富國基金近五年長短跑實力均搶眼 產品創新助推公司再攀高峰

宋鴻

在《投資者報》“公募這五年”專題統計中，富國天合穩健優選近5年累計收益率為258.24億元，位列老偏股基金第十；富國研究精選成立以來收益率達57.5%，在滬港深基金中排名第六。

站立新時代，回首“砥礪奮進的五年”，富國基金在《投資者報》“公募這五年”專題統計中，老偏股基金和創新型基金戰績榜“前十”均有斬獲。

根據《投資者報》的研究結果，在2012年前成立的偏股基金中，富國天合穩健優選近5年累計收益率為258.24億元，年化收益率為28.2%，位列第十；而在創新產品的代表——滬港深基金收益榜上，富國研究精選成立以來累計收益率達57.5%，排名第六。

事實上，富國基金過去5年成長迅速，結出累累碩果。在海通證券最新發布的基金公司平均股票投資主動管理收益排行榜上，富國基金最近3年、最近5年的平均業績增長率分別為80.16%、152.11%，分列行業第9名、第6名。短期來看，富國基金整體業績也依然搶眼。

長短期業績皆出眾

富國基金是業內為數不多的全牌照基金公司，目前旗下管理著近50只主動型權益類基金，涉及多個行業主題，截至今年三季度末，公司資產規模達到1759.34億元，在所有基金公司中排名第16。

穿越牛熊之間，富國基金旗下產品給市場留下了業績穩健的深刻印象。數據顯示，截至2017年三季度末，富國旗下有兩只基金近五年總回報翻了2倍，富國天合最近5年總回報達到234.29%，富國低碳環保最近5年總回報達到230.7%。另外成立時間最長的富國天益成立十余年，投資回報率也翻了近10倍。

以《投資者報》“公募這五年”老偏股基金第十名富國天合穩健優選為例，其不僅在過去五年中表現優異，即便將其放在市場風云變幻的過去10年，各階段業績依舊可圈可點。

2007年10月16日，上證綜指以6124.04點的歷史峰值，為中國股市寫下一段傳奇故事，彼時的富國天合穩健優選成立不足一年，但富國天合穩健優選頂住了此后市場下行的壓力，在A股6124點以來的收益翻倍。截至10月13日，今年以來該基金收益率為15.55%，在上千只同類基金中排名前20%，近兩年、三年、五年均穩居行業前列。

Wind數據顯示，從2007年10月16日到2017年10月13日的十年間，可追溯業績的204只主動偏股型基金（包括主動股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型），共131只取得正收益，占比達到64.22%。僅10只基金在此期間實現翻倍，而富國基金便占據了三席，富國天合穩健、富國天惠以及富國天瑞收益率分別達到139.16%、135.92%和105.38%。

短期業績方面，根據同花順數據，今年前三季度富國基金旗下5只基金登上今年偏股混合型產品業績TOP100排行榜，分別是富國滬港深價值、富國天瑞、富國低碳環保、富國創新科技以及富國高新技術產業，凈值增長率均超過25%。憑借優異的業績表現，富國基金近年來成為各項行業評選中的“常勝將軍”，在金牛獎、金基金獎、明星基金獎和晨星獎等行業獎項評選中攬獲多項大獎，實現權威獎項“大滿貫”。

投研創新不斷

業務范圍拓展及產品創新成為富國基金近年來高速發展的助推器。

敢于走在行業前列，不斷挑戰更廣范圍的投資，這對投研團隊的考驗不小。跟隨行業改革創新的步伐，富國基金自2008年開始年年出新。2012年至今，富國基金發布十余項創新產品，涉足軍工、國企改革、工業4.0、新能源汽車、體育、境外三地上市等領域及公司，多數為行業的第一批或第一只。

回首近5年，內地香港基金互認，滬港通、深港通開通后一大批滬港深基金應時而生，公募對海外市場的研發有了大展拳腳的機會。從單只基金來看，得益于港股市場今年以來的強勢表現，截至11月15日，富國滬港深價值精選今年以來漲幅高達43.01%，不僅跑贏同期恒生指數的漲幅，同類排名在前3%。

而在《投資者報》“公募這五年”滬港深基金收益排行中，成立于2014年年底的富國研究精選成立后累計收益57.5%，排名第六，同樣引人注目。富國研究精選的基金經理李曉銘是富國基金10年以上的老將。資料顯示，李曉銘自2006年4月加入富國基金，歷任行業研究員、基金經理助理，2009年10月起任基金經理，2015年2月起兼任權益研究部總經理，資歷、經驗都非常豐富。其目前管理的滬港深概念基金有兩只，富國研究優選滬港深和富國研究精選，今年以來收益23.57%和21.74%，排名同類前20%左右。除此之外，李曉銘還在2009至2014年間擔任富國天源滬港深的基金經理，任期回報近50%，經驗豐富。

值得一提的是，富國研究精選投資范圍更廣，包括不限于內地和港股市場，如何精準的捕捉市場機會，這對基金經理的考驗更大。從重倉股來看，截至今年9月底，富國研究精選的前十大重倉股精準地捕捉了多只牛股，包括永輝超市、三安光電、伊利股份等，且持股時間較長，在業內看來，深入研究、抓大藍籌是該基金操作的顯著特點。

盡管創新舉措較多，但大道至簡，萬變不離其宗。富國基金的重點投資方向目前主要有三大塊：一是固定收益投資，作為國內首批管理債券基金的公司，富國基金屢屢創新，團隊平均從業年限8年，旗下基金經理最近一年至最近五年的留職率均在行業前三分之一，中長期留職率在行業排名靠前；二是權益投資，堅持“自下而上”的成長型投資為主的風格，更注重長期投資，組合換手率低，長期偏優；三是量化投資，近年來富國基金積極探索主動量化投資，長期成功運作的9只主動量化專戶產品以優異的業績回報獲得了機構客戶的信賴，同時資管規模不斷攀升。據中國證券投資基金業協會數據顯示，截至今年二季度末，富國基金專戶管理資產達到927.61億元，在月均規模排名中位居前20。

如果說單只基金的優異可能源于個人能力，那么多數基金業績長期優異的背后則是公司長期投研功底的積淀。富國基金作為一家典型的堅持價值投資的基金公司，近20年在資本市場的歷練中，不斷追求專業化投資服務，成為投資者資產穩健增值的堅強助力。