淺談公司財務造假及其防范對策

李柄宏

財經論壇

淺談公司財務造假及其防范對策

李柄宏

隨著經濟一體化的進行，大量企業進入中國市場的浪潮之中。在面對具有較強實力的對手面前，中國的企業面臨著重大挑戰，特別是企業的管理模式需要不斷進階，以適應于需求的新形式。在這個機遇與挑戰并存的環境之中，不能夠適應競爭大環境的企業便逐漸將視線轉向財務造假。當然，企業財務造假的原因不僅僅是企業為了融資而欲求上市。企業財務造假的原因有很多，不同的目的，企業對于財務造假的手段也會有相應的不同，有的企業會故意虛增收入，有的企業卻會故意增加費用。會計是一門極其細致的實用技藝，它需要學習者從會計目標和會計假設入手，對于會計要素的“確認、計量、記錄和披露過程”，仔細體會其內在的邏輯聯系。因此，識別會計造假是一個需要功底的事情。通常人們會將財務造假劃分為不同的級別。低級別的造假自然好辨認，但高級別的復雜而老練的造假則需要有極其專業的業務能力的人才能夠識別，具體在正文中會被談到。

財務造假；手段；防范對策

一、前言

我國資本市場在近幾年出現了一系列會計造假事件，在證監會官網行政處罰欄目中可以發現不少有關于公司財務造假的處罰決定書。這也從另外一方面反映了現今財務欺詐問題作為一個很早就出現但卻從未褪色的熱點問題，在人們的生活之中所扮演的角色尤為重要。

本課題的研究意義在于：第一，通過對于一般性財務造假事件的目的、手段等進行歸納，呈現出一般情況下，公司在進行財務欺詐時的動態性描述，進而也對于其他受困問題的公司提出建設性建議。第二，從國家角度看來，由于我國相對于其他發達資本主義國家而言資本市場形成的相對較晚，在此情形之下，研究財務造假課題對于我國具有相對重要的現實價值與借鑒意義。

二、財務造假相關概述

（一）財務造假的概念

財務欺詐是金融活動中組織整體或者個人的一種故意行為，以獲得不公平的優勢而實施的違法違紀行為，包括欺騙非法行為。通過對財務與會計準則之中的漏洞策劃其行為，同時也包括故意制造對企業有利會計信息的行為。財務造假作為社會上的一股不正之風，在社會和經濟大環境中已經成為一大公害。這樣的行為不僅對于社會和經濟秩序進行干擾，誤導了投資者和消費者，也激勵其他財務欺詐，甚至導致更多的腐敗和犯罪。

（二）財務造假背景分析

1.當今經濟發展大背景

一直以來，雖然從經濟道路來看，中國的發展路途崎嶇。但是，卻在另一方面，中國作為一個全球吸引外資最具受青睞的經濟體而存在。這也正說明了現今中國的經濟發展形勢多變而復雜。

2.財務造假的行業現狀分析

談及經濟，繞不開企業；談及企業，無法繞開每一個企業的財務。每一個企業都有著各自的財務問題，財務問題也是企業自身的核心問題。因此，無論是哪一企業的高管，對其企業的財務會顯得非常重視，越是大而強的企業更是如此。

稍微認真些觀察，我們可以發現，海外的企業（如美國、日本等）會把公司的財務報表發布在網上，甚至會細到每個季度的狀況，而中國上市公司卻不會將其財報公布于自己的官網，只是將其公布于第三方（證券交易所）官網之類的地方。當然，上市公司有義務公布自己的財務狀況于證券公司，但也可以從中隱晦地看出我國的企業對于自己的財務問題還是相對于國外的企業對于自身的財務狀況稍顯輕視。

企業的每一行為都離不開其資金的流動。眾所周知，資金涉及到企業運行的每一方面，這也正說明著財務問題是企業自身的復雜與綜合性之所在。這時，企業財務造假便開始進入企業的眼簾。“每個企業有兩本賬，一本真賬，一本假賬”，這基本是在會計業內是公開的秘密。假賬是給外面人看的，真賬是給公司內部的領導看的。

