余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響和啟示分析

侯志銘 李響

摘 要：余額寶與天弘基金的增利寶是無(wú)縫對(duì)接的，在當(dāng)今，互聯(lián)網(wǎng)金融改革的熱潮隨著余額寶的出現(xiàn)而被掀起，而且社會(huì)上對(duì)余額寶的關(guān)注熱度也在不斷增加。在短短數(shù)月內(nèi)，籌集到的資金高達(dá)上百億，隨著余額寶的推出使金融市場(chǎng)重構(gòu)的進(jìn)程也在不斷加快，但是同時(shí)其嚴(yán)重沖擊著商業(yè)銀行的發(fā)展。因此本文就是具體研究了余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響和啟示。

關(guān)鍵詞：余額寶；商業(yè)銀行；影響和啟示

隨著科學(xué)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，逐漸推動(dòng)了金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，支付寶推出的余額寶讓廣大網(wǎng)民的理財(cái)模式更加多樣化，而且由于余額寶具有較低的門(mén)檻，因此其比普通基金具有更強(qiáng)的流動(dòng)性，而且其還有較高的收益性，所以越來(lái)越多的網(wǎng)民使用余額寶這種新型理財(cái)方式，這在一定程度上對(duì)商業(yè)銀行造成了巨大的沖擊，所以商業(yè)銀行要想更好的發(fā)展，就要從中吸取經(jīng)驗(yàn)。因此具體研究余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響和啟示具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、余額寶的基本論述

1.余額寶的概述

將余額增值服務(wù)的小微理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)支付寶這個(gè)第三方平臺(tái)提供給客戶，這就是余額寶的運(yùn)作原理。在融合了T+1申購(gòu)和T+0贖回的貨幣基金產(chǎn)品是其主要的本質(zhì)，這種理財(cái)模式通過(guò)對(duì)支付寶平臺(tái)強(qiáng)大資源的利用，能夠使支付寶中短期以及較小流動(dòng)性的小額支付類(lèi)資金可以快速的歸集，這樣用戶不但可以對(duì)余額寶內(nèi)的額外資金進(jìn)行隨時(shí)的利用和轉(zhuǎn)移，同時(shí)對(duì)高于銀行活期存款的投資收益可以獲得，是一種非常好的理財(cái)方式。

2.余額寶的特點(diǎn)

（1）較低的門(mén)檻

余額寶具有很低的投資門(mén)檻，只需要1元就可以對(duì)余額寶的基金進(jìn)行申購(gòu)。而在現(xiàn)實(shí)中，5萬(wàn)元是傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的最低申購(gòu)價(jià)格，這一特點(diǎn)使余額寶具有更多的客戶群體和更廣泛的覆蓋范圍。

（2）較強(qiáng)的流動(dòng)性

對(duì)實(shí)時(shí)的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出操作都支持，同時(shí)直接網(wǎng)購(gòu)以及信用卡還款等支付寶的傳統(tǒng)功能都可以對(duì)余額寶直接使用，因此其具有很強(qiáng)的流動(dòng)性。

（3）較高的收益性

貨幣市場(chǎng)是余額寶主要投資的，這個(gè)市場(chǎng)具有較低的風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定性較強(qiáng)，而且其活期存款利率比商業(yè)銀行要高，所以其具有較高的收益性和較低的風(fēng)險(xiǎn)性。

二、余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響

1.沖擊商業(yè)銀行的市場(chǎng)地位

支付寶的用戶數(shù)量和資金數(shù)量都是非常巨大的，在這個(gè)基礎(chǔ)上新的融資方式余額寶進(jìn)行推出，會(huì)嚴(yán)重沖擊著商業(yè)銀行的發(fā)展。造成這種現(xiàn)象的主要原因就是余額寶的收益性比較高，在對(duì)其進(jìn)行推廣之后會(huì)嚴(yán)重影響著商業(yè)銀行的活期存款，而且普通的投資者更多的是對(duì)余額寶進(jìn)行選擇和使用。目前3%-4%是國(guó)內(nèi)貨幣基金的年收益率，但是5.096%則是余額寶官網(wǎng)上宣布的年收益率，這個(gè)年收益率比國(guó)內(nèi)其他貨幣基金的平均收益水平要高。到2013年底，支付寶的資金就超過(guò)了1000億，從這個(gè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，其已經(jīng)沖擊了商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)地位。

