固收管理規模躍居行業前十 鵬華基金持續打造固定收益黃金戰隊

閆軍

歷經團隊的奮發圖強，鵬華旗下管理的公募固定收益資產管理規模已躍居行業前十。其中值得注意的是，鵬華基金的現金管理業務“漸入佳境”，貨幣基金產品線豐富、收益穩健、規模持續壯大，管理的公募現金管理類資產規模亦躍居行業第10。良好的業績是規模增長的基石，記者注意到，以鵬華安盈寶貨幣基金為例，自成立以來連續兩年業績排名前三甲，更一舉榮獲“2016年度開放式貨幣市場金牛基金”。通過精細化管理和業務創新，鵬華基金固定收益產品線可以有效滿足投資者的不同需求。在行業固收業務競爭激烈的當下，鵬華固收團隊是如何勝出的？記者采訪了主管公司固定收益投資的鵬華基金副總裁韓亞慶。

得益于資產端同業存單、存款利率不斷走高、互聯網理財需求增長紅利持續釋放等因素，今年以來，貨幣基金規模一路高歌猛進。Wind資訊數據顯示，截至今年三季度，貨幣基金規模達到6.5萬億元，相比二季度增長1.25萬億元，增長率為23.5%，創下近兩年單季度貨基規模增長的新高。

鵬華基金副總裁韓亞慶表示，憑借多年實戰中積累的豐富現金管理經驗，鵬華基金抓住時機，實現了規模與業績的穩健增長。Wind數據顯示，截至今年三季度末，鵬華基金管理的公募現金管理類資產已經躍居行業第10，公募債基整體排名行業第9，固定收益類的公募基金資產整體排名行業第9。

值得注意的是，鵬華添利寶不僅從規模上實現逆襲，收益同樣喜人。Wind數據顯示，截至11月10日，鵬華添利寶取得3.64%的年內回報率，區間7日年化收益率均值為4.25%，在600億元以上規模的貨幣基金中排名第一。《投資者報》記者注意到，鵬華添利寶這一年內收益，在全市場所有可比開放式貨幣市場基金A類份額同期收益排名第10。

此外，Wind數據顯示，截至11月10日，鵬華安盈寶今年年內回報率為3.6167%，在同類貨幣基金中排名前列；且鵬華安盈寶自2015年1月27日成立以來累計回報超11.6%，在所有可比開放式貨幣市場基金的同期收益中排名第一，并憑借長期優秀的業績一舉榮獲“2016年度開放式貨幣市場金牛基金”。

除了提升自身的資產管理水平，鵬華基金也在積極與各類渠道開展合作，為更多的投資者提供優質的現金管理服務。《投資者報》記者注意到，鵬華基金擁有場外銀行端貨幣基金、互聯網貨幣基金、場內交易型貨幣基金以及證券賬戶余額理財貨幣基金等產品布局，為場內外的機構投資者和個人投資者提供全方位的現金管理工具，能滿足各類投資者低風險資產的配置需求。

貨幣基金異軍突起

中國基金業協會最新數據顯示，截至今年8月底，中國公募基金管理資產攀上11萬億元的新臺階。在行業迅速發展的背景下，鵬華基金砥礪奮進，牢牢鎖定第一梯隊位置。

東方財富Choice數據顯示，今年三季度末，鵬華基金資產規模達到2755億元，較年初增加11%。其中，貨幣基金作為撐起公募基金規模半邊天的重要力量，也成為鵬華基金重點發力的方向。

Wind數據顯示，截至今年三季度末，鵬華基金貨幣基金規模達到1535億元，較年初的789億元，增幅達95%，在公募基金中排名從16名躍居至第10名，貨幣基金產品從年初5只增加至9只。

具體來看，鵬華基金多只產品表現出眾。今年三季報數據顯示，鵬華添利寶從二季度的484億元規模提升至681億元，成功躍升第15大貨幣基金，剔除互聯網寶類貨幣和銀行系的貨幣基金外，鵬華添利寶規模排名已提升至第6位。

此外，貨基新秀鵬華金元寶貨幣今年6月16日成立規模為35.6億元，截止到三季度末已經飆升至369億元，增幅高達936%。

據了解，為了滿足投資者各類現金管理的需求，鵬華基金旗下還包含鵬華安盈寶、鵬華增值寶、鵬華興鑫寶、鵬華聚財通、鵬華盈余寶A/B、鵬華貨幣A/B，以及場內貨基鵬華添利共9只貨幣基金。鵬華基金方面表示，雖然這9只基金功能定位不同、購買渠道不同，但在今年均有不同程度的規模增加，獲得投資者的高度認可。

“不積跬步，無以至千里”。鵬華基金現金管理晉升至行業前十并非一日之功。去年年底資金面緊張之際，鵬華基金實現了貨幣基金流動性穩健管理，更以優秀的業績獲得市場認可，為今年的規模激增奠定了良好的基礎。

“黃金戰隊”保駕護航

一方面是規模上不斷攻城略地，另一方面在業績表現上，鵬華基金同樣交出令投資者滿意的答卷。

Wind數據顯示，截至11月10日，鵬華添利寶和鵬華安盈寶分別取得年內3.64%和3.62%的回報，而鵬華貨幣B、鵬華增值寶同期回報率也分別獲得3.29%和3.31%的回報率，遠超行業平均水平。

與此同時，天天基金網數據顯示，截至11月10日，鵬華金元寶、鵬華添利寶、鵬華安盈寶、鵬華聚財通、鵬華興鑫寶等5只貨幣基金今年以來的7日、14日、28日年化收益均值均穩站4%以上，表現好于貨幣基金市場均值。值得一提的是，Wind數據顯示，截至11月10日，鵬華金元寶今年以來區間7日年化收益率均值達4.63%，位居300億元以上規模貨幣基金第一。

對于業績碩果累累的原因，鵬華基金副總裁韓亞慶曾表示，公司始終將貨幣基金產品的發展作為一項重要的工作持續推進，力爭打造貨幣基金黃金戰隊，不斷完善貨幣基金產品線，差別定位和滿足不同類別投資者的現金管理需求，努力為廣大投資者提供最優質的現金管理服務。

目前在貨幣基金管理領域，鵬華基金已經形成了梯隊完善的9人投資管理團隊，團隊成員穩定，共事時間較長，投資經驗豐富，其中基金經理平均從業年限超過8年。

《投資者報》記者了解到，鵬華基金在貨幣基金風險管理方面有著出色的控制力，整個貨幣基金管理團隊對市場趨勢的把握準確，對組合策略的調整靈活。鵬華旗下管理的產品從未出現過信用風險、流動性風險和偏離度風險事件，展現了優秀的管理能力，成為名副其實的“黃金戰隊”。

貨幣市場本身波動性很大，貨幣基金份額的波動性也很大，如何在波動性中完成安全性、流動性和盈利性的平衡？

日常貨幣基金管理中，鵬華團隊秉承“工匠”精神，尤為注重管理的精細化，在確保組合安全性和流動性的前提下，不冒進、不退縮，努力把握每一個能夠提升產品價值的機會。正是在這樣的穩健作風之下，其基金產品持續取得優秀的業績。