財務造假，這一資本市場上古老的話題，在最近幾年總是在各個領域充斥著人們的眼球。由于非上市公司媒體關注度相對較低。僅從上市公司來說，在近幾年，財務造假事件層出不窮，例如皖江物流虛增收入91億元。特別是2013年萬福生科和綠大地等上市公司因財務造假遭證監會以及證監局處罰。這些事件相對財務造假的總體數目來說，真可謂九牛一毛。從財務欺詐的影響力度上看來，萬福生科財務造假事件相對典型。作為“創業板造假第一股”，萬福生科在2012年的半年報中虛增收入1.88億，虛增利潤4023萬元。此外，在公司上市前三年的財務報表中，累計虛增收入7.4億元左右。拋開其偽造的面具，我們看到這些數據確實是非常嚇人。在我們所接觸的資本市場里，實在較為少見。本來是一個“貧農”身家，卻裝作“大地主”的架勢，直到最后被戳穿，也令資本市場的各個角色進行反思。好在于其被及時發現，否則結果可能會更加嚴重。當然，對于萬福生科這一公司，我們也可以看出，它在上市之前（前三年）也做了相當細致的工作。

在上述論述中，不難感受當今財務造假的手段多樣，各行各業涉及面廣，社會影響頗高。

（三）財務造假的危害

在本世紀以來，在全球經濟背景下財務欺詐無論是在規模上還是在其復雜程度上都越來越變本加厲。展望國外，安然、世通等知名大公司的財務造假相繼被曝光使整個全球資本市場被金融詐騙的陰影所籠罩。在中國國內，連續不斷的上市公司財務造假案件持續更新著投資者對于財務造假的認識。上市公司財務造假行為的猖獗，不僅僅帶給投資者經濟上的重大損失，撼動著投資者對于起本市場的信心，更為嚴重的是對證券市場在社會資源配置的優化作用造成嚴重損害，阻礙了國民經濟的健康持續穩定地發展。財務造假也已經成為世界經濟發展以及治理的滋擾，對于上市公司財務造假的打擊與防范是市場經濟之必須。

三、財務造假的分類及其識別

談及“財務造假”，其范圍之廣泛顯而易見。細致觀察，定義區分“假”的概念相對困難。因為會計本身在記賬時是一個可以爭論的學問。對于不同有經驗的會計師來說，對于同一個企業的思路不同，對于一個企業的同一個業務，他們可以呈現出完全不同的會計分錄進行表示。

舉一個生動形象的例子，就像一個人走在路上丟失了1000元錢，（1）當其被計入“管理費用”時，它表示的是因為個人對于財產的管理不善所造成的損失；（2）當其被計入“營業外支出”時，它用以表示在日常生活的范疇意外所損失的財富，作為一個非常性損失而存在；（3）當其被計入“其他應收款”時，它表示這筆錢暫時沒有找到，但是在以后總有一天能夠將其找到；（4）當其被計入“長期投資”時，它表示這筆錢算作捐獻給了社會，造福群體等；（5）當其被計入“無形資產”時，它表示習得“吃一塹，長一智”的智慧，吸收了掉錢的教訓，促使以后走在路上更加謹慎。（1）（2）種做法是一般情形下企業的做法，也算作初級做法，越是靠后的做法越是高級，當然越是高級的做法，被認定為會計操縱的可能性也會越大。在這個例子之中，我們也可以發現，資產和費用在會計上同為“借增貸減”的科目，在一定條件下資產也可以變成費用，費用亦可以化作資產。

（一）財務造假大體分類

財務造假的形式多種多樣，從不同的層面去看待它，亦可以有其不同的方式去進行類別上的劃分，筆者僅列舉兩個層面而進行大體上的分類，一方面希望促使讀者對于財務造假的方式有其整體性判斷；另一方面，也希望激發讀者對于財務造假方式的思考，更進一步推進讀者對財務造假方式的識別。

1.根據財務造假的目的而進行分類

做假賬也不僅僅是為了虛增收入或者虛增資產。每一個企業，它所持有的目的不同，所做的假賬也會用以不同的方法和策略。

有些企業為了少交企業所得稅會選擇盡可能少的確認收入或者提前確認成本或者將可以分年度確認的成本一次性計入損益。總體來說，多結轉成本，多列費用，將可以多年攤銷的費用一次性結轉，并將其美名曰“謹慎性原則”。