2.影響商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品

理財(cái)與消費(fèi)是余額寶主要的兩種功能，其結(jié)算方式主要是按天計(jì)算的，因此這一理財(cái)產(chǎn)品的收益性比較高。天弘基金的增利寶的收益性就很高，而且其與商業(yè)銀行1天周期的超短理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)是相似的。而且自從天弘基金對(duì)余額寶進(jìn)行推廣以后，其年化收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了4%，因此其優(yōu)勢(shì)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品。另外，隨著余額寶的推出，其收益性進(jìn)一步增加，而且其還具有很低的門(mén)檻，如果商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益性與余額寶一樣，那么其也會(huì)具有很高的門(mén)檻和申購(gòu)資金，因此大多數(shù)用戶會(huì)對(duì)余額寶的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)先選擇，這就嚴(yán)重沖擊著商業(yè)銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品。

3.推動(dòng)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展

余額寶既是一種貨幣基金，同時(shí)也是一種吸引力很強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品，其對(duì)銀行在理財(cái)產(chǎn)品方面的壟斷地位進(jìn)行了打破，其是一種新型的技術(shù)和商業(yè)模式。在這樣的情況下，商業(yè)銀行要深刻反思自己的經(jīng)營(yíng)模式和業(yè)務(wù)發(fā)展方向，對(duì)更加平民化的業(yè)務(wù)進(jìn)行研究和推廣。余額寶推廣的成功，是支付寶積極探索和應(yīng)用金融以及大數(shù)據(jù)技術(shù)的成果，其在一定程度上可以推動(dòng)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，使銀行不得不創(chuàng)新新的理財(cái)產(chǎn)品。

三、余額寶對(duì)商業(yè)銀行的啟示

1.提高客戶活期存款的價(jià)值

在我國(guó)重要的信用支撐機(jī)構(gòu)以及唯一可以對(duì)活期存款進(jìn)行吸收的機(jī)構(gòu)就是商業(yè)銀行，較差的存貸利率是銀行商業(yè)模式中主要的特點(diǎn)之一，而且銀行吸收存款的主要部分以及銀行主要利潤(rùn)的來(lái)源部分就是銀行吸納的活期存款。從管理客戶的方面來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行很少管理活期客戶，雖然活期客戶是銀行的流動(dòng)性客戶，但是其帶來(lái)的利潤(rùn)是非常可觀的。但是商業(yè)銀行對(duì)活期存款的客戶并沒(méi)有足夠的重視，只是將活期利息提供給這部分客戶，因此客戶具有很低的回報(bào)率。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)基金之間的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，商業(yè)銀行要盡快打破傳統(tǒng)的壟斷思維，積極響應(yīng)市場(chǎng)的變化。所以商業(yè)銀行要提高客戶活期存款的價(jià)值，同時(shí)要將更好的個(gè)性化服務(wù)提供給客戶，如對(duì)活期余額理財(cái)服務(wù)活動(dòng)進(jìn)行推出等。商業(yè)銀行可以與較好流動(dòng)性和管理能力的基金公司進(jìn)行合作，將與余額理財(cái)相關(guān)的服務(wù)提供給活期客戶。同時(shí)，商業(yè)銀行要對(duì)自身的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行應(yīng)用，對(duì)各種獨(dú)特業(yè)務(wù)，如自動(dòng)申購(gòu)、短信贖回等進(jìn)行開(kāi)展。

2.對(duì)與余額寶相似的理財(cái)產(chǎn)品盡快的推出來(lái)

