業(yè)或自然借款人的真實(shí)情況，在優(yōu)秀的小額貸款模式中，P2P金融占據(jù)了一席之地，但是很多情況下，小額貸款公司作為媒介卻承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，收取與風(fēng)險(xiǎn)配比來(lái)說(shuō)微不足道的服務(wù)費(fèi)用，還承擔(dān)了線(xiàn)上騙貸的巨大風(fēng)險(xiǎn)，最后成為了高利貸的犧牲品，大數(shù)法則雖好，但是我們不能判斷風(fēng)險(xiǎn)是在上半場(chǎng)發(fā)生還是在下半場(chǎng)發(fā)生，如果在成立之初就暴露大量的風(fēng)險(xiǎn)，再加上小額貸款公司融資限制，很容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，所以最好還是自主分析，將風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行量化，結(jié)合外部相關(guān)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信息對(duì)貸款客戶(hù)進(jìn)行分析判斷，控制風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整客戶(hù)，達(dá)到真正風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的。

第四，真正探索“貸投結(jié)合”之路，在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)享受公司資產(chǎn)增值帶來(lái)的超額收益。小額貸款公司有很多客戶(hù)都是科技型企業(yè)，這樣的企業(yè)因?yàn)槠渥畲蟮暮诵母?jìng)爭(zhēng)力是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，而非固定資產(chǎn)與設(shè)備，導(dǎo)致他們?cè)趥鹘y(tǒng)商業(yè)銀行只能通過(guò)擔(dān)保公司擔(dān)保實(shí)現(xiàn)在銀行的融資，這大大限制了公司的發(fā)展，再加上銀行直投業(yè)務(wù)的限制，使得小額貸款公司獲得相應(yīng)的機(jī)會(huì)。江蘇省成立了很多科技小額貸款公司，他們擁有直接投資的經(jīng)營(yíng)許可。在科技型企業(yè)的成長(zhǎng)初期，科技小額貸款公司可以通過(guò)貸款的方式，給予企業(yè)資金支持，同時(shí)以較少的估值參股某個(gè)企業(yè)，參與企業(yè)的成長(zhǎng)過(guò)程。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，債權(quán)肯定是最便宜的，但創(chuàng)業(yè)初期因?yàn)橘Y本金的限制，不得不釋放一部分股權(quán)來(lái)達(dá)到初創(chuàng)期融資的需求，這也給科技小額貸款公司提供了機(jī)遇，小股權(quán)大債權(quán)的設(shè)想很有可能成為很好的模板。因?yàn)槠髽I(yè)在成立之初，最需要的就是資本，而小額貸款公司是打開(kāi)大門(mén)做生意的，但是初創(chuàng)期的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)非常大，小額貸款公司提供了貸款支持同時(shí)承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)，甚至很多初創(chuàng)期的企業(yè)都無(wú)法取得有效的融資，需要在外面接受高額成本的資金來(lái)達(dá)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的，這為科技小額貸款公司提供了參與的機(jī)會(huì)。參照美國(guó)硅谷銀行的發(fā)展模式，科技小額貸款公司通過(guò)“貸投結(jié)合”的有效摸索，很有可能開(kāi)創(chuàng)一條自主創(chuàng)新之路，也是小額貸款公司成長(zhǎng)的最好途徑。

以上一些思路還需要政策層面的支持，小額貸款公司在夾縫中求生存、求發(fā)展，對(duì)于小額貸款公司來(lái)說(shuō)，還有很多需要政府及監(jiān)管部門(mén)去完善的事項(xiàng)，比如良好的融資環(huán)境，更加規(guī)范的客戶(hù)獲取渠道，鼓勵(lì)大征信的建立，都會(huì)對(duì)小額貸款公司的發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用。小額貸款公司還有很多自身的硬傷，比如自身利息成本還很高，自身團(tuán)隊(duì)建設(shè)還不夠出色，道德風(fēng)險(xiǎn)的防范工作還有很長(zhǎng)的路要走，這些都將在不斷實(shí)踐中繼續(xù)發(fā)展，讓小額貸款公司有一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的可能。

王全，男，東南大學(xué)MBA在讀研究生，現(xiàn)供職于南京高科科技小額貸款有限公司。

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1008-4428（2017）04-69-02