而且一些企業在考慮利潤調節的時候，不單單考慮本年度要做大做強，而是考慮幾年之后的情況。比如本年新開的商場對業績沒有考核指標，管理層就會傾向于多確認成本（比如商場的折舊等），為之后幾年的業績考核鋪路。

當然對于相對大些的企業來說，或許是未來上市的需要，或許是國有企業對于收入的考核要求，或許是銀行融資的需要等。它們會傾向于少結轉成本，少列費用，將明明可以一次攤銷的費用進行多次攤銷，將一些潛在性的盈利掛在往來款項之中，按照需要的期間進行結轉，用以做到其利潤相關的數據可以根據上層的期待而進行調整。

2.根據財務造假的難易程度進行分類

將其假賬的類別從低級到高級進行分類，是筆者考慮到會計師的業務水平不同，對于假賬的表現形式也會存在區別。

對于較為初級的會計師來說，他們通常會通過單據或者憑證的造假以達到其財務數據上想要達到的目的。就拿一個想要做大收入的企業來說，造假些銀行對賬單，虛增銀行的期末金額；虛構些政府文件用以說明有政府的補助；還有買些假發票開出做收入等。

對于較為資深的會計師來說，會計本身的條文里就有許多可以去主觀判斷的東西，在上面“走在路上掉了1000元現金的會計表現”的例子中也有所呈現。有經驗的公司管理層和會計人員會利用這些模棱兩可的條文，使得會計的處理令其財務報表變得好看，以滿足公司上層對于公司財務方面的要求與期待。這種情形是否能夠將其定義為會計造假也是一個值得爭議的問題，在客觀上也只能說其運用了不合理的會計估計，且帶有一定自身偏見地進行會計處理。但是其會計處理本身卻也是滿足會計條文的要求以及處理方式。這種手法，業內人士也相對青睞。

但對于技藝高超的會計師來說，“業務模式”造假一般情形下是其選擇。這一類造假在財務數字變得好看的情形下卻沒有實質性商業交易的支撐。在業內，“業務模式”造假也被稱之為最高水準的造假。例如通過極其復雜的關聯方交易與體外資金循環對其收入流水等進行造假等。美國“金融界的911”安然事件，也是通過其業務模式的造假，最終導致了安達信的解散，“全球五大會計師事務所”不復存在，孤留“四大”尚存至今。

（二）財務造假的識別

上面已有列舉由兩種不同的層面來對于財務造假進行區分，筆者進而亦從上述表達中進一步來論述有關于財務造假的識別問題。以上述“根據財務造假的難易程度進行分類”來說明其財務造假的識別問題。

首先，面對上述通過單據、憑證等文件類別的造假，外界對其識別也相對容易。通常，可以通過給銀行發詢證函，去政府網站查一查，通過稅務系統檢測發票的真偽等相應手段均可以進行辨別。通常，面對這樣公然違抗“公認會計原則（GAAP）”的行為，企業的負責人與負責審計的人員均會受到相應的法律懲罰。因為，這類操縱是一種惡意的欺詐，觸犯了法律。很早之前的紅光實業就是如此。

其次，面對會計準則中模棱兩可的條文所造成的報表里的水分，這也是審計難以核定的地方，例如一個涉及高新科技產業的公司來說，其開發一個新技術需要許多步驟，其中決定多少費用化進損益表，多少資本化計入資產負債表，都是相對難以界定的。再例如獐子島集團“逃跑的扇貝”，利用生物學專家進行對于存貨的評估，讓投資者今天看到存貨的消失，明天卻又看到存貨的回歸，這樣類型的鬧劇，可以說真是讓人為中國的資本市場捏把汗。進言之，這種類型的會計操縱時常出現。通常，外部審計就算發現了企業這樣的表現也唯有嘆服于企業精巧的“會計技藝”。因為，面對這樣類型的“盈余管理”，法律和準則也是無可奈何的。

最后，是關于業務模式方面的造假。這類造假，對于會計界的審計新人來說必然是無能為力的。對于這類造假的識別需要全局性思維縝密的資深會計界人員，并且能夠從整體方面對公司的架構模型和商業模式對其財務報表的影響力進行判斷。