在客戶、資金和渠道方面商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于余額寶，而且其在經(jīng)營(yíng)存款上的優(yōu)勢(shì)更是余額寶不可比擬的。另外，余額寶的出現(xiàn)顯示出基金成熟的T+0贖回模式的技術(shù)。在這樣的背景下，對(duì)于推出相似理財(cái)產(chǎn)品的條件，商業(yè)銀行是具備的，所以商業(yè)銀行要對(duì)與余額寶相似的，但是又具有自己特色的理財(cái)產(chǎn)品盡快的推廣出來(lái)，如進(jìn)一步拓展T+0貨幣基金的支付功能等。

3.將“以客戶為中心”的服務(wù)意識(shí)真正樹(shù)立起來(lái)

由于“以客戶為中心”是余額寶的服務(wù)理念，所以說(shuō)客戶的高度重視推動(dòng)了余額寶的快速發(fā)展。目前所有的商業(yè)銀行都無(wú)法達(dá)到這種服務(wù)態(tài)度，因此對(duì)于這方面商業(yè)銀行都應(yīng)向余額寶進(jìn)行借鑒和學(xué)習(xí)，要在拓展和創(chuàng)新自身業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，對(duì)“以客戶為中心”的服務(wù)理念進(jìn)行樹(shù)立，同時(shí)更要充分的考慮小額度儲(chǔ)戶的投資理財(cái)需求，要不斷的升級(jí)和優(yōu)化產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程，從而可以不斷提高客戶的滿意程度。

4.將管理與技術(shù)的深度融合的力度進(jìn)行不斷的加強(qiáng)

信息化技術(shù)在推出余額寶的過(guò)程中發(fā)揮的作用是不可代替的，其作用具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是更加方便和簡(jiǎn)單的操作業(yè)務(wù)流程，如支付寶用戶只需要對(duì)“轉(zhuǎn)入”按鈕進(jìn)行點(diǎn)擊，對(duì)信息進(jìn)行確認(rèn)，就可以將開(kāi)戶基金的工作完成，從而使“一鍵開(kāi)戶”流程的目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。另一方面，對(duì)基金T+0贖回技術(shù)的應(yīng)用使風(fēng)險(xiǎn)程度大大降低，而且基金公司通過(guò)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以準(zhǔn)確的預(yù)估資金的流動(dòng)性，從而可以進(jìn)一步降低流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性，進(jìn)而使T+0代替?zhèn)鹘y(tǒng)的T+2和T+3等技術(shù)，從而使余額寶消費(fèi)支付的目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。所以，銀行也要對(duì)余額寶成功的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行積極的借鑒和學(xué)習(xí)，不但將管理優(yōu)勢(shì)進(jìn)行充分的發(fā)揮，同時(shí)將大量的先進(jìn)技術(shù)充分的應(yīng)用到管理、創(chuàng)新和拓展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的各項(xiàng)過(guò)程中，從而使其工作效率不斷提高，風(fēng)險(xiǎn)性才可以不斷降低。

四、結(jié)論

由此可見(jiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，逐漸將傳統(tǒng)商業(yè)銀行壟斷多方面金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)象進(jìn)行了打破，而且隨著余額寶的推出，其勢(shì)頭嚴(yán)重沖擊商業(yè)銀行的市場(chǎng)地位，雖然其沖擊力暫時(shí)不會(huì)使商業(yè)銀行的根基發(fā)生動(dòng)搖，但是如果商業(yè)銀行不根據(jù)時(shí)代的潮流進(jìn)行積極的改革創(chuàng)新，那么在未來(lái)的發(fā)展中，其會(huì)逐漸處于不利地位。因此商業(yè)銀行要提高客戶活期存款的價(jià)值、對(duì)與余額寶相似的理財(cái)產(chǎn)品盡快的推出來(lái)、將“以客戶為中心”的服務(wù)意識(shí)真正樹(shù)立起來(lái)以及將管理與技術(shù)的深度融合的力度進(jìn)行不斷的加強(qiáng)等，通過(guò)這些方式對(duì)余額寶的沖擊力進(jìn)行降低，從而可以使其在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。

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作者簡(jiǎn)介：侯志銘（1985- ），男，黑龍江佳木斯人，職稱(chēng)：講師，金融專(zhuān)業(yè)，宏觀金融，金融投資