持續經營審計意見與銀行信貸決策的相關性分析

劉偉杰

摘 要 隨著我國經濟不斷發展，銀行的信貸業務也一直承載著企業和銀行的發展，并且保證我國社會資金資源的合理配置以及承擔著保護國家經濟安全的重任。近年來，很多企業的持續經營具有一定的不確定性，經營風險不斷擴大，銀行業的信貸業務風險日益增長。在這樣的情況下，應該加大對銀行業信貸風險管理力度，在充分保證國家經濟穩定增長的同時也有效地提高了企業融資的效率。

關鍵詞 銀行信貸決策 持續經營 持續經營審計意見 企業性質

面對企業在經營中存在的不確定性風險，我國銀行業應該尋找更加科學合理的信貸監控方式，重視客戶提供的審計報告，并利用第三方審計信息來幫助決策，增強銀行業的評估能力，有效地降低信貸風險。

一、研究背景

我國企業的融資方式和融資渠道越來越多元化，融資的規模也在不斷擴大，銀行貸款仍是企業融資的主要方式。因此，銀行信貸投資的主要方向直接影響著我國資源的優化配置，也關系著我國金融環境的穩定性。面對企業在發展中存在的不確定性風險，銀行應該科學合理地優化風險監測的方法，以降低信貸風險。審計是銀行與企業之間的第三方通過監測企業的財務信息和監控企業財務信息的質量，為銀行的信貸決策提供一定的輔助作用。持續經營審計的意見是了解企業持續經營能力的主要方法，能有效鑒別客戶的能力，降低銀行信貸的風險。通過銀行和企業以及第三方審計的三方循環，形成了一種新的銀企關系，這種關系具有一定的保障機制，有效地降低了銀行信貸業務的風險。

二、理論分析與研究假設

在我國的信貸市場中，審計意見對于企業經營的外部信息來說具有一定的指引作用，特別是企業持續經營的審計意見，能夠及時提醒和警告銀行債權人的作用。因此，注冊會計師提醒上市公司在經營過程中存在的風險不確定性而出具的經營審計意見和標準與傳遞給債權人的信號是有一定的區別的。通過第三方審計而獲得的標準審計意見的企業更能得到銀行的信任，銀行對審計獲得持續經營審計意見的公司的信任度不高，由此可以獲得一些假設進行分析。假設一：在其他條件不變時，對于獲得持續審計意見和獲得標準審計意見的上市公司，銀行更愿意給獲得標準審計意見的上市公司提供貸款。如果上市公司獲得的是持續經營審計意見，那么說明該公司的經營能力存在發展的不確定性風險，因此在非標準審計報告發布后，銀行貸款人員會根據審計單位出具的持續經營審計意見的企業和非標準非持續經營審計意見的企業作出相應的貸款決策調整。銀行在放貸時會對獲得持續經營審計意見的企業在貸款的金額和數量上進行相應的減少，這樣能夠有效地降低銀行的信貸風險。因此，對于銀行來說對于獲得持續審計意見的企業在放貸時會更加小心和謹慎。在這個基礎上，我們可以提出假設二：在其他條件不變時，獲得持續經營審計意見的企業和獲得非標準非持續經營審計意見的企業，銀行更愿意為獲得非標準和非持續經營審計意見的企業提供貸款。對于不同性質的企業，持續經營審計意見在銀行中發揮的作用是有一定的區別的。當前，我國政府在不斷扶持中小民營企業的發展，為它們解決經營中出現的融資困難的問題。但是為有效地保障自身利益，銀行并不愿意把貸款發放給這些中小民營企業，即使同意發放貸款，發放的條件也非常苛刻。因此，我們可以得出政府的干預和對中小企業還款能力的擔保這種性質的企業和政府關系會直接影響持續審計意見對銀行信貸主要決策產生影響。

三、實證分析

（一）持續經營審計意見與銀行貸款規模之間關系的分析

對出具非標準設計意見的公司中所有的變量進行描述性的統計和分析，給出數據的最大值和最小值以及均值和標準差等。可以得出，獲得持續經營審計意見的公司占總樣本的65%左右，非標準持續樣本占總樣本的35%左右。這充分說明企業在出具非標準審計意見時，注冊會計師更多地關注了企業在發展中的可持續發展和經營能力，并且把這個信息提供給企業外部利益的關系者。另外，銀行在貸款額度上的最大值為0.74左右，而最小值則大約為10.69，這說明公司在經營上存在風險的不同，會直接影響銀行信貸的規模，平均值在0.07左右。這說明銀行對審計部門出具的非標準審計意見的公司的整體貸款在不斷減少。大部分非標準審計意見的企業責任人都是一些民營企業，少部分公司會積極地尋求其他的融資渠道。另外，通過多重共線性分析。相關數據結果顯示，持續經營審計意見與銀行新增的借款在一定的水平上具有顯著的負相關性，這也表明第三方審計的結果如果是持續經營審計意見則會使銀行的新增貸款業務明顯減少。另外，銀行在發放貸款時還會考慮到企業的總體規模和盈利水平、盈利能力。針對規模較大和盈利能力非常強的企業，銀行會不斷擴大貸款規模。第三方審計部門在出具審計報告時注冊會計師也會對企業的盈利能力和企業的經營性質以及企業資產的流動性指標進行充分的分析和研究。

（二）根據不同企業性質，持續經營審計意見與銀行信貸關系的分析

民營企業和國有企業屬于兩種不同性質的企業，民營企業的財務指標和公司在治理方面的指標與國有企業有一定的區別，包括企業的規模和大股東的占有數量以及資產負債率在一定的水平上存在很大的差別，銀行貸款的規模和資產周轉率以及外部融資等在一定的水平上也具有顯著的差異。企業在審計過程中如果獲得了持續經營審計意見時，在銀行新增的借款業務則會不同程度的減少。但經過數據分析顯示的結果來看，民營企業借款減少的幅度要比國有企業借款減少的幅度高出很多。從這些分析可以看出，銀行在放款時充分考慮了企業的具體性質。另外，通過對相關數據的多元回歸分析，從具體的數據可以得出大股東的占有率和企業資產負債率以及企業總資產凈利潤率以及審計部門出具的持續經營審計意見等數據的交叉項目對回歸系數的檢測都達到了一定的標準，這可以充分說明這些因素是影響銀行為企業貸款的主要規模的決定性因素。當企業的性質為民營企業時，并且審計部門出具的審計意見為持續性審計意見時，則企業向銀行申請債務性融資成功的概率會變小，或者可以說如果企業為民營企業，那么如果審計意見為持續性審計意見獨一企業所受到的影響要比國有企業受到的影響更大。企業負債率越高，則向銀行申請借貸性融資的相對難度較大。另外，企業的盈利能力也是影響借貸融資的重要因素。企業的盈利能力越強，經營的利潤越高，則更容易得到銀行貸款的支持。

四、結語

銀行應該加大對銀行業信貸風險管理的力度，不斷尋找更加科學的信貸監控方式，對企業提供的審計報告進行系統的分析，適時地利用第三方審計的報告來幫助決策，有效地降低信貸風險，促進我國經濟的健康、穩定發展。

參考文獻

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