四、（上市公司）財務造假動因分析

（一）內部動因分析

1.公司內部管理人員、會計人員個人素養缺乏（主要因素）

經營管理權被上市公司高層管理人員所掌控，對于本公司的經營狀況較為了解，所掌握的財務信息也相對全面。在面對巨大的經濟利益誘惑時，公司的高層管理人員可以通過自己在公司的地位，促使會計人員弄虛作假，偽造數據。當然，也存在公司會計人員迎合公司高管，主動出謀劃策，有意識造假，從中間謀取私利。

2.公司治理結構不合理

在股東大會、董事會和經營管理層的三者之間，當其形成相互推進，相互制衡的關系時，可以增進股東利益的最大化，但在我國，大部分上市公司的法人治理結構還不夠完善主要體現在三大方面：股權結構不合理、國有股所有者缺位和上市公司董事會結構不合理。

（二）外部動因分析

1.會計準則、制度相對國外還不夠完善

在我國，各項會計準則和會計制度都是粗線條、框架性的，只能對于會計操作起到總體性指導作用，而缺乏細則性指導。例如，主觀影響對于壞賬準備、固定資產折舊的計提以及減值準備具有重大作用。另外，當會計準則和稅法不同時，還是得依照稅法，比如遞延所得稅。

2.外部審計的選擇性失明

有的會計師事務所為了獲取更高收益，拋棄其自身職業道德，與被審計單位狼狽為奸，一同進行財務造假。眾所周知，就會計知識的理解程度來說，注冊會計師可謂行業內的首屈一指。如此高超的技藝進行財務上的精雕細琢，促使財務造假手段五花八門，也增加了會計財務造假的不可辨認性。

3.外部監督體系不夠完善

主要體現于三大方面：一是受會計法律法規不健全的制約；二是中介機構與企業的利益來往密切，使之不能及時有效地披露公司財務數據的欺詐行為；三是政府部門的監管相對不力，沒有起到相應監督的作用，受其成本效益原則，不可能有其相對足夠的人力物力來實現逐一進行調查。

五、財務造假的防范措施

在現如今這個經濟環境里，中國作為全世界范圍內吸收外商投資最受青睞的經濟體，中國的資本市場也在隨之不斷擴張。在這種情形下，具備一雙慧眼去看清企業真實的財務狀況是必不可少的。財務造假亦不是一天就可以做成的。企業對其長時間的運作必然會漏出其中的蛛絲馬跡，使外界有據可循。因此，對于財務造假的防范工作，筆者認為應該去找尋更多的防范措施以減少被企業“忽悠”的可能性。在此，筆者也歸納了一系列措施，給讀者進行參考。

（一）企業內部防范措施1.優化公司股權結構

上市公司的結構在大體上由股東大會、董事會、監事會以及管理層所構成。對于公司股權結構來說，在我國的中小上市公司中一股獨大是一個并不稀奇的現象。當一家上市公司某股東占據其公司較大的股份，處于對該公司絕對或者相對控股時，優勢在于應急反應速度快，也有助于工作效率的提高，但缺陷在于公司內部的權力得不到制衡，相對來說其不利于民主決策。

因此，在我國的各個企業中，應該優化股權結構，加強權力的制衡，在工作效率與民主決策之中找到一個平衡點，促使企業能夠在現如今的經濟環境之中有條不紊地發展。

2.構建有效的內部監管機制，提高內控有效性

談及公司內部的監管機制，主要強調的是以監視會對董事會以及管理層的的監督為主的監事審計制度。在公司改制以后，雖然內部審計設置于公司內部，但是由于多方面原因，致使內部審計工作效率極低。一方面是由于機構設置本身不合理，另一方面是由于公司內部人員本身的素質較為低下。在公司實際運作中，內部審計人員一般只通過查賬這一手段履行著自己的監督職能，然而對于其公司內部出現問題的員工卻沒有彈劾權，從而限制了內部審計于公司的監督力度。

因此，健全其公司內部的審計機制，適當增加其公司內審的職權，以提高其公司內控的有效性是尤為關鍵的。

3.加強業務人員職業道德建設

職業道德建設是我國精神文明建設的一項基礎工程。為什么要在現今這一時點政府上層不斷在各個主流媒體強調職業道德建設？答案顯而易見，因為在當今環境下，業務人員的職業道德建設是極具缺乏的。因為缺乏，才會加大力度以提倡；因為嚴峻，才會加大力度去重視。

當然，從根本上來看，道德并不能治本，它能夠做的是給社會大環境引領一種暖人的風貌。關鍵問題還是關乎公司制度的合理化運作。

（二）企業外部防范措施

1.完善會計準則

隨著我國立法工作的不斷完善，許多會計方面的法律法規也隨之出臺。會計準則作為會計操作的基準，對于會計實際操作的意義不言而喻。但是，由于我國的現階段法制建設還不夠健全，政府的經濟管理工作有時還必須依靠其行政手段才得以維持。在這一情況下，會計準則亦是較為急切的需要其制定者更進一步進行完善。

當然，會計準則的每一次修訂都是一次具體化的進步。例如近一段時間，對公允價值的計量、聯營與合營單位判斷等作為新的準則而單獨發布，說明其在經濟領域的重要性。

2.完善業績評價指標

企業的業績評價主體包括其企業的利益的相關方。通常在對于企業進行指標評價時，他們會更加看重企業的償債能力、盈利能力、發展能力以及營運能力。

但是，在現階段在全國范圍內，卻有不少地區將其對于企業的業績評價體系片面的集中于企業單方面的利潤以及收益等，而忽視了企業的環境生態效益，長遠期發展能力等整體性能力的考核指標。在一定程度上致使企業的發展偏離其健康的軌道。

3.加大審計工作力度

通常，注冊會計師在對于上市公司審計的過程中，時常為了節省時間，以經驗主義取代一些原有的審計流程，在一定程度上致使外部審計質量不能夠得到確切的保證。

因此，在此情形下應該督促外部審計師保持謹慎的懷疑態度去面對其審計業務的每一個過程。從而敦促審計師克服其自身對財務經驗依賴的心理，以保證審計質量。

4.加大財務造假懲治力度

財務造假對小到投資者，大到社會環境都有其巨大的影響。中國隨著中國資本市場的不斷發展，對于其各個公司（特別是上市公司）的財務信息的質量要求會愈加嚴格。與此相應，對財務造假的懲治力度也應該不斷加強，一方面能夠推動各個公司會計信息質量的提升，另一方面也能夠使更多妄圖以財務造假而進行牟利的企業更多地畏懼于《刑法》的權威而放棄自身最初對于會計造假的念想。

（三）投資者防范措施（從屬外部防范措施單列）

1.關注審計意見

非上市公司的審計意見，在沒有對外公布必要的情況下，一般不會掛出來，企業外界也可以聯系他們提供。上市公司的審計意見，一般在其年報和公告里（巨潮資訊網）。

注冊會計師的會計能力，作為投資者沒有理由不去相信。當一份財務報表里未曾出現審計意見時，表示這一家公司的財務造假可能性是相對較低的；但是，在財務報表中，一旦出現了注會所發表的審計意見時，作為對于關注這家公司的投資者來說，則需要更多關注該公司大多數時間的業務往來以及其賬務的表現。

2.加強自身風險意識與維權意識

投資者風險意識與維權意識的加強可以從側面提升被投資單位的財務信息質量。同時，通過加強投資者的維權意識于風險意識教育，亦可以促使投資者在投資時，多一些理性，少一些盲目與跟風。由于國外的資本市場歷時已久且相對發達，國外投資者的其相應所具備的投資意識也顯現得較高一些，例如國外投資者相對于中國投資者在進行投資時，會更多選擇進行實地走訪，以獲取相對直接而真實的證據，支持其自身投資以獲取更多價值。

六、結束語

本文先從現今經濟的大背景出發，對當今財務造假的現象進行了相關行業方面的大體分析。然后，通過對于財務造假手段的相關敘述，在了解財務造假的表現方式后，從而告誡讀者對于其手段的相關識別方法。最后，對公司財務造假的目的進行分析，分別從內部與外部角度分別進行剖析，以至于能夠盡可能地說明公司財務造假的原因，與其同時歸納對于公司財務造假的防范措施。

總體來看，公司財務造假實則作為一個復雜的社會經濟問題而存在于當今經濟大背景下。唯有社會上各個相關方團結一致，共同擔負才能夠從根源上對其當今財務造假之風進行扭轉，從而維持一個正常的經濟持續，促使各個公司財務信息質量的提高，推動我國資本市場向一個更加興旺而繁榮的時代前行。

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1008-4428（2017）04-57-05

指導老師：高杰。